¿Qué es el Nikkei 225? Invierte en acciones japonesas con un índice con una larga historia

Conoce el Nikkei 225 - El índice bursátil japonés más importante del mundo

Nikkei 225 es un índice bursátil que sigue el movimiento del mercado de valores japonés en general, compuesto por 225 empresas líderes que cotizan en la Bolsa de Tokio (Tokyo Stock Exchange), como Hitachi, Fujitsu, Panasonic, Sharp y Toyota.

Si has oído hablar del SET50 de Tailandia, entenderás fácilmente el concepto, ya que ambos son índices que incluyen las principales empresas de diferentes industrias para medir la estabilidad de la economía.

Historia del Nikkei 225 - El índice más antiguo de Asia

Nikkei 225 lleva en funcionamiento 72 años, desde el 7 de septiembre de 2493 BE (A.D. 1950). Es el índice bursátil más antiguo de Asia. La historia del cálculo del Nikkei se remonta al 16 de mayo de 2492 BE (1950), cuando se inauguró la Bolsa de Tokio tras la Segunda Guerra Mundial.

Desde 2513 BE (1970), el periódico Nihon Keizai Shimbun (The Nikkei) ha sido responsable de gestionar y reportar el valor diario del índice.

Resultados históricos del Nikkei 225

El movimiento del Nikkei 225 desde su creación hasta hoy refleja la volatilidad de la economía mundial:

• Pico máximo: 38,916 puntos a finales de diciembre de 2532 BE (1989), durante la burbuja del mercado bursátil japonés
• Punto mínimo: 7,568 puntos a finales de febrero de 2552 BE (2009), tras la crisis subprime
• Actualidad: al 17 de diciembre de 2568 BE (2025), el índice está en 49,512.28 puntos, con un aumento del 0.26% o 128.99 puntos

Este mes, el índice alcanzó un máximo de 49,571.50 puntos y un mínimo de 49,077.81 puntos, reflejando compras y volatilidad en el mercado bursátil japonés.

Cómo se calcula el Nikkei 225 - Sistema de índice ponderado por precio

Nikkei 225 utiliza un sistema de índice ponderado por precio, que se actualiza cada 5 segundos durante las horas de mercado.

Fórmula de cálculo:

Precio ajustado de la acción = Precio de la acción × Factor de ajuste de precio (Price Adjustment Factor - PAF)

Valor del índice = Suma de los precios ajustados ÷ Divisor (Divisor)

Factor de ajuste de precio (PAF)

El Price Adjustment Factor se empezó a usar oficialmente desde octubre de 2021 para ajustar los niveles de precios y mantener la estructura del índice adecuada.

Antes de eso, Nikkei utilizaba un sistema de “valor par presunto”, ajustando los precios de las acciones para que equivalieran a un valor nominal supuesto de 50 yenes, aunque Japón eliminó oficialmente el sistema de valor par en octubre de 2001.

El motivo de ajustar los precios es que las acciones japonesas aún muestran diferencias significativas en sus niveles de precio: algunas se negocian a 1 acción, otras en lotes de 100 o 1,000 acciones, lo que hace que no sea apropiado calcular el índice directamente. El PAF ayuda a mejorar la precisión, flexibilidad y estandarización en el cálculo.

Criterios para seleccionar acciones en el índice Nikkei 225

Para mantener el Nikkei 225 como un buen representante del mercado bursátil japonés, se consideran dos criterios principales:

1. Revisión periódica (Periodic Review)

Se realiza dos veces al año, en enero y julio, con efectos en abril y octubre, respectivamente.

Durante esta revisión:

• Se eliminan acciones con baja liquidez
• Se incorporan acciones con alta liquidez

La liquidez se mide por:

• Volumen total de transacciones
• Volatilidad del precio de la acción

2. Reemplazo extraordinario (Extraordinary Replacement)

Ocurre cuando una acción en el índice es retirada del mercado por:

• Fusión o adquisición
• Reestructuración empresarial
• Cambio a otra bolsa

Las nuevas acciones deben ser del mismo sector que las anteriores para mantener la proporción sectorial.

Composición del Nikkei 225 - Diversificación por industria

El Nikkei 225 incluye acciones de 36 industrias, agrupadas en 6 categorías principales, según datos recientes al 18 de diciembre de 2568 BE (2025):

Distribución por categorías:

Tecnología - 52.03% (Farmacéutica, maquinaria eléctrica, automóviles y componentes, instrumentos de medición, telecomunicaciones)

Bienes de consumo - 22.36% (Alimentos, pesca, retail, servicios)

Materiales - 12.69% (Minería, textiles y prendas, productos químicos, papel, petróleo, caucho, vidrio, cerámica, acero, metales)

Capital y otros - 8.46% (Construcción, maquinaria, construcción naval, bienes raíces)

Finanzas - 2.39% (Banca, servicios financieros, valores, seguros)

Transporte y servicios públicos - 1.56% (Ferrocarriles, transporte terrestre, agua, aire, almacenamiento, energía)

Es evidente que las empresas tecnológicas representan casi la mitad del índice, siendo un factor clave que impulsa los movimientos del Nikkei 225.

Factores que impulsan el precio del Nikkei 225

1. Estado de la economía mundial

Japón es un país exportador, por lo que la economía de los países socios tiene un impacto directo:

• Primero: Estados Unidos
• Segundo: China

El estado económico de estos dos países es crucial para el mercado bursátil japonés.

2. Crecimiento económico de Japón (GDP)

Si el PIB crece bien, las empresas podrán obtener mayores beneficios, lo que impacta positivamente en el precio de las acciones.

3. Política monetaria

Una política monetaria expansiva, con tasas de interés bajas,:

• Reduce los costos operativos de las empresas
• Aumenta los beneficios
• Impulsa positivamente el precio de las acciones

Es importante seguir la dirección de la política para ver si se ajusta al alza o a la baja.

4. Política fiscal

Un mayor gasto público y menores impuestos:

• Estimulan la economía
• Benefician a los empresarios
• Mejoran el índice en general

5. Cambios en las industrias

La estructura económica, las políticas gubernamentales, el comportamiento del consumidor y la competencia afectan especialmente a la industria tecnológica, que tiene la mayor proporción.

6. Resultados de las empresas en el índice 225

Los ingresos, beneficios y previsiones de estas empresas afectan directamente el precio de las acciones.

7. Tipo de cambio del yen

• Yen fuerte → productos japoneses caros → menor venta → ingresos bajos → caída del precio de las acciones
• Yen débil → productos japoneses baratos → mayor venta → ingresos altos → subida del precio de las acciones

8. Precio del petróleo mundial

Japón depende mucho de las importaciones de petróleo. Los precios altos elevan:

• Los costos de producción
• Disminuyen los beneficios
• Bajando el precio de las acciones

Tres razones para invertir en el Nikkei 225

1. Ser dueño de acciones de grandes empresas en general

Si crees que la economía japonesa crecerá bien en el futuro, pero no quieres gestionar tu portafolio activamente, puedes invertir en el Nikkei 225, que equivale a ser propietario de una parte de 225 empresas líderes.

2. Alta liquidez

Los criterios de selección para el índice priorizan acciones con alta liquidez, lo que implica:

• Menores costos de transacción
• Bid-ask spread estrecho
• Menor impacto en el precio
• Mejor eficiencia en la inversión (especialmente si inviertes a través de fondos)

3. Diversificación internacional

Puedes:

• Sacar dinero del mercado tailandés
• Buscar nuevas opciones cuando el SET50 tenga problemas (como crisis política)
• Reducir riesgos por concentración en un solo mercado

No obstante, invertir en el Nikkei 225 también conlleva altos riesgos, debido a:

• Alta volatilidad
• Necesidad de seguir muy de cerca el mercado (si quieres hacer trading a corto plazo)
• Pero esa volatilidad también ofrece mayores oportunidades de ganancia.

2 formas de invertir en acciones japonesas a través del Nikkei 225

Además de comprar acciones japonesas individuales, puedes invertir mediante dos tipos de productos financieros:

Método 1: Fondo cotizado en bolsa (ETF)

Ejemplos de productos:

• KT-JPFUND-A de Krung Thai Asset Management
• TMPJE de TMBAM Eastspring

Ventajas:

• Invierte en varias empresas, diversificando la cartera
• Menores riesgos que acciones individuales
• Ideal para principiantes

Riesgos:

• Riesgo del emisor
• Riesgo de liquidez
• Riesgo cambiario
• Riesgo operativo del fondo

Método 2: Contrato por diferencia (CFD)

El contrato por diferencia es un instrumento financiero que permite:

• Obtener beneficios por movimientos del índice
• No ser propietario real de las acciones, solo mantener un contrato
• Utilizar solo un depósito de garantía parcial

Ejemplo: Con apalancamiento 1:100, puedes:

• Depositar 100 bahts
• Controlar un índice valor de 10,000 bahts

Ventajas del CFD:

• Menor inversión inicial
• Altos rendimientos
• Ideal para trading a corto plazo

Riesgos del CFD:

• Altísimo riesgo
• Pequeñas volatilidades pueden agotar la garantía
• Posibilidad de cierre forzoso con pérdidas elevadas
• A diferencia del ETF, no eres dueño de las acciones reales

Las empresas broker que ofrecen CFD deben ser confiables y reguladas, y siempre tener cuidado con los riesgos asociados al apalancamiento alto.