¿Qué es Swap y por qué los traders deben interesarse?

Cuando comienzas tu viaje en el mundo del trading, te encontrarás con muchos costos. Algunos son evidentes, como el Spread o la Comisión, pero hay costos ocultos que a menudo se pasan por alto, especialmente entre los traders principiantes, y ese es el Swap.

Comprender el Swap te ayudará a operar de manera inteligente y a evitar que tus ganancias se vean erosionadas sin que te des cuenta.

Swap desde lo básico: ¿De dónde proviene el costo?

El Swap es una comisión que se cobra cuando mantienes una posición abierta durante la noche. Se puede llamar “interés overnight” o “cargo por rollover”.

El origen del Swap es la diferencia entre las tasas de interés de las dos monedas en un par de divisas, o el costo de mantener otros activos.

###¿Por qué existe el Swap?

Al abrir una orden de trading, estás “prestando” una moneda o activo para “comprar” otro. Por ejemplo:

• Comprar EUR/USD: compras EUR y tomas prestado USD
• Vender EUR/USD: tomas prestado EUR y compras USD

Cada moneda tiene su propia tasa de interés de política monetaria. El euro (EUR) puede tener una tasa del 4.0% anual, mientras que el dólar estadounidense (USD) está en 5.0% anual.

La diferencia entre estas tasas es el Swap que pagarás o recibirás.

###Ejemplo de cálculo del Swap

Supongamos que la tasa de interés del EUR es del 4.0% y la del USD del 5.0%:

• Comprar EUR/USD: obtienes interés en EUR (4.0%) pero pagas interés en USD (5.0%) = diferencia de -1.0% (anual) → Swap negativo
• Vender EUR/USD: pagas interés en EUR (4.0%) pero recibes interés en USD (5.0%) = diferencia de +1.0% (anual) → Swap positivo

Sin embargo, los brokers añaden su propia comisión de gestión, por lo que el Swap real que recibes puede diferir del teórico.

Swap en diferentes mercados

El concepto de Swap no se limita solo al Forex:

Swap para acciones e índices (Stocks/Indices)

El Swap se calcula según las tasas de interés de la moneda en la que se negocian los activos, por ejemplo, las acciones estadounidenses se basan en la tasa del USD.

Swap para commodities (Commodities)

Por ejemplo, oro y petróleo se calculan en función de los costos de almacenamiento o rollover de contratos de futuros.

Swap para criptomonedas (Crypto)

Generalmente, se basa en la tasa de financiación del mercado, que puede ser muy volátil.

Tipos de Swap y sus características

Swap positivo

Ocurre cuando recibes dinero en tu cuenta por mantener la posición durante la noche, cuando la tasa de interés del activo comprado es mayor que la del activo prestado.

Swap negativo

La situación más común: tienes que pagar dinero cada noche, cuando la tasa de interés del activo comprado es menor que la del activo prestado.

Swap Long y Swap Short

• Swap Long: tasa de Swap para órdenes de compra (Buy)
• Swap Short: tasa de Swap para órdenes de venta (Sell)

Ambas tasas suelen ser diferentes porque los brokers añaden diferentes comisiones.

###3 días de Swap: un fenómeno que todo trader debe conocer

Este es un aspecto que muchos traders pasan por alto. Normalmente, el Swap se calcula por día, pero hay un día en la semana en que se cobra el Swap 3 veces (3x).

¿Por qué?

El mercado Forex cierra de sábado a domingo, pero los intereses en el sistema financiero siguen en marcha todos los días. Por ello, los brokers deben acumular y cobrar el Swap de sábado y domingo en un solo día de trading.

Normalmente, esto sucede en la noche del miércoles (para órdenes abiertas desde miércoles hasta jueves), ya que el ciclo de liquidación del mercado Forex es T+2.

Cómo ver el Swap en la plataforma de trading

En MT4/MT5

1. Abre la ventana de Market Watch
2. Haz clic derecho en el activo deseado
3. Selecciona Especificación (Specification)
4. Busca Swap Long y Swap Short (que se muestran en Puntos)

En plataformas modernas

Las plataformas modernas suelen mostrar el Swap en porcentaje (%) por noche, lo que facilita su cálculo.

Cómo calcular el costo del Swap

Método 1: desde Puntos (MT4/MT5)

Fórmula: Swap (en dinero) = (Tasa de Swap en Puntos) × (Valor de 1 Punto)

Ejemplo:

• Operas en Buy 1 Lote EUR/USD
• Swap Long = -8.5 Puntos
• Para EUR/USD, 1 Lote, 1 Punto = $1 USD$1
• Swap = -8.5 × ###USD( = -$8.50 USD por noche
• Para un Swap de 3 días: -$8.50 × 3 = -$25.50 USD

) Método 2: desde porcentaje (%)

Fórmula: Swap (en dinero) = (Valor total de la posición) × (Tasa de Swap %)

Ejemplo:

• Operas en Buy 1 Lote EUR/USD a 1.0900
• Comisión overnight (Buy) = -0.008%
• Valor total: 1 × 100,000 × 1.0900 = 109,000 USD
• Swap: 109,000 × ###-0.008% / 100### = -$8.72 USD por noche
• Para 3 noches: -$8.72 × 3 = -$26.16 USD

Punto clave: el Swap se calcula sobre el valor completo

El Swap se calcula sobre el valor total de la posición, no solo sobre el margen que has puesto. Por ejemplo, si usas apalancamiento 1:100, solo necesitas poner 1,090 USD de margen, pero el Swap se calcula sobre el valor de 109,000 USD.

Esto significa que si el mercado se mantiene estable, el Swap puede consumir rápidamente tu margen, incluso si el precio apenas se mueve.

Riesgos del Swap

Perder ganancias

Puedes tener una ganancia de 30 USD, pero si mantienes la posición durante 3 días, tu ganancia puede desaparecer en 26 USD por el Swap negativo.

Presión para cerrar la posición

En mercados estables, mantener una posición con Swap negativo puede hacerte perder dinero lentamente cada día. Muchos traders no aguantan y cierran antes de que el precio alcance su objetivo.

( Riesgo por apalancamiento El riesgo de Margin Call aumenta si el mercado se mueve en contra, ya que el Swap va consumiendo tu margen sin parar.

Oportunidades con el Swap

) Estrategia Carry Trade Una estrategia clásica que aprovecha el Swap positivo:

• Tomar prestado en monedas con tasas bajas (como JPY)
• Comprar monedas con tasas altas ###como AUD(
• Recibir Swap positivo cada día que mantienes la posición

Ejemplo: abrir una compra de AUD/JPY para recibir Swap positivo cada noche.

Riesgo: el precio de AUD/JPY puede caer, generando pérdidas por tipo de cambio mayores que las ganancias acumuladas por Swap.

) Cuenta sin Swap Islamic Account Para traders que desean mantener posiciones a largo plazo, las cuentas sin Swap ofrecen una solución:

• No se cobra Swap, sin importar cuánto tiempo mantengas
• Ideales para Swing Traders y Position Traders
• Los brokers pueden compensar esto con spreads más amplios o tarifas fijas de gestión

Resumen para operar con inteligencia

El Swap no es solo una comisión flotante; es un costo estructurado que afecta tu trading de diferentes maneras según tu estilo:

• Scalpers: apenas lo sienten, ya que cierran en minutos
• Swing Traders: deben considerarlo en su planificación
• Position Traders: eligen operar en la dirección con Swap positivo o usan cuentas sin Swap

Un conocimiento profundo del Swap te permitirá estimar con precisión los costos y tomar decisiones informadas, sin sorpresas ocultas en los costos.