La revolución del trading 24/5: Cómo los clientes de Schwab operan las 24 horas

Cuando Charles Schwab amplió el acceso a operaciones fuera de horario durante la noche a principios de este año, ocurrió algo inesperado: los traders comenzaron a aparecer a las 2 de la mañana para operar con TSLA. Los números cuentan la historia: desde febrero, miles de inversores minoristas están activos en las sesiones extendidas de operaciones después del horario habitual cada semana, y la plataforma ahora soporta más de 1.100 valores disponibles las 24 horas del día, cinco días a la semana, a través de la suite thinkorswim.

De función de nicho a participación masiva

La capacidad de operar fuera de horario de Charles Schwab, basada en la tecnología EXTO (órdenes extendidas + sesiones nocturnas), no siempre fue tan accesible. Cuando Ameritrade pioneeringó el trading 24/5 en 2018, comenzaron con solo dos docenas de ETFs. Avanzando rápidamente hasta hoy: la expansión de Schwab ha hecho que cientos de ETFs, acciones de índices principales como los componentes del S&P 500 y Nasdaq-100, y acciones individuales sean negociables las 24 horas para todos los clientes minoristas.

¿La adopción? Significativa. Los clientes internacionales han sido particularmente activos, inundando las sesiones nocturnas. Este cambio representa un cambio fundamental en cómo los traders minoristas piensan sobre el acceso al mercado: ya no están limitados por la ventana de 9:30 a.m. a 4:00 p.m. ET.

Cuando hay noticias, los traders despiertan

La verdadera visión surge al analizar los patrones de volumen de operaciones de Schwab. En abril, cuando los anuncios de políticas arancelarias acapararon los titulares, el volumen de operaciones nocturnas se disparó dramáticamente. Pero ese récord no duró mucho: el 12 de junio, el volumen de operaciones nocturnas más que se duplicó cuando las tensiones en Oriente Medio aumentaron, lo que sugiere que los traders están usando activamente la ventana 24/5 para responder en tiempo real a eventos geopolíticos.

Los tres nombres más negociados durante la noche muestran exactamente qué está en la mente de los traders: TSLA (Tesla), NVDA (NVIDIA), y NIO (Nio). No son elecciones aleatorias: se agrupan en torno a temas principales: cambios en el sentimiento sobre IA, posicionamiento en vehículos eléctricos y reacciones a resultados financieros. Cuando las acciones de biotecnología como RXRX acapararon titulares, también iluminaron la transmisión nocturna. MSFT, AAPL y AMZN ven picos en las operaciones después del horario habitual en torno a los resultados, como era de esperar.

Un juego geográfico, no solo de zona horaria

Los traders internacionales se han vuelto desproporcionadamente activos en este espacio, especialmente operando con NIO y RXRX durante las ventanas nocturnas de Schwab. ¿Por qué? Sencillo: un trader en Hong Kong o Londres ahora puede ejecutar operaciones en eventos que mueven el mercado estadounidense sin esperar a que abran sus mercados locales al día siguiente. Eso es una ventaja significativa para quienes operan a nivel global.

Según James Kostulias, quien dirige los servicios de trading en Charles Schwab, “El comportamiento de trading que estamos viendo durante la noche es casi idéntico al comportamiento diurno: mismos catalizadores, mismos desencadenantes emocionales, solo que en diferentes horarios.” La diferencia: los traders ahora pueden responder de inmediato donde antes tenían que esperar.

La escala detrás de escena

Considera las métricas en bruto: Charles Schwab facilitó 7.6 millones de operaciones diarias promedio en el segundo trimestre de 2025, con activos de clientes por valor de 10.76 billones de dólares. Incluso si el trading nocturno representa una fracción de ese volumen, la trayectoria de crecimiento es notable. Miles de nuevos usuarios prueban el trading nocturno por primera vez cada semana, con la participación directamente correlacionada con las noticias principales: esa es una función atractiva que está ganando adopción real.

La realidad práctica

El acceso es sencillo: selecciona el tipo de orden EXTO en thinkorswim para valores elegibles, y estarás operando. Las órdenes colocadas después de las 8:05 p.m. ET se ejecutan cuando abre el premercado a las 7:00 a.m. La liquidación funciona como en horario regular: un día hábil después.

Los riesgos también son transparentes: menor liquidez, diferenciales más amplios y posibles brechas entre sesiones son los compromisos por tener acceso las 24 horas. No es adecuado para traders ocasionales, pero para quienes están posicionados en torno a eventos geopolíticos o resultados financieros con volumen, la flexibilidad de operar 24/5 a través de la infraestructura de operaciones fuera de horario de Charles Schwab se ha convertido en una verdadera ventaja competitiva en el panorama del trading minorista.