¿Aún se puede invertir en acciones de IA en 2025? Esta guía de selección de acciones de concepto de IA te revela la verdad

¿Sigues dudando si las acciones relacionadas con el concepto de IA valen la pena para invertir? En 2024, las acciones de temática IA han experimentado aumentos sorprendentes, pero ¿podrá esta tendencia mantenerse en 2025?

De hecho, según los datos, el gasto global en IA apenas está comenzando a explotar. Según predicciones de IDC, en 2025 el gasto mundial en IA alcanzará los 3.070 millones de dólares, y para 2028 podría subir a 6.320 millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta de aproximadamente 29%. Esto significa que la industria de IA aún no ha llegado a su techo—lo importante es que elijas las acciones correctas.

Tres etapas de inversión en acciones de temática IA

Esta ola de IA es como la del internet en su momento, dividida en tres fases claramente beneficiadas:

Primera fase: proveedores de hardware y chips

Los primeros en beneficiarse son los que construyen la infraestructura básica. Empresas como NVIDIA, AMD y TSMC, que fabrican chips y aceleradores, se benefician de la competencia global por actualizar centros de datos. En 2024, los ingresos de NVIDIA alcanzaron los 60.900 millones de dólares, con un aumento del 120% respecto al año anterior—esa es la potencia de la primera ola. En el segundo trimestre de 2025, los ingresos de NVIDIA superaron los 28.000 millones de dólares en un solo trimestre, con un aumento neto superior al 200%.

De manera similar, TSMC (2330), la empresa de mayor valor en la bolsa de Taiwán, tiene pedidos de chips para IA llenos. La división de centros de datos de AMD en EE. UU. también está acelerando, con un crecimiento del 27% el año pasado y una continuación de crecimiento sólido este año.

Segunda fase: proveedores de sistemas y soluciones

Los segmentos de servidores, refrigeración y switches de red comienzan a mostrar su valor. Quanta (2382), a través de Quanta Cloud Technology, se ha convertido en uno de los mayores fabricantes de servidores para IA a nivel mundial, con ingresos en 2024 de 1.3 billones de nuevos dólares taiwaneses, con una rápida proporción de servidores IA. En el segundo trimestre de 2025, los ingresos superaron los 300.000 millones de nuevos dólares taiwaneses, con un crecimiento superior al 20% anual.

También está InnoTek (3661), que se dedica al diseño de chips para IA, con ingresos anuales en 2024 de 68.2 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, con un aumento superior al 50%. En el segundo trimestre de 2025, los ingresos trimestrales superaron los 20.000 millones de nuevos dólares taiwaneses, duplicándose respecto al año anterior.

Delta Electronics (2308), que ofrece soluciones de refrigeración y alimentación, reportó en todo el año 2024 ingresos de 420.000 millones de nuevos dólares taiwaneses, con una rápida subida en la proporción de su negocio de centros de datos. A medida que el consumo de energía de los servidores de IA aumenta, la refrigeración se convierte en un nuevo cuello de botella—justo la oportunidad para Shuanghong (3324). Este líder en refrigeración líquida, en 2024, tuvo ingresos de 24.5 mil millones de nuevos dólares taiwaneses, con un aumento del 30%. En 2025, los principales proveedores de servicios en la nube aceleran la adopción de soluciones de refrigeración líquida, y las entregas de módulos de enfriamiento por agua de Shuanghong aumentan significativamente desde el segundo trimestre.

Tercera fase: los verdaderos beneficiarios en la aplicación final

Microsoft (MSFT) es un ejemplo típico. A través de una colaboración exclusiva con OpenAI, integra profundamente Copilot en Windows, Office, Teams y otros productos, alcanzando más de mil millones de usuarios en todo el mundo. En el año fiscal 2024, sus ingresos fueron de 211.200 millones de dólares, con un crecimiento del 28% en Azure y más de la mitad del impulso proveniente de los servicios de IA. En el primer trimestre de 2025, los ingresos del negocio de nube inteligente superaron por primera vez los 30.000 millones de dólares.

Google (GOOG), con una valoración de 3.05 billones de dólares, también impulsa la implementación de IA a nivel empresarial. MediaTek (2454), por su parte, mediante su serie de chips Dimensity, se posiciona en los campos de IA móvil y automotriz.

¿Las acciones relacionadas con IA realmente pueden mantenerse a largo plazo?

Es una pregunta difícil. Tomemos como referencia a Cisco (CSCO) durante la burbuja de internet, que alcanzó un máximo de 82 dólares en 2000, pero tras la fiebre cayó más del 90% hasta 8.12 dólares. Después de 20 años de buena gestión, su precio aún no ha vuelto a esos niveles.

Algo similar ocurrió con Yahoo, que en su momento fue líder en internet, pero fue desplazada por Google. Esto demuestra que incluso las empresas de alta calidad, si cambian su estrategia tecnológica o su posición en el mercado, enfrentan riesgos de corrección significativa en su valor.

Por lo tanto, las acciones de hardware y chips en la parte superior e intermedia de la cadena de valor (NVIDIA, TSMC, AMD, etc.) son más adecuadas para inversiones en fases específicas, no para mantener a largo plazo. El crecimiento alto suele ser insostenible; cuando la euforia del mercado disminuye o surgen nuevas tecnologías, la valoración se ajusta brutalmente.

Las acciones en la parte final de la cadena (Microsoft, Google) podrían ser más estables en teoría, pero también requieren revisiones periódicas—si aparecen nuevos competidores, su posición en el mercado puede tambalearse.

Recomendación clave: en lugar de mantener ciegamente a largo plazo, adopta una estrategia de inversión por fases, evaluando el desarrollo de la tecnología IA, su capacidad de monetización y la tasa de crecimiento de beneficios de cada acción para decidir cuándo salir.

Los tres principales impulsores de las acciones de temática IA en 2025-2028

1. Apoyo político

Los gobiernos de diferentes países están incluyendo la IA en sus industrias estratégicas, con Estados Unidos, China y la Unión Europea aumentando subsidios e inversiones en infraestructura. Esto proporciona un soporte positivo a largo plazo para toda la industria.

2. Aceleración en la implementación de aplicaciones

Diagnóstico médico, fintech, conducción autónoma, manufactura inteligente—estos ya no son conceptos, sino que están entrando en la fase comercial. La conversión de ingresos reales en las empresas impulsará el crecimiento general.

3. Demanda de computación en constante explosión

El avance en modelos de lenguaje grande y IA multimodal aumenta la demanda de servidores, centros de datos y plataformas en la nube, que aún no se satisface. IDC predice que para 2028, el gasto en servidores acelerados representará más del 75%, convirtiéndose en el núcleo de la infraestructura de IA.

Pero también hay riesgos que considerar:

• Volatilidad en las valoraciones: si la Reserva Federal sube las tasas, las acciones tecnológicas con altas valoraciones pueden ser rápidamente castigadas.
• Sensibilidad a noticias: las acciones de IA reaccionan excesivamente a las noticias, con riesgos de picos y caídas a corto plazo.
• Desvío de fondos: energías renovables y otros nuevos temas pueden desviar capital de las acciones de IA.
• Cambios en políticas: restricciones en privacidad de datos, derechos de autor y ética pueden desafiar ciertos modelos de negocio.

¿Cómo invertir de manera más eficiente en acciones de temática IA?

Comprar acciones directamente conlleva riesgos concentrados, pero tiene menores costos de transacción. Si no tienes tiempo para investigar acciones específicas, puedes considerar:

1. Fondos temáticos de IA

Los gestores seleccionan diferentes acciones, equilibrando riesgo y retorno. La desventaja es que tienen comisiones de gestión relativamente altas.

2. ETFs relacionados con IA

Siguen índices, con costos de transacción bajos, pero pueden presentar primas o descuentos. Ejemplos son el ETF de IA global de Taishin (00851) y el ETF de IA global de Yuan Da (00762).

3. Estrategia de inversión periódica (DCA)

Ya sea comprando acciones, fondos o ETFs, realiza compras periódicas para promediar el costo y evitar comprar en máximos. Recuerda que incluso fondos gestionados por profesionales, como Bridgewater, muestran cambios en sus carteras, por lo que la actualización constante es clave.

4. Elección de plataformas

En Taiwán, abre una cuenta en un bróker; en EE. UU., mediante cuentas de sub-broker o brokers internacionales. Si quieres hacer trading a corto plazo con posiciones largas y cortas, las plataformas de contratos por diferencia (CFD) sin comisiones y con apalancamiento mayor son una opción.

La estrategia correcta para distribuir tu inversión en acciones de IA en 2025

Estrategia a corto plazo: enfócate en NVIDIA, AMD, TSMC y otros proveedores de hardware y chips, que son los beneficiarios más directos. Pero establece límites de ganancia y no te aferres demasiado.

Estrategia a medio plazo: Quanta, InnoTek, Delta Electronics, que pueden beneficiarse del auge en centros de datos y servidores.

Estrategia a largo plazo: empresas de aplicaciones como Microsoft y Google, aunque ya hayan reflejado muchas de las ventajas de IA, su implementación continua en el ámbito empresarial puede sostenerlas.

La opción más segura: no pongas todos los huevos en una sola acción, diversifica mediante ETFs temáticos de IA. Así, participas en el crecimiento del sector y reduces el riesgo de fluctuaciones en el precio de una sola compañía.

Última recomendación: las acciones de IA en 2025 todavía tienen potencial, pero ya no es momento de comprar a ciegas en máximos. Elegir cuidadosamente las acciones, distribuir en fases y revisar periódicamente es la clave.