Antes de abrir una cuenta: las 4 cosas que debes entender sobre los fondos mutuos

Comienza a invertir en fondos mutuos desde la selección

La decisión de invertir en fondos mutuos no debe tomarse a la ligera. Es necesario entender bien los fundamentos para que la elección de activos se ajuste a tu carácter y objetivos. Por ello, este artículo cubre 4 aspectos clave para prepararte y comprender los fondos mutuos.

¿Por qué fondos mutuos? Entender desde la base

El fondo mutuo (Mutual Fund) es un mecanismo en el que los depósitos de varios inversores se agrupan y se constituyen en una sola categoría de fondos gestionada por expertos, aprobada por la Comisión de Valores y Bolsa.

Una vez que el dinero de los inversores se agrupa, el gestor del fondo invierte en diversos activos según la política establecida, buscando obtener el máximo rendimiento mientras mantiene el riesgo en niveles aceptables para los inversores. Cuando se obtienen beneficios, se distribuyen proporcionalmente a cada inversor según su participación.

Los fondos mutuos tienen características que los hacen una opción valiosa para inversores generales, con ventajas como:

Ventajas de invertir en fondos mutuos

1. Diversificación eficiente del riesgo

Los inversores minoristas suelen tener limitaciones en su capital inicial y quizás no puedan acceder a ciertos activos, como valores extranjeros o activos que requieren altas inversiones. Pero al agrupar fondos, y con expertos gestionando, se puede diversificar en múltiples activos.

2. Gestión profesional

Los gestores de fondos deben tener licencia y estar certificados por la autoridad reguladora, lo que significa que tu inversión será guiada por profesionales con experiencia y conocimientos.

3. Supervisión y transparencia

La Comisión de Valores supervisa y regula las operaciones del fondo, brindando confianza a los inversores de que su dinero está siendo gestionado adecuadamente.

¿Quién debería invertir en fondos mutuos?

Los fondos mutuos son adecuados para:

• Inversores que están comenzando en el mundo de las inversiones
• Personas con capital limitado
• Aquellos que no tienen tiempo para seguir el mercado y gestionar su portafolio
• Quienes prefieren que un profesional gestione sus inversiones

Los fondos mutuos tienen varios tipos: Conoce cada uno

En Tailandia, las sociedades gestoras ofrecen una gran cantidad de fondos, pero se pueden agrupar en 2 dimensiones principales:

Clasificación según la liquidez ( y la compra-venta )

Fondos cerrados (Closed-End Fund)

Son fondos que venden unidades de inversión solo una vez durante la recaudación de fondos, con un número fijo de unidades durante toda la vida del fondo y una fecha clara de finalización de compra-venta. Durante ese período, la gestora no recomprará unidades. Para vender antes, los inversores deben buscar compradores en mercados extrabursátiles. La ventaja es que reduce el riesgo para el fondo, ya que el monto es fijo, facilitando la gestión del portafolio.

Fondos abiertos (Opened-End Fund)

A diferencia de los cerrados, los fondos abiertos permiten comprar y vender unidades en cualquier momento, sin una fecha de finalización. Los inversores pueden vender sus unidades en efectivo en cualquier momento, lo que ofrece mayor comodidad. Sin embargo, esto también implica riesgo de liquidez, ya que el valor del fondo fluctúa según las entradas y salidas de fondos.

Clasificación según la política de inversión ( y el rendimiento )

Fondos del mercado monetario (Money Market Fund)

Invierten en depósitos y bonos a corto plazo ( con vencimiento no mayor a 1 año). La rentabilidad proviene principalmente de intereses, ofreciendo bajos rendimientos y riesgo mínimo, ideal para quienes buscan seguridad en su dinero.

Fondos de renta fija (Fixed Income Fund)

Invierten en diversos instrumentos de deuda, como bonos gubernamentales, bonos corporativos, pagarés, etc. Ofrecen mayores rendimientos que los fondos del mercado monetario, con riesgo relativamente bajo, adecuados para quienes desean un equilibrio entre seguridad y rentabilidad.

Fondos mixtos (Mixed Fund)

Invierten en instrumentos de deuda y acciones, con una proporción en acciones no superior al 80%. Son adecuados para inversores con riesgo moderado a alto, especialmente para quienes acaban de ingresar al mercado de valores.

Fondos flexibles (Flexible Fund)

Similares a los fondos mixtos, pero sin restricciones en la proporción de inversión en acciones. Los gestores pueden ajustar la asignación entre 0% y 100% según las condiciones del mercado. Ideales para quienes desean flexibilidad.

Fondos de acciones (Equity Fund)

Invierten en acciones con una participación mínima del 80% del portafolio. Ofrecen altos rendimientos pero también mayor riesgo, adecuados para quienes buscan crecimiento a largo plazo.

Fondos sectoriales (Sector Fund)

Invierten en acciones de empresas dentro de un mismo sector, como bancos, transporte, telecomunicaciones, con al menos un 80%. Pueden ofrecer rendimientos superiores al mercado general, pero con mayor riesgo. Recomendados para quienes tienen una visión clara del crecimiento de un sector específico.

Fondos de activos alternativos (Alternative Investment Fund)

Invierten en otros activos como oro, petróleo, productos agrícolas, con alta volatilidad. Adecuados para inversores con alta tolerancia al riesgo y que buscan diversificación en activos alternativos.

¿Preocupado por qué fondo es adecuado para ti? La realidad es que no existe un fondo perfecto para todos, sino que se trata de encontrar la combinación inteligente según tu situación financiera personal.

Pasos para prepararte antes de abrir una cuenta

Si estás listo para comenzar a invertir en fondos mutuos, debes seguir algunos pasos:

1. Evalúa tu tolerancia al riesgo

Al comenzar, los inversores novatos a menudo no entienden bien su perfil. La forma más sencilla es realizar la prueba KYC que todas las gestoras exigen antes de abrir una cuenta. Para profundizar, pregúntate: si tu portafolio cambia en cierta cantidad, ¿empiezas a sentirte preocupado? Ese porcentaje es tu nivel de tolerancia al riesgo.

2. Estudia el contexto económico general

Antes de decidir, es importante entender las tendencias económicas actuales, como tasas de interés, crecimiento del PIB, inflación. Esto te ayudará a escoger los activos adecuados para este momento.

3. Lee detalladamente el folleto del fondo

Cuando hayas identificado fondos interesantes, estudia el folleto, condiciones de compra-venta, comisiones, política de dividendos, y otros aspectos para entender bien su estructura y política.

4. Analiza resultados pasados

Como parte de la decisión, revisa cómo han rendido esos fondos anteriormente, su volatilidad y cómo distribuyen sus ganancias. Escoge fondos con buen rendimiento y volatilidad adecuada.

5. Monitorea y ajusta continuamente

Si la economía cambia, puede ser necesario ajustar tu portafolio o cambiar de fondo. Lo importante es evaluar continuamente el desempeño.

Cómo calcular el rendimiento de un fondo mutuo

Una vez que compras unidades de inversión, las ganancias o pérdidas se miden por la variación del NAV (Net Asset Value)

El NAV se calcula con el valor total de los activos que posee el fondo al cierre del día (según el valor de mercado actual), menos pasivos y gastos.

Si el NAV es mayor que el precio de compra, esa diferencia es ganancia (aún no realizada hasta que vendas las unidades). Por otro lado, si es menor, es una pérdida.

El rendimiento tiene dos formas:

Ganancia de capital - Beneficio por compra y venta de unidades (Realized cuando vendes las unidades)

Dividendos - Pagos periódicos de algunos fondos sin necesidad de vender unidades.

Para conocer el rendimiento total, debes sumar ambas partes.

¡Lánzate a la pista para comenzar!

Ningún inversor nace experto. Todos tienen limitaciones, ya sea en conocimientos, experiencia, tiempo o capital inicial. Pero esas limitaciones dejan de ser importantes cuando cuentas con herramientas como los fondos mutuos, que abren el acceso al mercado financiero para todos.

Lo que no debes olvidar es que no invertir también es un riesgo real. Cuando todas las limitaciones tienen soluciones en los fondos mutuos, dejar que tu dinero pierda valor por no hacer nada no es una buena opción.

Invertir en fondos mutuos es sencillo y sin complicaciones. Solo falta actuar, más que pensar.