¿Quieres invertir en oro? Guía de introducción a los ETF de oro y revisión de los mejores activos en Taiwán y EE. UU.

¿Por qué vale la pena invertir en oro? Primero pregúntate estas 3 preguntas

Antes de profundizar en los ETF de oro, aclara: ¿por qué invertir en oro?

El oro, como activo tradicional de refugio, combina ventajas de protección contra la inflación y diversificación de riesgos. Los bancos centrales de todo el mundo continúan aumentando sus reservas de oro, además de que la incertidumbre económica en aumento respalda el rendimiento del precio del oro. De hecho, entre 2023 y 2024, el precio del oro ha alcanzado máximos históricos, y muchas instituciones del mercado aún esperan que siga subiendo.

Lo más importante es que el umbral de entrada para invertir en oro ha bajado significativamente. La inversión en oro físico tradicional requiere varios miles de yuanes, mientras que con ETF de oro basta con unos pocos cientos para participar. Por eso, los ETF de oro se están convirtiendo en la opción preferida de cada vez más inversores.

¿Qué son los ETF de oro? 3 tipos con sus ventajas

Un ETF de oro es un fondo que se negocia en bolsa, que sigue directamente los cambios en el precio del oro. En comparación con otros ETF, los ETF de oro tienen una volatilidad relativamente baja, ya que el precio del oro en sí mismo es bastante estable.

Según su mecanismo de funcionamiento, los ETF de oro se dividen en tres grandes categorías:

Para principiantes, se recomienda comenzar con ETF de oro spot, ya que el riesgo es más controlado.

4 ventajas de los ETF de oro frente a métodos tradicionales de inversión

Facilidad de negociación insuperable: Abre tu app de valores, unos clics y puedes comprar o vender, igual que con acciones. Sin restricciones de horario o lugar, negocia cuando quieras.

Costos significativamente menores: La comisión por compra de oro físico es del 5%-10%, además de pagar por almacenamiento. La inversión en futuros requiere bloquear un margen elevado. Los ETF de oro tienen una tasa de gestión de solo 0.2%-0.5%, con ventajas evidentes en costos.

Ancla estable para tu cartera: El oro tiene baja correlación con acciones y bonos, siendo una buena herramienta de asignación de activos. Estudios muestran que añadir un 5%-10% de oro en la cartera puede mejorar los rendimientos y reducir riesgos de forma efectiva.

Transparencia y confianza: Los ETF de oro spot publican periódicamente sus reservas físicas, y otros tipos revelan sus carteras y estrategias de trading, permitiendo a los inversores tener control claro sobre sus activos.

¿Realmente la volatilidad de los ETF de oro es muy baja?

La volatilidad depende del activo que siguen. Los ETF de oro spot están estrechamente ligados al precio del oro en efectivo, por lo que su volatilidad general es realmente baja.

Pero hay que tener en cuenta que el oro no está exento de riesgos. La incertidumbre económica, cambios en la política monetaria y eventos geopolíticos pueden causar fluctuaciones en el precio del oro. Sin embargo, según datos históricos, entre 2017 y 2022, la volatilidad del oro fue claramente menor que la del petróleo, cobre, bonos a 10 años y el índice S&P 500.

Si eliges ETF de acciones mineras de oro (como acciones de empresas mineras), la volatilidad aumenta notablemente, ya que además del precio del oro, también influye la volatilidad del mercado bursátil, el rendimiento de empresas individuales, costos de minería, entre otros factores.

ETF de oro vs Contratos por diferencia de oro: ¿cuál escoger?

En resumen: si quieres participar en el mercado del oro de forma estable y a largo plazo → elige ETF de oro; si buscas operaciones a corto plazo y capturar rápidamente la volatilidad → considera CFD de oro (pero con precaución por el riesgo de apalancamiento).

¿Cómo planificar una inversión en ETF de oro?

Opción 1: Configura tu portafolio según tu perfil de riesgo

Los inversores con diferentes perfiles deben combinar diferentes carteras:

• Agresivo: 50% en ETF de índices bursátiles + 25% en ETF de oro + 20% en fondos de bonos + 5% en otros
• Equilibrado: 42% en fondos de bonos + 30% en ETF de índices + 25% en ETF de oro + 3% en otros
• Conservador: 40% en depósitos bancarios + 30% en fondos de bonos + 15% en ETF de índices + 15% en ETF de oro

Opción 2: Inversión periódica fija

Cada mes, en una fecha fija (por ejemplo, día de pago), invierte una cantidad fija en ETF de oro. La ventaja es promediar el costo automáticamente: compra menos en máximos y más en mínimos. Recuerda: la clave del éxito en inversión en ETF de oro es la constancia; se recomienda mantener una inversión a 3-5 años y evitar compras y ventas frecuentes que aumentan costos.

Opción 3: Estrategia de timing para aumentar posiciones

Una estrategia más avanzada que la de inversión periódica es actuar de forma activa: aumentar la inversión cuando el precio del oro cae, reducirla cuando sube. Esto requiere cierta capacidad de análisis del mercado y es más adecuada para inversores con experiencia.

Por último, es importante establecer metas de ganancia razonables. La mayoría de los inversores apuntan a un 30%-50% de rentabilidad, y una vez alcanzada, toman ganancias. Pero si confías mucho en el activo, también puedes vender en partes o ajustar tus objetivos.

Guía de elección: ETF de oro en EE. UU. vs en Taiwán

El mercado estadounidense es el mayor centro de negociación de ETF de oro. Los dos mayores ETF son GLD de SPDR y IAU de iShares.

Panorama de ETF de oro en Taiwán

En Taiwán, el ETF de Yuanta S&P Gold es el más grande y líquido, ideal para principiantes. Los productos apalancados (2x y -1x) son más volátiles y no recomendados para novatos.

Panorama de ETF de oro en EE. UU.

¿Cuál tiene mejor rendimiento?

Por tamaño, liquidez, rentabilidad acumulada y máximo drawdown, los ETF de EE. UU. muestran un rendimiento más estable. GLD es el más grande y líquido del mundo; IAU ofrece una gestión de costos baja (0.25%) y atrae a inversores sensibles a costos; SGOL ofrece opción de canje físico, con menor riesgo de pérdida, pero menor liquidez.

¿Qué indicadores considerar al elegir ETF de oro?

Emisor y tamaño: prefiera productos de emisores confiables y grandes. Mayor tamaño significa mejor liquidez y fiabilidad, facilitando compra y venta.

Índice y rendimiento histórico: elija aquellos que sigan el precio internacional del oro en efectivo, y evalúe su rentabilidad y máximo drawdown en 3-5 años. Evite productos con mal rendimiento histórico a menos que estén infravalorados y tengan buenas perspectivas; la baja liquidez puede dificultar la venta.

Momento de compra y costos: compre cuando el precio del oro esté relativamente bajo para reducir el costo promedio. También considere las tasas de gestión, ya que una diferencia del 0.5% puede ser significativa en el largo plazo.

Resumen

Los ETF de oro combinan conveniencia, bajo costo y diversificación de riesgos, siendo una excelente herramienta para inversores comunes. Los principiantes pueden comenzar con ETF en Taiwán como Yuanta S&P Gold o en EE. UU. con GLD o IAU; los inversores avanzados pueden ajustar según su perfil y horizonte de inversión.

Lo más importante: invertir en ETF de oro requiere mantener una mentalidad estable, sostener a largo plazo y revisar periódicamente, evitando operaciones frecuentes. La clave está en usar el tiempo para lograr una apreciación estable del oro, esa es la verdadera esencia de este tipo de inversión.