En la era de la depreciación del dólar taiwanés, ¿cómo invertir inteligentemente en yenes japoneses?

2025年12月， el yen japonés superó la marca de 4.85 en relación con el dólar taiwanés, esto no solo es una buena noticia para los viajes al extranjero, sino que también es el momento para que los inversores reconsideren la asignación de activos en yenes. Comparado con el tipo de cambio de 4.46 a principios de año, el yen se ha apreciado un 8.7% en total este año, lo que para los inversores en Taiwán representa una ganancia en cambio bastante significativa.

Lo interesante es que en la segunda mitad de este año, la demanda de cambio de divisas en Taiwán creció un 25%, ya no solo entre los turistas, sino que cada vez más inversores empiezan a ver el yen como una herramienta de cobertura contra la volatilidad del mercado de acciones taiwanés, e incluso consideran estrategias de trading más avanzadas como el intercambio de yenes por dólares estadounidenses.

¿Por qué ahora es momento de reconsiderar el yen?

El yen ya ha dejado de ser solo una moneda para gastos de viaje. Desde el punto de vista de los fundamentos económicos, Japón es uno de los tres principales emisores de monedas refugio a nivel mundial (junto con el dólar y el franco suizo), y en tiempos de turbulencias del mercado, los fondos suelen fluir hacia el yen como refugio — en 2022, durante el conflicto entre Rusia y Ucrania, el yen se apreció un 8% en una sola semana, suficiente para amortiguar caídas en la bolsa.

Más importante aún, el Banco de Japón (BOJ) está cambiando de postura. El gobernador Ueda Kazuo ha realizado declaraciones hawkish que elevaron las expectativas de aumento de tasas hasta un 80%, y se espera que en la reunión del 19 de diciembre suban las tasas en 0.25 puntos básicos hasta un 0.75% (el nivel más alto en 30 años), mientras que el rendimiento de los bonos japoneses ya ha subido a un máximo de 17 años de 1.93%. Esto significa que la posición del yen como moneda de financiación está cambiando, saliendo de un entorno de tasas extremadamente bajas hacia una normalización gradual.

Para los inversores en Taiwán, en un contexto de presión a la depreciación del dólar taiwanés, la asignación de parte de los activos en yenes ya se ha convertido en una acción básica de gestión de riesgos.

¿Qué método de cambio de divisas elegir si tienes entre 50,000 y 200,000 TWD?

Existen ventajas y desventajas en cada método de cambio, y la clave está en tu objetivo y en el plazo. A continuación, una comparación de los costos prácticos de las cuatro principales vías:

Método 1: Cambio en línea + recogida en aeropuerto (recomendado para principiantes)

El servicio “Easy Compra” del Taiwan Bank permite cambiar en línea sin comisión (pago con TaiwanPay cuesta solo 10 TWD), con una tasa de cambio aproximadamente 0.5% mejor. No necesitas abrir una cuenta en moneda extranjera, solo completar en la web los detalles de moneda, monto, sucursal y fecha, y tras realizar la transferencia, presentar tu identificación y aviso de transacción en ventanilla para recoger.

En el aeropuerto de Taoyuan hay 14 puntos del Taiwan Bank (dos de ellos 24 horas), con reserva previa para recoger directamente, siendo la opción más conveniente antes de viajar. Para un cambio de 50,000 TWD, el costo estimado sería una pérdida de entre 300 y 800 TWD, siendo la opción más económica entre las cuatro.

Desventaja: necesitas reservar con al menos 1-3 días de antelación, y el horario de recogida está limitado a las horas de oficina del banco.

Método 2: Cajero automático de divisas (máxima flexibilidad)

Usando una tarjeta bancaria con chip en un cajero de divisas del banco, puedes retirar efectivo en yenes, soportando operaciones 24 horas y transferencias interbancarias (con solo 5 TWD de comisión por débito en cuenta en TWD). En el caso del cajero de divisas de E.SUN Bank, puedes retirar hasta 150,000 TWD en un día sin comisión de cambio.

Hay aproximadamente 200 puntos en todo el país, pero en horas punta (como en aeropuertos) el efectivo puede agotarse rápidamente, por lo que se recomienda planificar con anticipación. Para 50,000 TWD, el costo estimado sería una pérdida de entre 800 y 1,200 TWD.

Ventajas: retiro inmediato, menor costo por transferencia. Desventajas: denominaciones fijas (1,000/5,000/10,000 yen), número limitado de puntos.

Método 3: Cambio en línea + retiro en ventanilla o cajero

A través de la app bancaria o banca en línea, puedes convertir TWD en yenes y depositarlos en una cuenta en moneda extranjera, usando la “tasa de venta al contado” (que es aproximadamente un 1% mejor que la tasa de venta en efectivo). Si necesitas efectivo, puedes retirar en ventanilla o en cajero de divisas, lo que generará una diferencia de cambio y posibles comisiones (desde unos 100 TWD).

Servicios como E.SUN, Cathay United Bank, entre otros, ofrecen esta opción. Es adecuada para quienes tienen experiencia en inversión en divisas, y pueden comprar en etapas cuando el TWD/JPY esté por debajo de 4.80, promediando el costo. La pérdida estimada sería entre 500 y 1,000 TWD.

Ventajas: operación 24 horas, compra en etapas, posibilidad de transferir a depósitos a plazo o ETFs. Desventajas: necesitas abrir una cuenta en moneda extranjera, y el retiro en efectivo tiene costos adicionales.

Método 4: Cambio en ventanilla con efectivo (solo como respaldo)

Llevar efectivo en TWD a una sucursal bancaria o en el aeropuerto para cambiarlo por yenes en efectivo. Es simple, pero usando la “tasa de venta en efectivo” (que es aproximadamente un 1-2% peor que la tasa al contado), y sumando posibles comisiones, es la opción más costosa.

Por ejemplo, con la tasa de venta en efectivo del Taiwan Bank del 10 de diciembre de 2025, de 0.2060 (1 TWD ≈ 4.85 yenes), cambiar 50,000 TWD resultaría en una pérdida de entre 1,500 y 2,000 TWD. Algunos bancos también cobran comisiones fijas (como 100 TWD en E.SUN, 200 TWD en Cathay United Bank).

Ventajas: segura, con denominaciones completas, con asistencia de personal. Desventajas: diferencia en la tasa, horario limitado, costos adicionales por comisiones.

Tasas de venta en efectivo y comisiones en ventanilla de algunos bancos al 10 de diciembre de 2025:

Después de cambiar a yenes, no los dejes sin hacer nada

Cambiar divisas es solo el primer paso; lo importante es cómo hacer que los yenes generen ganancias. Para los principiantes, se pueden considerar las siguientes cuatro opciones de asignación:

1. Depósitos en yenes: la opción más segura. E.SUN y Taiwan Bank permiten abrir cuentas en moneda extranjera y depositar en línea, con un mínimo de 10,000 yenes y una tasa de interés anual del 1.5-1.8%, sin riesgo alguno.

2. Seguros en yenes: inversión a mediano plazo. Seguros de ahorro de Cathay Life y Fubon Life ofrecen tasas garantizadas del 2-3%, adecuados para quienes buscan protección adicional.

3. ETFs en yenes: opción de crecimiento. El ETF Yuanta 00675U sigue el índice del yen, y se puede comprar en la app del broker, con una comisión de gestión anual de solo 0.4%, ideal para inversión periódica.

4. Trading de divisas: estrategia avanzada. Operar directamente con pares USD/JPY o EUR/JPY para aprovechar las fluctuaciones del tipo de cambio. La ventaja del intercambio de yenes por dólares o euros es que permite posiciones largas y cortas, con operaciones 24 horas y con poco capital, ideal para quienes tienen experiencia en trading de tendencia.

Actualmente, USD/JPY oscila cerca de 154.58, con una posible recuperación a 155 en el corto plazo, pero con una previsión a mediano y largo plazo por debajo de 150. Si tienes confianza en las fluctuaciones, el trading de divisas es una forma clásica de aprovechar estas oportunidades.

Información adicional sobre tipos de cambio

¿Qué es la tasa de cambio en efectivo vs la tasa al contado?

La tasa en efectivo (Cash Rate) es la tasa que ofrecen los bancos para la compra y venta de billetes y monedas físicas, con la ventaja de entregarlos en el acto y ser fáciles de transportar, pero con un costo adicional del 1-2% respecto a la tasa al contado.

La tasa al contado (Spot Rate) es la que se usa en el mercado de divisas para operaciones que se liquidan en dos días hábiles (T+2), principalmente para transferencias electrónicas y cuentas en moneda extranjera, y suele ser más favorable, cercana a los precios internacionales.

¿Cuánto yenes puedo cambiar con 10,000 TWD?

Fórmula: yenes = TWD × tasa de cambio actual (TWD/JPY)

Por ejemplo, con la tasa de venta en efectivo del 10 de diciembre de 2025 en Taiwan Bank, de 0.2060, 10,000 TWD equivaldrían a aproximadamente 48,500 yenes. Con la tasa al contado de aproximadamente 0.2047, serían unos 50,000 yenes, una diferencia de unos 200 yenes (unos 40 TWD).

¿Qué debo llevar para cambiar divisas en ventanilla?

Para realizar operaciones en efectivo en ventanilla, los ciudadanos taiwaneses deben llevar su DNI y pasaporte; los extranjeros, pasaporte y residencia; las empresas, documentación de registro comercial. Si se hace reserva previa en línea, también se requiere el aviso de transacción.

Menores de 20 años necesitan autorización de los padres y consentimiento; para cambios mayores a 100,000 TWD, puede requerirse declaración de origen de fondos.

¿Cuál es el límite de retiro en cajeros automáticos en moneda extranjera en Taiwán?

Desde octubre de 2025, los límites en los bancos son:

La mayoría de los bancos han reducido su límite diario a entre 100,000 y 150,000 TWD. Se recomienda diversificar los retiros o usar la tarjeta del propio banco para evitar cargos interbancarios (5 TWD por operación). En horas punta, el efectivo puede agotarse rápidamente, por lo que conviene planificar con anticipación.

Resumen: cambia en etapas, no dejes que quede sin usar

El yen ya no es solo para gastos de viaje, sino que ahora combina funciones de cobertura y valor de inversión. En un contexto de presión a la depreciación del TWD, asignar una parte en yenes se ha convertido en una acción básica de gestión de riesgos.

Ya sea que planees un viaje a Japón el próximo año o quieras usar el yen para cubrir la volatilidad del mercado de acciones taiwanés, si sigues los principios de “cambiar en etapas + no dejar que quede sin usar”, podrás minimizar costos y maximizar beneficios.

Para principiantes, se recomienda comenzar con “Cambio en línea en Taiwan Bank + recogida en aeropuerto” o “Cajero de divisas”, y luego, según la necesidad, transferir los yenes a depósitos a plazo, ETFs, o incluso experimentar con trading de divisas. Así, no solo viajarás con mayor ahorro, sino que también podrás contar con una protección adicional en tiempos de turbulencia en los mercados globales.