La tasa de desempleo alcanza su nivel más alto en cuatro años y cubre el mercado, el rendimiento de los bonos del Tesoro a diez años de EE. UU. cae bruscamente, las acciones tecnológicas se dividen y suben ligeramente

Las señales de debilidad en el mercado laboral de EE. UU. continúan fermentándose. Los datos de empleo de noviembre publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. el martes mostraron que la creación de empleo no agrícola aumentó en 64,000, muy por debajo de las expectativas del mercado. Lo más importante es que la tasa de desempleo subió al 4.6%, alcanzando el nivel más alto desde septiembre de 2021. Estos datos reflejan una clara disminución en la voluntad de contratación de las empresas, muchas de las cuales prefieren mejorar la eficiencia mediante automatización e inteligencia artificial, en lugar de ampliar significativamente su plantilla.

Bajo un ambiente pesimista, las preocupaciones por una recesión económica se intensifican claramente. La rentabilidad de los bonos del Tesoro a diez años de EE. UU. cayó 4 puntos básicos hasta el 4.14%, acompañando la caída en los precios del petróleo y el dólar, formando un escenario de “tres golpes”. Esta caída sincronizada y poco común indica que los inversores están ajustando sus carteras de activos de riesgo, desplazándose hacia activos defensivos.

Divergencias en la tendencia del mercado bursátil, Tesla lidera

Los tres principales índices de EE. UU. muestran un rendimiento desigual. El Dow Jones cayó un 0.62%, el S&P 500 bajó un 0.24%, cayendo por tercer día consecutivo, mientras que el Nasdaq se recuperó un 0.23%. En Europa, los mercados accionarios en general también sufrieron presión, con el FTSE 100 del Reino Unido cayendo un 0.68%, el DAX de Alemania bajando un 0.63%, y el CAC de Francia descendiendo un 0.23%.

Entre las acciones más populares, Tesla destacó con una subida superior al 3%, alcanzando un nuevo máximo histórico de cierre, y su valor de mercado se situó entre las siete principales de EE. UU. La última previsión de Morgan Stanley indica que, con el éxito de las pruebas sin seguridad en el Robotaxi en Texas, la flota de vehículos autónomos de Tesla podría expandirse significativamente hasta aproximadamente 1000 unidades en 2026. Otras acciones tecnológicas muestran resultados variados: Nvidia subió un 0.81%, Apple apenas un 0.18%, Microsoft un 0.33%, mientras que Meta tuvo un rendimiento fuerte con un aumento del 1.49%. Google y Amazon mostraron ligeras caídas.

Las materias primas enfrentan presión, los precios de la energía bajan

El mercado energético continúa débil. El precio del WTI cayó un 2.66% hasta 55.17 dólares por barril, alcanzando un mínimo reciente. El oro bajó ligeramente un 0.06% hasta 4302 dólares la onza. El índice del dólar cayó un 0.04% hasta 98.21, el dólar/yen cayó un 0.31%, y el euro/dólar bajó un 0.05%.

El mercado de Cripto muestra ligeras volatilidades

El mercado de Cripto continúa con su tendencia de volatilidad. Bitcoin cayó un 0.26 en las últimas 24 horas, cotizando actualmente en 87.56 mil dólares, operando de manera relativamente estable. Ethereum subió un 0.18% hasta 2.95 mil dólares. En Hong Kong, el índice Hang Seng en mercado nocturno cerró en 25219 puntos, 16 puntos por debajo del cierre anterior.

La economía enfrenta múltiples presiones

El panorama de las tasas de interés de fondos federales es sombrío. La herramienta de observación de tasas de la CME muestra que la probabilidad de una reducción en las tasas en enero del próximo año sigue siendo baja, del 24%, igual que el día anterior, lo que indica que las expectativas de una política monetaria más flexible están disminuyendo.

Trump dará un discurso a las 9 p.m. hora del Este de EE. UU. El miércoles. En un contexto de caída en la aprobación pública y de vientos en contra en la economía, se espera que este discurso detalle sus logros del último año y prepare el terreno para las elecciones de medio término del próximo año. El contenido podría abordar políticas en comercio, defensa, inmigración y otros ámbitos.

La caída en la rentabilidad de los bonos del Tesoro a diez años también refleja preocupaciones sobre el crecimiento económico. Las ventas minoristas de octubre en EE. UU. permanecieron estables mes a mes, sin alcanzar las expectativas del mercado; el índice de gerentes de compras del sector servicios de diciembre fue de 52.9, claramente por debajo de las 54 esperadas, indicando una desaceleración en el sector servicios. La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) estima que, debido a la incertidumbre sobre los aranceles, el crecimiento económico global en 2024 se desacelerará hasta un 2.9%.

Riesgos geopolíticos y regulatorios persisten

El viceministro de Asuntos Exteriores de Rusia, Riabkov, reiteró que Moscú no cederá en cuestiones territoriales y que la resolución de la crisis en Ucrania requerirá un proceso a largo plazo. Al mismo tiempo, EE. UU. amenaza con implementar medidas de represalia contra la Unión Europea en respuesta a la imposición de impuestos digitales a sus empresas tecnológicas. Estos riesgos geopolíticos y regulatorios seguirán influyendo en el ánimo del mercado global.

Dinámica frecuente en el sector tecnológico

OpenAI anunció la contratación del exministro de Finanzas del Reino Unido, George Osborne, para liderar su expansión global de la puerta estelar. Este proyecto impulsará la infraestructura de IA fuera de EE. UU., y OpenAI está en negociaciones con 50 países para el desarrollo soberano de IA.