Las acciones conceptuales de NAND Flash,群聯(8299), suben con fuerza. La ola de IA impulsa la demanda de chips a niveles récord

Escasez en la industria de la memoria y aumento semanal en los precios de la cadena de suministro

El mercado global de NAND Flash ha estado experimentando recientemente una escasez de suministro inusual, con los precios de los fabricantes upstream aumentando semanalmente de forma habitual. Observando la dinámica del mercado spot, la especificación TLC de 1Tb se ha duplicado desde julio, pasando de 4.8 dólares a más de 10.7 dólares, con un aumento superior al 100%. La presión en la cadena de suministro ha provocado una escasez generalizada, extendiendo los plazos de entrega, y este ciclo de aumento de precios beneficia directamente el margen bruto y la escala de ingresos de los fabricantes de chips downstream.

La aplicación de inferencia de IA impulsa la demanda de almacenamiento empresarial, línea de productos de Phison en plena actualización

El escenario de aplicaciones de inteligencia artificial se expande rápidamente, especialmente con un aumento explosivo en la demanda de cálculos en la capa de inferencia, impulsando una demanda excepcionalmente fuerte en la compra de unidades de estado sólido empresariales. Phison(8299) ha aprovechado esta oportunidad; las ventas de chips controladores en el tercer trimestre no solo superaron el rendimiento del mismo período del año pasado, sino que también mostraron un crecimiento evidente en comparación con el trimestre anterior. La compañía lanzó recientemente en ferias tecnológicas nuevos SSD empresariales PCIe Gen5, junto con diseños de referencia de PC con IA que incorporan iGPU y la tecnología aiDAPTIV+, dirigidos a clientes empresariales, centros de datos a gran escala y fabricantes ODM. Se espera que algunos modelos comiencen a suministrarse en pequeñas cantidades antes de fin de año.

Para hacer frente a la demanda continua de NAND de alta gama y SSD empresariales, Phison ha iniciado un plan de expansión en su planta de Zhunan, ampliando aún más la capacidad de producción sobre su base actual de 3,000 empleados, y fortaleciendo la colaboración con socios upstream y downstream para garantizar la estabilidad de la cadena de suministro. El CEO Pan Chien-cheng mencionó en una reunión con inversores que la demanda impulsada por las aplicaciones de inferencia de IA es realmente fuerte, y que en el futuro la compañía se centrará firmemente en el desarrollo de soluciones NAND de gama media y alta, evitando competir en la guerra de precios y consolidando su espacio de crecimiento en beneficios.

Asunto legal resuelto, la operación no se ve afectada

El caso de la destitución del ex presidente, que había sido muy seguido, fue devuelto por la Corte Suprema para una revisión adicional, revocando la sentencia original. El caso será reexaminado por la Corte Superior. La demanda presentada por el Centro de Seguros bajo la Ley de Protección a Inversionistas en Valores y Futuros data de 2019, pero la operación de la compañía se mantuvo normal durante todo el proceso judicial, sin afectar sus finanzas ni negocios. Este avance judicial elimina un gran factor de incertidumbre en el mercado.

La acción sube en respuesta, los inversores extranjeros confían en el mercado futuro

Gracias a la escasez en el suministro de NAND Flash y a la demanda impulsada por aplicaciones de IA, las acciones de Phison(8299) abrieron hoy con un límite de subida, aunque la presión por la realización de beneficios hizo que el límite superior se abriera, logrando finalmente mantenerse en los 1100 yuanes, con una subida diaria del 4.27%. El índice Philadelphia Semiconductor también subió un 4.63%, Nvidia aumentó un 2%, y el ADR de TSMC subió un 3.48%, marcando un rebote fuerte en el sector tecnológico en general.

Las instituciones de inversión extranjeras continúan calificando a Phison con una recomendación de “incrementar posición”, considerando que, bajo la doble influencia del ciclo alcista de precios de la memoria y la ola de demanda, la capacidad de obtener beneficios está creciendo rápidamente. El mercado de inversores mantiene expectativas positivas sobre el desarrollo futuro de la compañía, sugiriendo que las acciones relacionadas con NAND Flash aún tienen potencial de imaginación.