La inflación sigue subiendo, pero todavía se puede prever. Consejos de inversión para sobrevivir a una economía volátil

¿Qué es la inflación? Por qué deberíamos preocuparnos

Inflación es la condición en la que los precios de bienes y servicios aumentan continuamente. La consecuencia es que el valor del dinero en nuestro bolsillo ya no vale lo mismo. Es decir, antes con 50 baht podías comprar mucho, pero hoy con los mismos 50 baht solo puedes comprar cosas pequeñas.

¿Cuál es el impacto más claro? La demanda de compra disminuye porque los productos son más caros y nuestro dinero sigue siendo el mismo, lo que hace que el poder adquisitivo de las personas en general disminuya.

¿Por qué la inflación está subiendo en este momento?

No es sin causa. Actualmente hay 3 principales fuerzas que hacen que la inflación aumente:

Primero: mayor demanda que la oferta de productos Después de que la crisis de COVID pasó, los países comenzaron a reabrir gradualmente. La gente quiere gastar sin límites (Revenge Spending), pero la producción no alcanza para satisfacer esa demanda.

Segundo: costos de producción cada vez más altos Los precios del petróleo crudo, gas natural, metales y otros en el mercado mundial suben. Estos son insumos para innumerables productos. Los productores no obtienen beneficios, deben despedir empleados, reducir inversiones y cerrar fábricas.

Tercero: interrupción en la cadena de suministro Contenedores de transporte escasos, escasez de chips semiconductores, productos atascados en todas partes, lo que provoca aumentos de precios.

El resultado total = inflación récord en aumento.

¿Cómo se mide la inflación? Muestra los números

Cada mes, el Ministerio de Comercio de Tailandia recopila datos de precios de 430 artículos y calcula el Índice de Precios al Consumidor (CPI). El aumento del CPI en comparación con el año anterior es la tasa de inflación.

Últimos datos (enero 2567):

• Índice de precios al consumidor = 110.3
• Tasa de inflación (YoY) = 1.11%, menor que el año pasado
• La más baja en 35 meses

¿La razón? Los precios de energía continúan bajando debido a las medidas del gobierno, y las verduras frescas bajan porque la producción aumentó.

Pero al revisar la tabla de precios de los productos, se puede ver que la vida sigue siendo difícil:

De esta tabla se puede ver que los principales productos que compramos a diario siguen siendo caros, lo que hace que las personas comunes vivan con mayor dificultad.

¿Quién se beneficia? ¿Quién pierde?

###Los beneficiados por la inflación

Empresarios, comerciantes, inversores - Pueden evitar los efectos de la inflación porque ajustan los precios de sus productos según convenga. Por ejemplo, PTT en la primera mitad de 2565 tuvo ingresos de 1,685,419 millones de baht y beneficios netos de 64,419 millones de baht (aumentando un 12.7% respecto al año pasado). - Los empleados no obtienen beneficios, ya que el aumento en los precios del petróleo es la causa principal.

Accionistas, poseedores de oro - Estos activos se ajustan a la inflación; cuanto mayor sea la inflación, más suben los precios de estos activos.

###Los perjudicados por la inflación

Trabajadores con salario - Sus salarios aumentan poco, la inflación sube mucho, el poder adquisitivo disminuye, no hay forma de sobrevivir.

Acreedores / depositantes - Si la inflación es del 3% pero los bancos solo pagan el 1%, la pérdida de valor del dinero es significativa.

¿Qué diferencia hay entre inflación y deflación?

Inflación: precios suben → mayor demanda → crecimiento económico (como futuros positivos), pero si la inflación es muy alta (Hiperinflación), se vuelve un problema.

Deflación: precios bajan → menor demanda → los productores no quieren producir → despidos → desempleo → recesión, peor aún.

Resumen: una inflación “moderada” es buena para la economía, pero la deflación no es buena en absoluto.

Impacto de la inflación en la economía y la vida diaria

###Nivel de las personas

• El costo de vida aumenta
• El poder de compra disminuye
• Los ingresos no alcanzan

###Nivel empresarial

• Costos altos, ventas reducidas = pérdida de beneficios
• Algunas empresas deben detener inversiones
• Aumenta la tasa de desempleo

###Nivel nacional

• El PIB crece lentamente
• La base de precios es vulnerable a la estanflación (alta inflación pero economía estancada)
• Riesgo general entre la temperatura económica

Proyecciones del FMI (enero 2567):

• El mundo crecerá un 3.1% en 2567
• Podría ser mayor gracias a la flexibilidad de EE. UU.
• Pero aún por debajo del promedio histórico debido a políticas monetarias restrictivas

¿Qué invertir en medio de la inflación?

1. Depósitos con altos intereses

Quizá no sean muy atractivos, pero los intereses son altos. Por eso, elige depósitos a plazo fijo con intereses altos (12-36 meses), con fondos disponibles, pero con paciencia.

2. Bonos de tasa flotante o bonos ligados a la inflación

Los intereses suben con la inflación. Si la inflación aumenta, los rendimientos también. Es un riesgo moderado.

3. Oro

Activo cuyo precio sigue la tendencia de la inflación. Cuanto mayor sea la inflación, más caro será el oro. Se puede especular en alza o baja mediante CFD sin comprar físicamente.

4. Acciones que se benefician de la inflación

Acciones bancarias - Sus beneficios provienen del diferencial de intereses. Cuando las tasas suben, los bancos ganan más.

Acciones de seguros - Invierten en bonos gubernamentales, cuyos rendimientos aumentan con la inflación.

Acciones de alimentos - La demanda de comer y usar productos no disminuye, los precios suben, y mantienen sus beneficios. Son productos con poca elasticidad de precio.

5. Bienes raíces

Los alquileres siguen la inflación, son estables y no muy volátiles.

Recomendaciones 4 pasos cuando la inflación aumenta

1. Planifica inversiones equilibradas - No guardes todo en bancos, haz que tu dinero trabaje invirtiendo en activos con mejores rendimientos.

2. Evita deudas sin generación de ingresos - Gasta solo en lo necesario, evita préstamos para compras no esenciales.

3. Invierte en activos seguros - Oro, bonos, bienes raíces, son áreas seguras.

4. Mantente informado - La inflación afecta todo: precios de acciones, tasas de interés, políticas gubernamentales. Sigue las noticias de cerca.

Resumen cíclico

La inflación no es enemiga si se regula en niveles moderados. Ayuda al crecimiento económico, pero si es muy alta, puede destruirlo. La hiperinflación es un problema grave, conocida como “la situación en la que no se puede ni tragar ni escupir”.

El impacto de la inflación no es igual para todos. Los dueños de negocios, inversores y poseedores de activos ganan, pero los empleados, acreedores y la población en general sufren.

Palabra final: los inversores deben aprovechar la inflación, no solo esperar que pase. Invertir en activos flexibles a los cambios de inflación y seguir las noticias puede generar ganancias seguras.