AUD/USD cae a niveles de soporte mientras aumentan las apuestas de endurecimiento de la RBA ante presiones inflacionarias

El Dólar Australiano está bajo presión frente a su homólogo estadounidense a pesar de las crecientes expectativas de un aumento de tasas temprano por parte del Banco de la Reserva de Australia. El par AUD/USD ha extendido su racha de pérdidas a seis sesiones consecutivas de negociación, rompiendo por debajo de zonas clave de soporte y señalando un debilitamiento del impulso a corto plazo.

Puntos de Configuración Técnica que Indican un Riesgo a la Baja

Desde una perspectiva técnica, el par AUD/USD ha caído por debajo del nivel psicológico de 0.6600 y ahora cotiza por debajo de su Media Móvil Exponencial de nueve días, lo que sugiere un interés de compra a corto plazo disminuido. El par también ha salido de un patrón de canal ascendente que anteriormente respaldaba una posición alcista.

Los traders que vigilan la bajista deberían monitorear el nivel de 0.6500 como el próximo soporte potencial, con el mínimo de seis meses de 0.6414 (establecido el 21 de agosto) ofreciendo una protección adicional a la baja. Un rebote al alza probablemente necesitaría superar la EMA de nueve días en 0.6619 para recuperar tracción. Más allá de eso, se verían en pantalla el máximo de tres meses en 0.6685 y el pico de octubre de 2024 cerca de 0.6707. Un movimiento sostenido por encima de estos niveles podría desafiar la frontera superior del canal ascendente en torno a 0.6760.

Señales Hawkish del RBA que Respaldan la Narrativa del Aussie

A pesar de la reciente debilidad, la unidad australiana tiene motivos para apoyarse. Las Expectativas de Inflación del Consumidor en Australia subieron a 4.7% en diciembre, un aumento respecto al mínimo de tres meses de noviembre en 4.5%, manteniendo la presión sobre el RBA para considerar un endurecimiento monetario más pronto que tarde.

Estos datos de inflación están llevando a los principales prestamistas australianos a revisar sus pronósticos de trayectoria de tasas. Commonwealth Bank y National Australia Bank ahora proyectan que el RBA elevará las tasas antes de lo anticipado anteriormente, citando una inflación persistente en una economía que opera cerca de su capacidad total. Sus perspectivas revisadas llegaron tras la postura hawkish del RBA en su última reunión de 2025. La valoración del mercado ahora refleja una probabilidad del 28% de una subida en febrero, casi el 41% para marzo, con agosto casi totalmente descontado.

El Dólar Estadounidense Mantiene Su Posición Mientras Se Enfrían las Expectativas de Alivio de la Fed

El dólar estadounidense encuentra su estabilidad a medida que la probabilidad de recortes adicionales en las tasas de la Reserva Federal continúa disminuyendo. El índice del dólar (DXY), que rastrea el rendimiento del dólar frente a seis monedas principales, ronda cerca de 98.40.

La perspectiva más suave para el alivio de la Fed se debe en parte a un panorama laboral mixto. El informe de empleo de noviembre mostró un crecimiento de nóminas de 64,000, ligeramente por encima de las expectativas, pero las cifras de octubre se revisaron significativamente a la baja. La tasa de desempleo subió a 4.6%, marcando su nivel más alto desde 2021 y sugiriendo una enfriamiento gradual del mercado laboral. Las ventas minoristas permanecieron estancadas mes a mes, reforzando las señales de una disminución en el impulso del consumidor.

Los responsables de la Reserva Federal siguen divididos sobre la necesidad de recortes adicionales. El gráfico de puntos mediano sugiere solo una reducción de tasas hasta 2026, aunque algunos funcionarios prevén que no habrá más alivios. Los operadores del mercado, en cambio, están valorando en precio dos recortes el próximo año. La herramienta CME FedWatch asigna una probabilidad del 74.4% a que las tasas se mantengan sin cambios en la reunión de enero de la Fed, frente a aproximadamente el 70% de hace una semana.

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, opinó esta semana, señalando que el informe de empleo presenta un panorama mixto y expresando su preferencia por mantener las tasas estables. Bostic enfatizó que las empresas están lidiando con costos de insumos elevados y protegiendo sus márgenes de beneficio mediante aumentos de precios, advirtiendo contra declaraciones prematuras de victoria sobre la inflación. Estimó que las expectativas de crecimiento del PIB para 2026 rondan el 2.5%.

Señales de Crecimiento Global que Envían Mensajes Mixtos

Los datos económicos de China presentaron un panorama más débil. Las ventas minoristas de noviembre crecieron solo un 1.3% interanual, por debajo del pronóstico del 2.9% y por detrás del 2.9% de octubre. La producción industrial aumentó un 4.8% anual, por debajo del estimado del 5.0% y del ritmo previo del 4.9%. La inversión en activos fijos cayó un 2.6% en lo que va de año en noviembre, ligeramente peor que la caída esperada del -2.3%.

En Australia, el sector manufacturero mostró una resistencia modesta. El PMI de Manufactura de S&P Global subió a 52.2 en diciembre desde 51.6 previamente. Sin embargo, el PMI de Servicios cayó a 51.0 desde 52.8, mientras que el PMI Compuesto bajó a 51.1 desde 52.6, señalando un impulso económico desigual entre sectores.

El mercado laboral en Australia también envió señales contradictorias. La tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.3% en noviembre, por debajo del pronóstico de 4.4%. Sin embargo, el cambio en el empleo fue de -21,300 en noviembre, un giro brusco respecto a la ganancia revisada de 41,100 en octubre y muy por debajo del aumento esperado de 20,000.

Resumen de Divisas

El Dólar Australiano fue la moneda de peor rendimiento entre las principales en el día, especialmente frente al Yen japonés. El AUD se debilitó un 0.19% frente al USD y un 0.27% frente al JPY, reflejando una presión de venta generalizada en todos los frentes.