Guía completa de CFDs: conocimientos básicos de trading y percepción del riesgo imprescindibles para principiantes

¿Qué son los Contratos por Diferencia (CFD)?

Los Contratos por Diferencia (CFD) son un instrumento financiero derivado que, en esencia, es un acuerdo de negociación entre dos partes. Al operar con CFD, el inversor no necesita comprar ni poseer el activo subyacente, sino que realiza operaciones de compra y venta de diversos productos mediante liquidación en efectivo.

Estos productos incluyen divisas, materias primas, acciones, índices, criptomonedas, etc. Cuando firmas un contrato de CFD, las ganancias provienen de la diferencia entre la apertura y el cierre de la posición (Spread). Si el valor del activo sube, el comprador recibe la diferencia del vendedor; si baja, debe pagar la diferencia al vendedor. En resumen, el trading de CFD es una forma de especulación basada en la volatilidad de los precios.

¿Cómo se realiza el trading con CFD?

El contraparte en el trading de CFD suele ser un inversor o un bróker. El bróker proporciona los contratos y datos de mercado, mientras que el inversor paga las comisiones por servicios financieros correspondientes. Dado que el CFD es un contrato y no un producto físico, los traders pueden realizar operaciones de compra (Buy) y venta (Sell).

Los contratos suelen permitir apalancamiento, por lo que el inversor solo necesita depositar un margen (Margin) para abrir la posición. Por ejemplo, si crees que el precio del petróleo subirá, puedes comprar un CFD de petróleo para abrir una posición larga; si crees que bajará, puedes vender un CFD para abrir una posición corta. Aunque el apalancamiento puede aumentar las ganancias, también conlleva un alto riesgo.

¿De qué consta el coste en el trading de CFD?

El principal coste proviene del spread: la diferencia entre el precio de compra y venta. Por ejemplo, en EUR/USD, si operas con 1 lote estándar (100,000 unidades) y el spread es de 0.00006, el coste sería de 6 dólares. Este coste se paga al abrir la posición y no se genera un coste adicional al cerrarla.

Coste por mantener posiciones overnight: se calcula en función del tamaño de la posición, la diferencia de tasas de interés y el tiempo de mantenimiento. Para los inversores a largo plazo, esto puede ser importante, pero en el trading de CFD, que suele ser a corto plazo, si no mantienes la posición durante la noche, no pagarás este coste. En algunos casos, incluso puedes recibir intereses por mantener posiciones abiertas.

En comparación con otros productos financieros, el coste del trading de CFD suele ser menor, ya que generalmente no se cobran comisiones, y los costes principales son el spread y los intereses overnight.

Ventajas del trading de CFD

Operaciones T+0 bidireccionales: los CFD permiten comprar o vender en modo virtual. Cuando el mercado sube, puedes abrir una posición larga para obtener beneficios; cuando baja, puedes abrir una posición corta. Las posiciones abiertas en un mismo día pueden cerrarse en cualquier momento, permitiendo una rápida respuesta a los cambios del mercado.

Ventaja del apalancamiento: el apalancamiento permite a los inversores obtener una mayor exposición en el mercado con una menor inversión inicial, aumentando la eficiencia del capital. Por ejemplo, con un apalancamiento de 2x, solo necesitas invertir 50 dólares para controlar una posición de 100 dólares.

Amplia variedad de instrumentos: desde divisas, acciones, materias primas hasta criptomonedas, los CFD cubren múltiples clases de activos, con un umbral de entrada muy bajo, a veces con solo unos pocos dólares para comenzar a operar.

Riesgos clave en la inversión en CFD

Riesgo de la regulación del bróker: en los mercados financieros existen muchas plataformas sin licencia o completamente ilegales. Estas instituciones pueden cobrar comisiones excesivas (spread muy alto) y usar reglas de trading opacas, lo que puede erosionar directamente las ganancias del inversor.

Alto apalancamiento, alto riesgo: el apalancamiento ofrece la oportunidad de obtener altos retornos con bajo coste, pero según datos del mercado, más del 70% de los inversores minoristas pierden dinero, y el apalancamiento aumenta esta proporción. Si el mercado se mueve en contra de la posición, las pérdidas pueden superar rápidamente el margen inicial, incluso provocando la liquidación forzosa (margin call).

No poseer activos reales: al operar con CFD, el inversor compra un contrato ofrecido por el bróker, con el objetivo de obtener la diferencia de precio. Esto significa que no se posee el activo real, por lo que no se disfrutan derechos asociados, como dividendos de acciones.

Naturaleza especulativa de alto riesgo: la mayoría de los traders de CFD buscan obtener beneficios rápidos a corto plazo, por lo que el trading con CFD es, en esencia, una actividad especulativa y no una inversión a largo plazo.

Regulación del trading de CFD

Muchos países cuentan con organismos reguladores específicos para los brókers de CFD, como ASIC en Australia, FCA en Reino Unido, etc. Las plataformas que poseen licencias oficiales bajo estos organismos suelen ser confiables y seguras.

No obstante, en el mercado también existen muchas plataformas sin licencia o con licencias en países con regulación laxa. Estas plataformas a menudo no mencionan su regulación o buscan licencias en países con regulación débil, ya que no pueden obtener autorización de organismos de primer nivel. Los inversores deben consultar los sitios web de los reguladores para verificar los números de licencia y confirmar que la plataforma está en regla. Se recomienda evitar plataformas con números de licencia que no coincidan con la información proporcionada o que no puedan ser verificadas.

Puntos clave para elegir una plataforma de CFD

Lo más importante: verificar la licencia regulatoria financiera

Las principales licencias incluyen:

• FCA (Reino Unido)(FCA)
• ASIC (Australia)(ASIC)
• CFTC (EE. UU.)(CFTC)
• ESMA (Europa)(ESMA)

Las licencias de segunda categoría incluyen países como Singapur, Japón, Nueva Zelanda, Hong Kong; y las de tercera categoría, como las de las Islas Caimán o Dubái.

Otros aspectos importantes:

• Tiempo y tamaño de la empresa: cuanto más antigua y grande, mayor confianza
• Servicio en idioma local: refleja compromiso con el mercado local
• Nivel del spread: debe ser razonable; spreads extremadamente bajos pueden ser sospechosos
• Costes ocultos: verificar si hay comisiones por retiros u otros cargos invisibles

Diferencias entre margen en divisas, futuros y CFD

Margen en divisas vs CFD: el margen en divisas es un tipo de CFD, pero solo se negocian pares de divisas; los CFD abarcan acciones, divisas, índices, materias primas y criptomonedas. Ambos usan apalancamiento.

Futuros vs CFD: los futuros tienen entrega física y fecha de vencimiento, por lo que el inversor debe poseer el activo subyacente; los CFD no tienen entrega ni vencimiento, solo se busca aprovechar la diferencia de precio. Los futuros se negocian en bolsa, los CFD principalmente en mercado OTC.

Preguntas frecuentes para principiantes

¿Es legal operar con CFD en Taiwán?
Actualmente, en Taiwán, los CFD son legales. Siempre que la plataforma tenga una licencia regulatoria internacional reconocida, no hay problema legal.

¿CFD es inversión o especulación?
La mayoría de los traders de CFD buscan beneficios rápidos a corto plazo, por lo que, en términos de propósito y plazo, el CFD es una actividad especulativa. Algunos inversores a largo plazo son la excepción.

¿Horario de trading de CFD?
El trading de CFD es muy flexible, puede realizarse las 24 horas en días laborables. Para inversores en Asia, los períodos de mayor actividad son durante la superposición de los mercados europeo y estadounidense (de 20:00 a 2:00 hora de Beijing).

Conclusión

El trading de CFD en mercados internacionales lleva años en marcha, y la seguridad del sistema generalmente no es un problema. Sin embargo, los inversores en Taiwán deben tener en cuenta lo siguiente antes de participar:

Primero, la elección de la plataforma: debe ser una firma grande, con licencia regulatoria internacional de primer nivel y con una historia sólida. Cuanto más antigua, mayor confianza en la operación.

Segundo, la gestión del riesgo: comprender bien el apalancamiento, evitar usarlo en exceso; aprovechar herramientas como stop-loss y take-profit; realizar un análisis de mercado exhaustivo y no dejarse dominar por la avaricia.

Por último, ajustar la mentalidad: la inversión requiere disciplina y principios para mantener la rentabilidad. La codicia excesiva puede llevar a decisiones irracionales.

Consejo importante: los CFD son instrumentos de alto riesgo y no aptos para todos los inversores. Antes de comenzar a operar, es fundamental entender bien su perfil de riesgo y verificar si el CFD se ajusta a tus objetivos de inversión.