Blackstone respalda la estrategia de Cryoport en ciencias de la vida con $275M inversión mientras la adquisición de MVE cierra la brecha en soluciones de cadena de frío

Señales principales de consolidación en logística controlada por temperatura

Cryoport y Blackstone se han unido en un movimiento transformador para la industria de la cadena de frío en ciencias de la vida. El gigante de inversión enfocado en salud y logística está inyectando $275 millones en Cryoport para financiar la adquisición de MVE Biological Solutions de Chart Industries, posicionando a dos líderes de la industria para captar un mercado en rápida expansión en la gestión de la cadena de suministro de terapias celulares y génicas.

La transacción: Escala mediante adquisición estratégica

Bajo la transacción en efectivo valorada en $320 millones, Cryoport absorberá MVE Biological Solutions, un fabricante con sede en Georgia de sistemas de almacenamiento y transporte con aislamiento al vacío para aplicaciones en ciencias de la vida. MVE, que generó aproximadamente $83.7 millones en ingresos durante 2019, opera tres instalaciones principales en Georgia, Minnesota y China, sirviendo a más de 300 clientes con sistemas de congelación avanzados y dewars para logística biotecnológica y farmacéutica.

Se espera que la entidad combinada alcance una tasa de ingresos superior a $160 millones una vez que MVE se integre con la cartera existente de Cryoport—que incluye adquisiciones recientes como CRYOPDP—y que debería ser inmediatamente rentable.

Inversión estructurada de Blackstone en Cryoport

Para financiar esta adquisición emblemática, Blackstone Tactical Opportunities desplegará capital en dos formas: $250 millones mediante una oferta de acciones preferentes convertibles de Serie C recién creadas a $1,000 por acción, además de $25 millones en acciones ordinarias valoradas en $37.01 por acción. La acción preferente lleva un cupón del 4% y se convierte en acciones ordinarias a $38.62 cada una—lo que representa un 15% de prima sobre el precio medio ponderado por volumen de Cryoport en los 30 días hasta el 20 de agosto de 2020.

Cryoport utilizará la inversión para cubrir el precio de compra de MVE, con el resto financiado con reservas de efectivo existentes. Tras el cierre de la transacción, Ram Jagannath, Director General Senior y Jefe Global de Salud en Blackstone, se unirá a la Junta Directiva de Cryoport.

Por qué esto importa: Timing del mercado y posicionamiento competitivo

El segmento de logística en ciencias de la vida está experimentando un crecimiento explosivo, con el mercado de terapias celulares y génicas pronosticado para expandirse entre un 30-40% anual. El liderazgo de Cryoport reconoció que la profunda experiencia de MVE en sistemas de almacenamiento criogénico crearía un verdadero foso competitivo—combinando la red logística de Cryoport y sus transportadores patentados Cryoport Express con la infraestructura de almacenamiento congelado de MVE.

Con la incorporación de la fuerza laboral de 226 personas de MVE y las relaciones con clientes, Cryoport construye esencialmente una solución integrada, de extremo a extremo, para clientes biopharma sofisticados que navegan por la complejidad de las cadenas de suministro de terapias avanzadas. Esta consolidación reduce la fragmentación en el mercado y fortalece la propuesta de valor de la entidad combinada.

Convergencia estratégica: Dos incumbentes en ciencias de la vida se unen

El CEO de Cryoport, Jerrell Shelton, enmarcó la adquisición como una continuación de la misión de la compañía de convertirse en el socio líder en la cadena de suministro controlada por temperatura en la industria de ciencias de la vida. “Llevar MVE Biological Solutions bajo el paraguas de Cryoport, que incluirá Cryoport Systems, Cryogene y el acuerdo recientemente anunciado para adquirir CRYOPDP, se espera que aumente nuestra tasa de ingresos a más de $160 millones y que sea inmediatamente rentable”, afirmó Shelton.

Ram Jagannath de Blackstone destacó la tesis de inversión: “Las ciencias de la vida y la logística son dos de las áreas de mayor convicción de inversión de Blackstone, y estamos emocionados de respaldar a un líder de la industria en la intersección de estos sectores de rápido crecimiento. Juntos, Cryoport y MVE ofrecen una combinación única de conocimiento del sector, cobertura de clientes, ingeniería e innovación.”

Vías de creación de valor identificadas

Más allá de los beneficios evidentes de escala, la adquisición desbloquea varias vías de crecimiento: acelerar la innovación en productos de sistemas criogénicos, expandir las relaciones con distribuidores en el mercado de EE. UU. y escalar la participación directa con clientes a nivel global. A medida que las terapias celulares y génicas pasan de la etapa experimental a la implementación comercial, la demanda de soluciones de cadena de frío confiables y validadas se vuelve crítica para el éxito de los resultados.

Se anticipa que el cierre de la transacción de MVE ocurra a finales de 2020, sujeto a las aprobaciones regulatorias habituales y condiciones de cierre. Morgan Stanley y Latham & Watkins asesoran a Cryoport, mientras que Goldman Sachs y Simpson Thacher & Bartlett asesoran a Blackstone.