Ares Management amplía su plataforma de activos alternativos mediante la integración de Landmark Partners

La finalización de la adquisición de Landmark Partners por parte de Ares Management Corporation marca un cambio significativo en el mercado de soluciones secundarias, estableciendo una potencia consolidada en una clase de activos que experimenta un crecimiento rápido. El acuerdo, que se finalizó el 2 de junio de 2021, une a dos actores principales posicionados para transformar la forma en que los inversores institucionales acceden a oportunidades secundarias en inversiones alternativas.

Justificación estratégica y posicionamiento en el mercado

Esta combinación aborda un punto de inflexión crítico en la industria de las secundarias. Landmark Partners llega con credenciales formidables: más de tres décadas de historia operativa, 19.600 millones de dólares en activos bajo gestión a marzo de 2021, y un equipo experimentado de 150 profesionales distribuidos en seis ubicaciones globales. El historial de la firma refleja su posición en el mercado: habiendo gestionado y evaluado más de 2.400 transacciones con más de 800 patrocinadores financieros, Landmark ha cultivado una lista de aproximadamente 600 inversores institucionales que confían en su experiencia para navegar en participaciones secundarias en private equity, bienes raíces e infraestructura.

Para Ares Management, que reportó aproximadamente $227 mil millones en activos globales bajo gestión tras la adquisición, la integración representa una expansión estratégica en un segmento de mercado caracterizado por una fuerte demanda de los inversores y vientos de cola de crecimiento estructural. El recién establecido Grupo de Soluciones Secundarias consolida estas capacidades bajo una plataforma de inversión unificada, permitiendo el desarrollo entre clases de activos y una prestación de servicios mejorada.

Liderazgo y estructura operativa

Francisco Borges y Timothy Haviland asumen roles de co-liderazgo dentro del Grupo de Soluciones Secundarias, aportando conocimientos complementarios para escalar las operaciones de Landmark dentro del ecosistema más amplio de Ares. Ambos ejecutivos destacaron la alineación en los valores organizacionales y la cultura emprendedora como elementos fundamentales para integrar con éxito las dos plataformas. Haviland resaltó la relación profesional de larga data entre los equipos de liderazgo, mientras que Borges subrayó las ventajas competitivas que surgen de combinar la especialización de Landmark en el mercado con la extensa red de patrocinadores y clientes institucionales de Ares.

Beneficios estratégicos y oportunidades futuras

La transacción desbloquea múltiples impulsores de valor. Las capacidades establecidas de sourcing y rigor en la suscripción de Landmark—perfeccionadas a través de décadas de experiencia en transacciones—se combinan con la plataforma de distribución global de Ares y su experiencia en clases de activos alternativos. Esta convergencia permite una expansión significativa de productos en segmentos secundarios adyacentes más allá de las participaciones tradicionales en private equity, potencialmente acelerando los plazos de recaudación de fondos y ampliando el mercado total direccionable para soluciones secundarias.

Ares Management Corporation, que opera en Crédito, Private Equity, Bienes Raíces e Iniciativas Estratégicas con más de 1.600 empleados, posiciona ahora a su Grupo de Soluciones Secundarias para captar oportunidades emergentes a medida que el capital institucional fluye cada vez más hacia las secundarias como una herramienta de diversificación y gestión de riesgos.