## Diamondback y Endeavor Energy Resources Forjan $26B Permian Powerhouse a través de un acuerdo estratégico de consolidación

Dos importantes operadores petroleros estadounidenses han sellado un acuerdo de consolidación transformador que redefine el panorama energético independiente. Diamondback Energy (NASDAQ: FANG) y Endeavor Energy Resources, L.P. anunciaron un acuerdo definitivo valorado en aproximadamente $26 mil millones, incluyendo deuda neta, creando un operador independiente del Permian de escala sin precedentes.

**Estructura de la transacción y desglose de la propiedad**

La consideración de la consolidación comprende aproximadamente 117,3 millones de acciones ordinarias de Diamondback y $8 mil millones en efectivo, sujeto a ajustes estándar. La financiación se obtendrá a través de reservas de efectivo existentes, utilización de la línea de crédito revolvente y posibles emisiones de préstamos a plazo o notas senior.

La estructura de propiedad post-fusión refleja una asociación equilibrada: los accionistas existentes de Diamondback controlarán aproximadamente el 60,5% de la entidad combinada, mientras que los titulares de acciones de Endeavor retendrán aproximadamente el 39,5%. La transacción recibió la aprobación unánime del consejo de Diamondback y obtuvo todas las autorizaciones necesarias de Endeavor.

**Sinergias operativas y posición en el mercado**

La plataforma combinada establece ventajas operativas líderes en la industria. La base de activos pro forma comprende aproximadamente 838,000 acres netos con una producción neta combinada de 816 MBOE/d, respaldada por aproximadamente 6,100 ubicaciones de perforación pro forma con economías de punto de equilibrio altamente competitivas.

Ambas organizaciones destacaron la alineación cultural y la compatibilidad operativa. Con sede en las cercanías de Midland, Texas, el marco de integración prioriza la consolidación fluida del equipo y la ejecución estratégica unificada. El liderazgo destacó la capacidad de la combinación para ofrecer un rendimiento operativo de primera clase mediante estructuras de costos consolidadas y una mayor eficiencia en la asignación de capital.

**Justificación estratégica y creación de valor**

Los observadores de la industria señalan que la transacción demuestra una lógica estratégica clara: una profundidad y calidad de inventario líderes en la industria se combinan con estructuras operativas de menor costo, estableciendo mecanismos de entrega de valor diferenciados para los stakeholders. La consolidación desbloquea un potencial de acumulación financiera a corto y largo plazo, al tiempo que permite mejorar las estrategias combinadas de asignación de capital.

Endeavor Energy Resources aporta cuatro décadas y media de excelencia operativa a la asociación, reconocida como una de las operadores privados de petróleo de mayor calidad en Estados Unidos. Esta convergencia de dos organizaciones establecidas y con culturas similares en la cuenca del Permian indica confianza en los modelos de operadores independientes consolidados durante el ciclo actual del mercado energético.