Los intereses de los depósitos a plazo en yenes japoneses son atractivos, pero primero elige la forma correcta de cambiar divisas para que sea rentable

Este diciembre, el yen taiwanés frente al yen japonés ha llegado a 4.85, un aumento del 8.7% respecto a los 4.46 a principios de año. Muchas personas al escuchar esta noticia piensan en cambiar yenes para invertir o hacer depósitos a plazo fijo. Pero la pregunta es: ¿cómo cambiar de manera más rentable? ¿Ir directamente a la ventanilla del banco? ¿O usar una app en el móvil para hacerlo en línea? Elegir mal el método puede costar más de 2000 yuanes, lo que equivale a perder varios meses de intereses de un depósito a plazo.

Primero pregúntate: ¿Por qué quieres cambiar yenes?

Antes de decidir el cambio de divisas, aclara tus necesidades. El yen no es solo para viajes, también es una de las tres principales monedas refugio a nivel mundial (dólar estadounidense, franco suizo y yen japonés). En la segunda mitad del año, la demanda de cambio en Taiwán creció un 25%, impulsada por tres factores: recuperación del turismo, protección de activos y atractivos intereses en depósitos a plazo en yenes.

Viajes y necesidades diarias: Para ir a Tokio, Osaka, Hokkaido, la mayoría de los comercios solo aceptan efectivo, y la penetración de tarjetas de crédito es solo del 60%. Las compras por encargo, compras en línea en Japón y trabajos de estudio o trabajo en el extranjero también requieren efectivo o transferencias.

Hedging financiero y arbitraje: El Banco de Japón ha cambiado a una postura más hawkish, y el presidente Ueda ha elevado las expectativas del mercado al 80%, anticipando un aumento de tasas del 0.25 puntos a 0.75% el 19 de diciembre (el nivel más alto en 30 años), con un rendimiento de bonos japoneses que alcanzó 1.93%, un máximo en 17 años. En un ciclo global de aumento de tasas que se desacelera, el yen se mantiene relativamente estable. Además, la diferencia de tasas entre EE. UU. y Japón aún tiene un espacio del 4.0%, atrayendo a traders de arbitraje. Más importante aún, los intereses en depósitos en yenes ahora están en un 1.5-1.8% anual, lo cual ya es bastante bueno para los taiwaneses.

4 canales para cambiar divisas, con costos muy diferentes

Cambiar yenes parece simple, pero las tasas de cambio en diferentes bancos y métodos pueden hacerte pagar entre 1500 y 2000 yuanes más (con 50,000 TWD). A continuación, los ordeno de mayor a menor costo:

Más caro: Cambio en ventanilla con efectivo (pérdida de 1500-2000 yuanes)

Llevar efectivo a un banco o en el aeropuerto para cambiarlo en ventanilla, es la forma más tradicional y costosa. La razón es que los bancos usan la “tasa de venta de efectivo”, que es aproximadamente un 1-2% peor que la tasa de mercado internacional (tipo de cambio spot). Por ejemplo, en Taiwan Bank, el 10 de diciembre de 2025, la tasa de venta en efectivo era aproximadamente 0.2060 TWD/JPY (4.85 JPY/TWD), pero la tasa en tiempo real en el mercado internacional puede ser 4.87-4.88.

Algunos bancos también cobran comisiones, como E.SUN y Taishin, con 100 yuanes cada uno, y Cathay United Bank con 200 yuanes. Entonces, con 50,000 TWD:

• Taiwan Bank en efectivo: 50,000 ÷ 4.85 ≈ 10.31 millones de yenes, sin comisión
• E.SUN en efectivo: 50,000 ÷ 4.84 ≈ 10.33 millones de yenes, con 100 yuanes de comisión
• Cathay United en efectivo: 50,000 ÷ 4.83 ≈ 10.35 millones de yenes, con 200 yuanes de comisión

La diferencia acumulada puede ser de 1500-2000 yuanes en pérdida. Pero esta forma es segura, con denominaciones completas y entrega inmediata, ideal para quienes no están familiarizados con operaciones en línea o en emergencias (como en el aeropuerto).

Moderado: Cambio en línea + retiro en ventanilla o ATM (pérdida de 500-1000 yuanes)

Esta es la opción que muchos ignoran y que es más inteligente. El proceso: usando la app del banco o banca en línea, cambias yuanes a yenes en una cuenta en moneda extranjera (con una tasa de venta spot, con un 1% de ventaja), y luego retiras efectivo en ventanilla o en un cajero automático de moneda extranjera.

Por ejemplo, tras cambiar en la app de E.SUN, si quieres retirar efectivo, solo pagas la diferencia de tasa entre spot y efectivo (desde 100 yuanes en adelante). Con 50,000 TWD:

• Primero cambias en línea a la cuenta en yenes: 50,000 ÷ 4.87 ≈ 10.27 millones de yenes
• Retiro en ventanilla: añade 100 yuanes de comisión
• Total efectivo recibido: aproximadamente 10.27 millones de yenes, con una pérdida total de unos 500-800 yuanes

Esta opción es adecuada para quienes usan frecuentemente cuentas en moneda extranjera, ya que permite comprar en varias veces, promediar costos y aprovechar intereses en depósitos en yenes. La desventaja es que necesitas abrir una cuenta en moneda extranjera y pagar entre 5 y 100 yuanes en comisión por transferencias interbancarias.

Más económico: Cambio en línea + retiro en aeropuerto (pérdida de 300-800 yuanes)

Muy conveniente para quienes viajan con frecuencia. El servicio “Easy Compra” del Taiwan Bank permite cambiar en línea sin comisión (solo 10 yuanes si pagas con Taiwan Pay), con una tasa favorable de aproximadamente 0.5%, y puedes elegir retirar en aeropuerto o en sucursales específicas. En el aeropuerto de Taoyuan hay 14 sucursales del Taiwan Bank (2 24 horas), muy accesible.

Proceso: en la web del banco, llenas moneda, monto y sucursal de retiro por la mañana, y por la tarde o al día siguiente llevas tu identificación y aviso de transacción para retirar efectivo. La reserva es flexible y puedes programarla para cualquier día antes de viajar. Con 50,000 TWD:

• Tasa de cambio en línea: 50,000 ÷ 4.88 ≈ 10.25 millones de yenes
• Comisión: 10 yuanes (con Taiwan Pay)
• Total efectivo: aproximadamente 10.25 millones de yenes, con una pérdida de unos 300-500 yuanes

El inconveniente es que debes reservar con 1-3 días de antelación, no se puede modificar en la sucursal, y el horario de retiro está limitado a horas de oficina bancaria. Ideal para viajeros con planificación y que quieren retirar en el aeropuerto.

La opción más flexible: ATM de moneda extranjera 24 horas (pérdida de 800-1200 yuanes)

Usar una tarjeta chip en cajeros automáticos de moneda extranjera para retirar yenes en efectivo, disponibles 24 horas, con una comisión interbancaria de solo 5 yuanes. El ATM de E.SUN permite retirar en yenes desde una cuenta en yuanes, con límite diario de 150,000 yuanes y sin comisión de cambio.

Pero hay solo unos 200 cajeros en todo el país, y solo soportan monedas principales (yenes, dólares, euros, etc.), con denominaciones fijas de 1000/5000/10000 yenes. En horas punta (aeropuerto, grandes almacenes), el efectivo puede agotarse. Con 50,000 TWD:

• Tasa del ATM: 50,000 ÷ 4.86 ≈ 10.29 millones de yenes
• Comisión interbancaria: 5 yuanes
• Total efectivo: aproximadamente 10.29 millones de yenes, con una pérdida de unos 800-1000 yuanes

Ideal para quienes no tienen tiempo de ir al banco y necesitan retirar en el momento. Pero atención: para 2025, el servicio de retiro en ATM en Japón cambiará, y será necesario usar tarjetas internacionales (Mastercard/Cirrus).

¿Es buen momento para cambiar yenes a este tipo de tasa?

Una tasa de 4.85 no está mal. A principios de año era 4.46, un aumento del 8.7%, lo que ya representa una ganancia en cambio para los inversores en Taiwán, especialmente en un contexto de depreciación del TWD. Pero hay riesgos de volatilidad a corto plazo: el USD/JPY estuvo en 160 a principios de año y ahora está en 154.58, con una posible recuperación a 155 en el corto plazo, pero a mediano y largo plazo se prevé por debajo de 150.

Se recomienda hacer compras en varias veces. Si es para inversión, el yen como moneda refugio puede cubrir la volatilidad del mercado accionario taiwanés, pero el cierre de posiciones en arbitraje a corto plazo puede causar oscilaciones del 2-5%. No cambies todo de una vez; mejor en 3-5 compras para reducir el costo promedio.

Si planeas usar yenes para depósitos a plazo, dividir en varias compras te permitirá aprovechar los intereses en cada período.

¿Cómo hacer que el yen comprado se valore?

No dejes que el yen comprado quede sin rendimiento. Aquí cuatro opciones con ventajas y desventajas:

1. Depósitos en yenes con intereses estables

Abrir cuentas en bancos como E.SUN o Taiwan Bank, depositar en línea en depósitos a plazo, desde 10,000 yenes, con tasas del 1.5-1.8%. Un depósito de 10,000 yenes por un año genera unos 150-180 yenes (30-36 TWD). Aunque no parece mucho, es completamente sin riesgo. Combinando compras en varias veces cada mes, al final del año tendrás 12 depósitos, promediando intereses en diferentes períodos, acumulando beneficios.

2. Seguros en yenes a mediano plazo

Seguros de ahorro en yenes de Cathay Life o Fubon, con tasas garantizadas del 2-3%, superiores a los depósitos. Pero requieren bloquear fondos por 3-6 años, adecuado para fondos a mediano plazo.

3. ETF en yenes para crecimiento

El ETF Yuanda 00675U sigue el índice del yen, y se puede comprar en la app del broker en fracciones (micro-inversiones). La comisión anual de gestión es del 0.4%, más barato que las comisiones de cambio de divisas.

4. Operaciones de trading en forex

Operar directamente en plataformas de forex con USD/JPY o EUR/JPY. Es la forma clásica de aprovechar las oscilaciones del tipo de cambio, con operaciones de compra y venta las 24 horas. Requiere aceptar el riesgo de que la subida de tasas del Banco de Japón o el cierre de posiciones de arbitraje puedan causar oscilaciones del 2-5%.

Antes de cambiar: aspectos clave sobre tasas, límites y impuestos

Diferencia entre tasa en efectivo y tasa spot

La tasa en efectivo es la que ofrecen los bancos para billetes y monedas físicas, generalmente un 1-2% peor que la tasa spot (tipo de cambio T+2). Entregar efectivo en el momento tiene un costo alto; la tasa spot es más favorable, pero requiere esperar a la liquidación T+2.

Límites en cajeros automáticos en moneda extranjera

Desde octubre de 2025, los bancos reforzarán medidas anti-fraude, limitando a 100,000 TWD por día los fondos en cuentas digitales de terceros. Los límites en tarjetas propias como CTBC o Taishin son de 120,000-150,000 TWD diarios, dependiendo del banco. Para evitar comisiones interbancarias, se recomienda usar la tarjeta del propio banco o distribuir los retiros.

¿Qué pasa si cambio más de 100,000 TWD?

Se debe declarar el origen del dinero. El banco preguntará para qué se usará (inversión, viaje, otros). Menores de 20 años necesitan autorización de sus padres y firma.

¿Se deben pagar impuestos por intereses en depósitos en yenes?

Los intereses en depósitos en moneda extranjera se consideran ingresos en el extranjero. Si superan los 1,000,000 TWD anuales, hay que declararlos en la declaración de renta. Para montos pequeños, con intereses de unos pocos cientos de TWD, generalmente no es necesario declarar.

Recomendaciones finales

• Menos de 50,000 TWD y necesidad urgente: usar ATM o ventanilla sin preocuparse mucho por el costo
• Entre 50,000 y 200,000 TWD y plan de viaje: usar cambio en línea en Taiwan Bank + retiro en aeropuerto, ahorrando tiempo y dinero
• Más de 200,000 TWD y con intención de inversión en depósitos: hacer compras en línea en varias veces, acumulando depósitos y aprovechando intereses en yenes
• Para trading frecuente en yenes: considerar plataformas de forex, asumiendo la volatilidad

En definitiva, el yen ya no es solo para viajes, también funciona como refugio y para obtener intereses en depósitos. Aprovechar el cambio en varias etapas y no dejar que el dinero quede inactivo, no solo ayuda a viajar más barato, sino que también puede ofrecer protección en mercados globales volátiles.