Guía de inversión en acciones bancarias en 2025: Análisis comparativo en profundidad de 12 bancos globales

En el entorno de inversión actual, buscar activos de inversión estables y confiables suele apuntar a las acciones bancarias. Estas grandes instituciones bancarias cotizadas poseen una sólida base financiera, un historial de dividendos continuos y un rendimiento destacado en su transformación digital. Pero la cuestión central sigue siendo: ¿qué acciones bancarias valen la pena escoger? Este artículo realizará un análisis exhaustivo de 12 acciones bancarias en los mercados global y tailandés, ayudando a los inversores a tomar decisiones más informadas.

Comparativa de las seis principales acciones bancarias locales en Tailandia

Resumen de datos clave de las seis principales acciones bancarias tailandesas

BBL - Bangkok Bank Public Company Limited: Líder en crecimiento estable

Como uno de los bancos con mayor tamaño en Tailandia, BBL es conocido por su fuerte solidez financiera y su amplia red de operaciones internacionales. La institución tiene una posición importante en el mercado de préstamos a grandes empresas, además de contar con la red de sucursales en el extranjero más extensa entre los bancos tailandeses, lo que ayuda a diversificar riesgos comerciales y a generar oportunidades de ingresos internacionales.

La principal atracción de BBL radica en su política de dividendos constante. Aunque su ritmo de crecimiento puede no ser tan acelerado como el de bancos enfocados en retail y tecnología, esta característica de estabilidad la convierte en la opción preferida para inversores que buscan rentas seguras.

Según predicciones de LH Securities, BBL logrará en 2025 el crecimiento de beneficios más fuerte entre los bancos tailandeses, con un precio objetivo de 178 THB. Sin embargo, Tisco Securities ajustó ligeramente a la baja su precio objetivo a 161 THB, y algunos analistas recomiendan seguir la evolución de la calidad de sus activos.

KBANK - Kasikornbank Public Company Limited: Impulsor de la innovación digital

KBANK ha establecido una ventaja competitiva clara en el segmento de pequeñas y medianas empresas y clientes minoristas, construyendo una base de usuarios activos a través de su aplicación insignia K PLUS. La app ofrece funciones ricas y se ha convertido en un portal importante para los clientes minoristas.

No obstante, dado que la cartera de préstamos a PYMES es considerable, el riesgo de préstamos incobrables requiere monitoreo cercano. Además, las inversiones estratégicas en varias empresas tecnológicas y startups abren nuevas vías de crecimiento para KBANK.

KGI Securities recomienda KBANK como acción destacada, mientras que Asia Wealth Securities espera que la acción tenga un impulso alcista en 2025 y mantiene su rentabilidad por dividendo en un rango del 4-5%.

SCB - Siam Commercial Bank Public Company Limited: El sueño tecnológico en transformación

SCB ha completado su reestructuración hacia SCBX, con el objetivo estratégico de convertirse en un grupo de tecnología financiera. La institución se enfoca en construir plataformas digitales, invertir en tecnologías de vanguardia y expandir su negocio de activos digitales. Este cambio desbloquea un gran potencial de crecimiento, aunque también conlleva riesgos e incertidumbres asociados a las nuevas líneas de negocio.

Durante la transición, los altos niveles de dividendos de años anteriores podrían ajustarse. Sin embargo, SCBX busca mantener la solidez financiera y aumentar el valor para los accionistas. Asia Wealth Securities señala a SCB como una opción de alta rentabilidad por dividendo, con una expectativa de rendimiento en torno al 6-8%.

KTB - Krungthai Bank Public Company Limited: Ventaja respaldada por el Estado

Como banco comercial estatal, KTB se beneficia de su papel central en financiamiento de proyectos gubernamentales. La app “ตัง” de KTB cuenta con una base de usuarios extensa en todo el país, sentando las bases para la construcción de un ecosistema digital y la innovación en ingresos.

El reto está en convertir efectivamente esa gran base de usuarios en oportunidades comerciales sostenibles. Debido a su alta proporción de préstamos gubernamentales, la tasa de morosidad de KTB suele ser inferior a la de algunos competidores privados.

Por su perspectiva favorable en préstamos gubernamentales, calidad de activos sólida y baja proporción de préstamos a PYMES, PTT Securities recomienda KTB como acción destacada. Asia Wealth Securities también la incluye en el grupo de bancos con rentabilidad por dividendo del 4-5%.

TTB - TMBThanachart Bank Public Company Limited: Creador de sinergias en fusión

TTB, resultado de la fusión entre TMB y Thanachart Bank, se encuentra en una etapa clave para liberar sinergias. La institución se centra en clientes minoristas y de alto patrimonio, además de mejorar la eficiencia operativa, especialmente reduciendo la relación costo-ingresos.

La transformación digital es prioridad, y el desarrollo de la app ttb touch es un aspecto a seguir. Tisco Securities recomienda TTB por su resiliencia en ciclos de reducción de tasas, beneficios fiscales y estrategias activas de gestión de capital (incluyendo recompra de acciones y aumento de dividendos).

DAO Securities considera a TTB como una de las principales opciones, anticipando que su impacto por recortes de tasas será menor que el de los grandes bancos, además de ofrecer una alta rentabilidad por dividendo (6-8%).

BAY - Bank of Ayudhya Public Company Limited: Oportunidades por su herencia internacional

La ventaja competitiva más destacada de BAY es contar con Mitsubishi UFJ Financial Group, gigante financiero japonés, como principal accionista, lo que proporciona un fuerte respaldo en capital, tecnología y red comercial.

El banco lidera en préstamos minoristas, especialmente en financiamiento de autos y préstamos personales. También se observa un buen potencial de expansión en otros países de la ASEAN. InnovestX Securities mantiene su precio objetivo en 25 THB, mientras que Tisco Securities lo ajusta ligeramente a 25.50 THB.

Selección de bancos internacionales: seis gigantes globales

Indicadores clave de las seis principales acciones bancarias globales

JPM - JPMorgan Chase & Co.: La corona del sistema financiero estadounidense

Con un valor de mercado, JPM es el banco más grande de EE. UU., con operaciones en banca minorista, banca de inversión, banca comercial, gestión de patrimonio y gestión de activos. Tiene una marca poderosa, alta reputación en el mercado y mantiene liderazgo en inversiones en tecnología financiera. Su balance es excepcionalmente sólido.

JPM suele ser una posición esencial para inversores institucionales y particulares, formando la base de carteras globales. La banca privada de JPM tiene una visión optimista para 2025, considerando que la relajación de la política monetaria global y la aceleración en inversiones en IA y tecnologías clave impulsarán el crecimiento de resultados.

BAC - Bank of America Corporation: Nueva oportunidad en banca minorista

Como el segundo banco más grande de EE. UU., BAC se enfoca en clientes minoristas y comerciales nacionales, beneficiándose especialmente en ciclos de aumento de tasas en EE. UU. (por su gran volumen de depósitos a la vista y cuentas de ahorro, ampliando el margen neto de interés). Sin embargo, el riesgo de morosidad en periodos de desaceleración económica no debe subestimarse.

Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, mantiene una posición significativa en BAC, reflejando su valor de inversión a largo plazo. El análisis técnico muestra que BAC podría enfrentar presiones bajistas en 2025, aunque las predicciones varían entre analistas.

HSBC - HSBC Holdings plc: Puente financiero entre Occidente y Oriente

HSBC es un grupo financiero con influencia global, con operaciones importantes en Reino Unido y Asia (especialmente Hong Kong y China continental). Como puente clave en el comercio y la inversión entre Occidente y Oriente, se beneficia del crecimiento económico en Asia.

No obstante, los riesgos geopolíticos (especialmente en las relaciones China-Occidente) no deben subestimarse. HSBC está en proceso de reorganización, con mayor inversión y expansión en mercados asiáticos.

DBS - DBS Group Holdings Ltd: Líder digital en la ASEAN

DBS, el banco con mayor tamaño en la región del sudeste asiático (ASEAN), tiene su sede en Singapur, centro financiero regional. Es reconocido globalmente por su innovación en banca digital y liderazgo en tecnología financiera, con resultados sólidos y gestión eficiente.

Se beneficia plenamente del crecimiento económico en ASEAN, estableciendo una base para un crecimiento estable a medio plazo.

ICBC - Industrial and Commercial Bank of China Ltd: El banco de mayor activo del mundo

Por tamaño de activos, ICBC es el banco más grande del mundo, y como herramienta de política del gobierno chino, su crecimiento está estrechamente ligado a la economía china. Sin embargo, invertir en acciones de bancos chinos conlleva riesgos específicos que requieren evaluación cuidadosa:

• Cambios rápidos en regulaciones
• Transparencia en calidad de activos y reportes de morosidad
• Problemas de gobernanza corporativa

Aunque su bajo P/E puede parecer barato, a menudo refleja la valoración del mercado sobre estos riesgos.

MUFG - Mitsubishi UFJ Financial Group: El mayor de Japón y con presencia global

MUFG es el grupo financiero más grande de Japón, con una red de operaciones global y principal accionista de Siam Commercial Bank (BAY). Si la Reserva del Banco de Japón (BoJ) efectivamente sube las tasas, MUFG podría beneficiarse de un cambio de política importante.

No obstante, el crecimiento comercial interno en Japón está limitado por problemas demográficos y desaceleración económica, restringiendo el potencial de expansión doméstica.

¿Por qué seguir interesándose en las acciones bancarias? Cinco razones para 2025

1. Entorno de tasas aún favorable

Aunque el ciclo de aumento acelerado de tasas está llegando a su pico, los niveles actuales siguen siendo significativamente superiores a los de la era post-COVID, cuando las tasas estaban en mínimos históricos. Este entorno de tasas relativamente altas sigue apoyando el margen neto de interés (NIM) de la mayoría de los bancos.

2. Atractivo de dividendos persistente

Los bancos grandes y sólidos en finanzas mantienen políticas de dividendos consistentes, con tasas de reparto atractivas. Los analistas prevén que en 2025 los bancos globales aumentarán pagos de dividendos y recompras de acciones, ofreciendo a los inversores a largo plazo una solución ideal para flujo de caja estable.

3. Perspectiva de recuperación económica

Si la economía global y tailandesa logra una recuperación estable (Goldman Sachs estima un crecimiento global del PIB del 3.1% en 2025, y InnovestX proyecta un 2.7% para Tailandia), la expansión económica impulsará la demanda de préstamos, tanto en el sector empresarial como en el familiar.

4. Valoraciones aún atractivas

Comparar ratios P/E o P/BV de varias acciones bancarias con sus medias históricas o con el promedio del mercado revela que algunos precios aún no están sobrevalorados.

5. Nuevas tendencias en construcción de ecosistemas digitales

Los bancos modernos han ido más allá de los depósitos y préstamos tradicionales. Están construyendo ecosistemas interconectados, integrando comercio electrónico, mensajería, seguros, inversión y otros servicios en una sola plataforma móvil.

Este enfoque integral busca ofrecer experiencias sin fisuras a los clientes, satisfaciendo todas sus necesidades en una interfaz única. Este modelo de ecosistema puede abrir oportunidades significativas de ingresos y creación de valor.

¿Cómo pueden los inversores tailandeses operar con acciones bancarias?

Compra de acciones bancarias tailandesas: proceso sencillo

El proceso de inversión en acciones bancarias listadas en la Bolsa de Valores de Tailandia (SET) es directo y sencillo:

Paso 1: Abrir una cuenta de corretaje Solicitar una cuenta de valores en una firma de corretaje autorizada.

Paso 2: Depositar fondos para la operación Transferir fondos a la cuenta de corretaje, como garantía para la operación (línea de crédito disponible o Line Available).

Paso 3: Emitir órdenes de compra/venta Usar la plataforma de trading proporcionada por la firma de corretaje para colocar órdenes. Muchas ofrecen aplicaciones móviles localizadas para facilitar la operación.

Cómo acceder a acciones internacionales: mercado global

Para inversores tailandeses que desean diversificar en bancos de primer nivel mundial, existen varias opciones:

Opción 1: Operar en mercados extranjeros a través de firmas tailandesas Varias firmas ofrecen servicios de trading internacional directo. Los inversores pueden operar en plataformas locales, manteniendo la gestión y asesoría en su cuenta.

Opción 2: Utilizar instrumentos de CFD Los contratos por diferencia permiten negociar las variaciones de precios sin poseer el activo subyacente. Ventajas incluyen:

• Menor inversión inicial comparada con compra de acciones tradicionales
• Uso de apalancamiento para ampliar capacidad de compra
• Beneficio en tendencias alcistas y bajistas
• Operación rápida y sencilla, sin comisiones tradicionales
• Muchos brokers ofrecen servicios de CFD

Comenzar a operar

Diversas plataformas y brokers ofrecen herramientas fáciles para abrir cuentas y operar. Es importante escoger proveedores confiables y regulados.

Conclusión: perspectivas y caminos para invertir en acciones bancarias

De cara a 2025, las acciones bancarias siguen siendo una opción central para una cartera estable, por su estabilidad en dividendos, solidez financiera y adaptación digital.

Tanto las acciones de bancos locales en Tailandia como las internacionales ofrecen oportunidades de crecimiento —las primeras beneficiándose del entorno de tasas y recuperación económica doméstica, las segundas del ciclo financiero global.

Invertir en acciones bancarias tailandesas es muy sencillo, solo requiere una cuenta local; para acciones internacionales, existen múltiples vías. En cualquier caso, lo fundamental es realizar un análisis exhaustivo para que tu inversión en acciones bancarias sea una herramienta potente para la acumulación de riqueza a largo plazo.