Google TPU acapara el mercado, MediaTek (2454) no puede detenerse en la toma de pedidos, esta ola de reestructuración en el panorama de los chips AI

Las empresas taiwanesas celebran la transición de ASIC

El mercado de chips AI está cambiando rápidamente. Según los últimos rumores, Meta adoptará en gran escala los chips aceleradores TPU desarrollados por Google entre 2026 y 2027, y alquilará capacidad de cálculo a través de Google Cloud. Aunque esta acción parece habitual, en realidad implica que el gigante de la nube está lanzando un desafío a la dominancia de NVIDIA. MediaTek(2454), como socio clave en el ecosistema de diseño de ASIC de Google, hoy cerró en el límite superior, con un cierre de 1300 yuanes, reflejando la respuesta concreta del mercado a esta ola de cambios.

Oportunidades de mercado de miles de millones de dólares en formación

El CEO de MediaTek, Cai Lixing, envió señales anteriormente indicando que el primer proyecto de ASIC acelerador de AI de la compañía avanza sin problemas, y se espera que los ingresos por ASIC en la nube alcancen los 1.000 millones de dólares en 2026. Aún más ambicioso, el objetivo para 2027 apunta a decenas de miles de millones de dólares. Al mismo tiempo, la compañía ha revisado al alza el tamaño total del mercado de ASIC para centros de datos de 40.000 millones a 50.000 millones de dólares, reflejando un optimismo en la industria respecto a la inversión en infraestructura de AI.

Si Meta realmente opta por la solución TPU, Google pasará de ser un proveedor de servicios en la nube a un proveedor de infraestructura de AI, y se estima que podrá captar aproximadamente un 10% del mercado de NVIDIA. Esta oportunidad es crucial para MediaTek: la compañía planea en los próximos dos años captar entre el 10% y el 15% del mercado de ASIC para centros de datos. Con la expansión general del mercado, incluso manteniendo su participación actual, el potencial de crecimiento de los ingresos es considerable.

Toda la cadena de la industria se moviliza, ampliando la lista de beneficiados

El tema TPU ha provocado una reacción en cadena. Los proveedores de la cadena de servidores, como Hon Hai, Delta Electronics y Wistron, han subido con fuerza, y los grupos relacionados con fotónica de silicio, como Prowell y LightOn, han alcanzado límites de subida. Esto refleja las expectativas de toda la industria de semiconductores y electrónica en Taiwán respecto a un nuevo ciclo de AI.

MediaTek ya está en conversaciones con la segunda gran empresa de centros de datos a gran escala, y se espera que el nuevo proyecto contribuya a los ingresos a partir de 2028, consolidando aún más su posición en el campo de ASIC. Los analistas creen que los TPU de Google, impulsados por el éxito del modelo Gemini 3, han recibido mucha atención, y que la preferencia de Meta demuestra que el mercado está comenzando a aceptar soluciones híbridas. Con una sólida capacidad de diseño de ASIC y las ventajas existentes en la construcción de centros de datos y suministro de componentes, MediaTek tiene la oportunidad de liderar esta ola de transformación en infraestructura de AI y cosechar sus frutos.