¿Qué es la cobertura en Forex y por qué es un mecanismo importante en el trading?

Hedge Forex es una técnica principal que los traders utilizan para gestionar el riesgo en el mercado de divisas. La idea principal es abrir varias posiciones simultáneamente para compensar o desviar el impacto de movimientos de precios desfavorables. En el mercado de Forex, que es altamente volátil, contar con “respaldo” para protegerse se vuelve esencial para quienes desean mantener la sostenibilidad de su dinero.

¿Qué es Hedge Forex? Aclarado

Hedge en el contexto del trading de divisas es establecer posiciones adicionales de manera consciente para proteger tu portafolio del riesgo cambiario. Cada posición que abres está diseñada para compensar posibles pérdidas de otra posición.

Este proceso no significa que el riesgo desaparezca, sino que reorganiza los números para aceptar qué niveles son tolerables. Cuando compras o vendes un activo financiero y luego decides hacer lo contrario, estás “protegiéndote”.

¿Por qué los traders deben hacer Hedge?

En el mercado de Forex, donde los precios cambian cada segundo, nadie puede predecir la tendencia con un 100% de certeza. Incluso los traders con décadas de experiencia enfrentan situaciones en las que el mercado se mueve en contra de sus predicciones. Por ello, usar estrategias de hedge ayuda a reducir las pérdidas a niveles controlables.

Además, si crees que un par de divisas en particular disminuirá de valor, pero la tendencia a largo plazo es alcista, hacer hedge te permite mantener esa posición de forma segura frente a pérdidas a corto plazo.

Tipos de Hedge Forex que utilizan los traders

Antes de elegir una estrategia de protección, es importante entender qué opciones hay disponibles.

Hedge Directo - Protección sencilla

Este método consiste en abrir una posición de compra y otra de venta en el mismo activo simultáneamente. Por ejemplo, si tienes una posición Long en EUR/USD a 1.30 y temes que el precio caiga, puedes abrir una posición Short en el mismo par de divisas. De esta forma, sin importar hacia dónde se mueva el mercado, las ganancias y pérdidas se compensan. La ventaja es que el riesgo se reduce casi a cero, pero la desventaja es que tu capital queda “atrapado” en dos posiciones.

Hedge Complejo - Protección avanzada

Este método implica seleccionar dos activos relacionados, como GBP/USD y EUR/USD, que suelen moverse en la misma dirección. Abres posiciones opuestas en ambos pares. Así, si la libra cae, la posición que pierde puede ser compensada por la ganancia en la otra posición.

Estrategias de Hedge Forex efectivas

1. Protección con una sola divisa

Es la técnica más sencilla: simplemente abres una posición opuesta en el mismo par. Por ejemplo, si tienes una posición Long en GBP/USD a 1.30 y temes que el precio baje, puedes abrir una posición Short en el mismo par. Cuando el mercado se mueva, ambas posiciones se compensarán. Si la tendencia se invierte y sube, puedes cerrar la posición Short y mantener la Long para beneficiarte del movimiento alcista.

2. Protección con múltiples divisas

Una técnica más avanzada consiste en seleccionar dos pares de divisas con relación positiva. Imagina que vendes EUR/USD pero quieres protegerte del dólar estadounidense. Entonces, compras GBP/USD. Si el euro cae, la posición Short generará ganancias, pero la Long en GBP/USD puede tener pérdidas. Sin embargo, si el dólar se deprecia, la pérdida en la posición Short será cubierta por las ganancias en GBP.

Si la estrategia funciona bien, obtendrás resultados cercanos a un punto de equilibrio, con la posibilidad de que una posición genere más ganancias y te deje con un margen de beneficio.

3. Protección con Options en Forex

Las Options otorgan un derecho, pero no una obligación. Por ejemplo, si compras AUD/USD a $0.76 y temes que baje, puedes comprar una Put Option a $0.75 con vencimiento en un mes. Si el precio cae por debajo de $0.75, la opción generará ganancias para compensar la pérdida en tu posición Long. Pero si el precio sube, solo perderás la prima pagada por la opción.

Cómo comenzar a hacer Hedge en Forex

Los traders experimentados optan por esta estrategia porque saben que el conocimiento profundo del mercado es fundamental. Pero los inversores novatos no deben desanimarse. Es necesario comenzar entendiendo el mercado Forex y creando un plan de trading propio.

El primer paso es elegir los pares de Forex que deseas operar. Los pares principales como EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY tienen alta volatilidad y buena liquidez, lo que los hace más adecuados para hacer hedge que pares menos comunes como USD/HKD.

La volatilidad está relacionada con la liquidez del activo. Por ello, al decidir cómo hacer hedge, debes considerar la volatilidad del par. Por ejemplo, GBP/USD suele tener mayor volatilidad diaria que USD/HKD, entre otros.

Conclusión

Hedge Forex es una técnica importante para gestionar riesgos, pero requiere un profundo entendimiento. Los puntos clave que todo trader debe recordar son:

• Hedge es abrir nuevas posiciones estratégicamente para reducir el riesgo cambiario, no evitarlo por completo.
• Algunos traders no hacen hedge porque creen que la volatilidad es parte de la experiencia en Forex.
• Las estrategias de protección más populares son: protección con una sola divisa, protección con múltiples divisas y protección con Options.

Antes de adentrarte en el mundo del Forex y hacer hedging, es fundamental estudiar el mercado, escoger los pares adecuados y prepararte financieramente. Con una buena preparación, podrás usar el hedge para proteger tu capital y aumentar tus posibilidades de éxito en el trading de Forex.