Noticias económicas del 26 de noviembre: El mercado de valores presenta una reversión, MOVE y VIX caen ambos, la tendencia a la baja del oro continúa

El martes(26 de noviembre), los mercados globales mostraron un comportamiento divergente, con los tres principales índices de EE. UU. cerrando la sesión invirtiendo la tendencia a la baja durante la jornada, mientras que el oro continuó su tendencia a la baja, reflejando una reevaluación del mercado respecto a las expectativas de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal. Los últimos datos económicos muestran signos de debilidad en el mercado laboral, lo que ha aumentado las apuestas de recortes en diciembre y ha mejorado claramente el ánimo de riesgo.

Los mercados de EE. UU. experimentan un rebote en forma de V, con una clara dispersión en las acciones tecnológicas

Tras una presión durante la sesión, los mercados estadounidenses lograron finalmente revertir la tendencia. El índice S&P 500 subió un 0.91%, el Dow Jones Industrial Average un 1.43%, y el Nasdaq, centrado en tecnología, un 0.67%. Durante la caída intradía, el S&P llegó a caer un 0.67%, y el Nasdaq un máximo del 1.25%.

Las acciones tecnológicas más populares mostraron una dispersión en su comportamiento, con Meta subiendo más del 3%, Google y Amazon con ganancias superiores al 1%; por otro lado, Nvidia, Netflix y otros mostraron un rendimiento débil, con caídas superiores al 2%, y AMD cayó más del 4%. En el sector sanitario, Merck subió más del 5% en contra de la tendencia.

Nvidia sufrió una caída repentina del 7.1% durante la sesión, principalmente debido a informes de que Meta está negociando con Alphabet la compra de chips de IA de Google, lo que generó preocupaciones en el mercado sobre la competencia en IA. En respuesta, Nvidia afirmó rápidamente que su tecnología GPU sigue siendo líder en la industria y que es la única plataforma capaz de ejecutar todos los modelos de IA.

El ánimo de riesgo en los activos se recupera, y los mercados de bonos y divisas envían señales

El índice MOVE y el índice de pánico VIX cayeron simultáneamente, reflejando una recuperación en el ánimo de riesgo del mercado. La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años en EE. UU. cayó a aproximadamente el 4.00%, 3 puntos básicos por debajo del día anterior, acercándose a la barrera del 4%.

El índice del dólar cayó un 0.39% hasta 99.79, mientras que el dólar frente al yen se depreció un 0.54%; el euro frente al dólar subió un 0.42%. El precio spot del oro cayó un 0.1% hasta 4130 dólares por onza, continuando su tendencia a la baja reciente, reflejando que la caída en los rendimientos del bono estadounidense ha reducido la presión sobre el oro, aunque aún no ha generado un interés de compra.

El petróleo WTI subió un 1.32% hasta 58.11 dólares por barril, mostrando un rendimiento relativamente fuerte en el mercado energético.

El mercado de Criptoactivos se mantiene estable

Bitcoin cayó un 1.07 en 24 horas, actualmente cotizando en 87.87 dólares (según datos recientes); Ethereum subió un 0.12% hasta 2.95 dólares, y en general, la volatilidad en el mercado de criptoactivos es moderada.

Datos económicos débiles y aumento en las expectativas de recorte de tasas

Los nuevos datos económicos de EE. UU. publicados en general estuvieron por debajo de las expectativas, reforzando las apuestas de que la Reserva Federal acelerará los recortes de tasas. La cantidad promedio de despidos en empresas privadas en EE. UU. alcanzó los 13,500 por semana, muy por encima de los 2,500 actualizados anteriormente, evidenciando la presión en el mercado laboral.

Las ventas minoristas de EE. UU. en septiembre aumentaron un 0.2% respecto al mes anterior, muy por debajo del 0.4% esperado por el mercado, y del 0.6% anterior; las ventas minoristas básicas, excluyendo automóviles y gasolina, cayeron un 0.1% respecto al mes anterior, reflejando una desaceleración en el impulso del consumo. El PPI de EE. UU. en septiembre subió un 0.3% mensual, en línea con las expectativas; y un 2.7% interanual, también en línea con las previsiones.

La confianza del consumidor en noviembre sufrió su mayor caída en siete meses, con un descenso de 6.8 puntos hasta 88.7, por debajo de lo que esperaban los economistas. Las preocupaciones de los consumidores sobre aranceles, inflación y el mercado laboral continúan en aumento.

La política de la Reserva Federal: aumentan las voces a favor de recortes de tasas

El director de la Reserva Federal, Milán, afirmó que la situación económica actual requiere una reducción significativa de tasas, ya que el aumento del desempleo refleja una política monetaria demasiado restrictiva. Considera que la Fed debería alcanzar pronto un nivel de tasa neutral. Sin embargo, algunos analistas señalan que Milán fue nombrado por su preferencia por recortes de tasas promovidos por Trump, por lo que su influencia en el mercado es limitada.

El director del Consejo Económico Nacional de la Casa Blanca, Hasset, es considerado el candidato más probable para suceder a Jerome Powell como presidente de la Fed. Como aliado de Trump, conoce bien la orientación de recortes de tasas del expresidente, y si fuera nombrado, permitiría a Trump colocar a allegados en la institución independiente. Sin embargo, fuentes informadas advierten que Trump suele hacer decisiones de personal impredecibles, y aún hay variables antes de la nominación formal.

Dinámica política global: negociaciones de paz y relaciones China-EE. UU.

El presidente de EE. UU., Trump, afirmó que el acuerdo de paz con Ucrania está muy cerca de lograrse. El plan de paz de 28 puntos, elaborado por EE. UU., ha sido perfeccionado con la participación adicional de Ucrania y Rusia, y actualmente solo quedan algunas diferencias. Trump ha ordenado al enviado Wittekov viajar a Moscú para negociar con Putin, y el secretario de Defensa, Austin, también se reunirá con representantes ucranianos. El presidente ucraniano, Zelenski, expresó su disposición a avanzar en el acuerdo de paz apoyado por EE. UU. y está listo para reunirse con Trump el jueves.

En cuanto a las relaciones China-EE. UU., el secretario del Tesoro, Bessent, dijo que Trump y Xi Jinping podrían reunirse cuatro veces en el próximo año. Trump aceptó la invitación de Xi para visitar China en abril del próximo año, y también invitó a Xi a realizar una visita de Estado a EE. UU. más adelante. China continúa con sus compras planificadas de soja estadounidense, y en los próximos tres años y medio adquirirá 87.5 millones de toneladas de productos estadounidenses.

Mercado de materias primas: aumento en el precio del cobre, con preocupaciones sobre la oferta

Codelco, la mayor minera de cobre de Chile, elevó significativamente su prima anual de refinación de cobre a clientes en China a 350 dólares/tonelada(, con algunos compradores pagando 335 dólares/tonelada), muy por encima de los 89 dólares/tonelada acordados este año. Esto refleja preocupaciones sobre la escasez de oferta en el mercado mundial de cobre y posibles impactos de aranceles.

Una serie de cierres de minas y plantas de fundición ha agravado la presión sobre la oferta, llevando a que los precios del cobre en la Bolsa de Metales de Londres alcanzaran máximos históricos por encima de 11,000 dólares/tonelada a finales de octubre.

Movimientos corporativos: ajustes en tecnología y energía

Dell reportó un beneficio ajustado por acción de 2.59 dólares en el tercer trimestre, por encima de los 2.47 dólares esperados por el mercado; los ingresos del trimestre fueron de 27,01 mil millones de dólares, ligeramente por debajo de los 27,13 mil millones previstos. La compañía elevó su expectativa de envíos de servidores de IA de 20 mil millones a 25 mil millones de dólares, y ajustó su previsión de ingresos anuales de 107 mil millones a 111.7 mil millones de dólares.

Redwood Materials, la empresa de reciclaje de baterías fundada por JB Straubel, cofundador de Tesla, anunció recortes de personal que afectan entre el 5% y el 6% de la plantilla. La compañía se enfocará nuevamente en la demanda de almacenamiento de baterías a nivel de red y en recursos clave para minerales y almacenamiento energético.

Mercado de acciones europeo en alza generalizada

Las bolsas europeas cerraron en alza, con el índice DAX 30 de Alemania subiendo un 0.97%, el CAC 40 de Francia un 0.83%, y el FTSE 100 del Reino Unido un 0.78%, reflejando un optimismo relativamente alto entre los inversores europeos.

Resumen de eventos importantes de hoy

Se esperan datos clave como la decisión de tasas del Banco de Reserva de Nueva Zelanda, el índice de confianza de los inversores ZEW de Suiza en noviembre, el plan presupuestario del Reino Unido, datos de solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU., pedidos de bienes duraderos, PMI de Chicago en noviembre, ventas de viviendas nuevas en septiembre, entre otros, por lo que los inversores deben mantenerse atentos.