Pinstripes marca su debut en el mercado público en la NYSE, y asegura $70M en financiación para impulsar la expansión

El concepto de gastronomía y entretenimiento experiencial Pinstripes ha pasado oficialmente a ser una empresa pública tras la finalización de su fusión con Banyan Acquisition Corporation. La entidad fusionada, que ahora opera bajo la marca Pinstripes Holdings, comenzó a cotizar en la Bolsa de Nueva York el 2 de enero de 2024, bajo los símbolos de cotización “PNST” y “PNST WS” para acciones y warrants respectivamente.

La transacción, aprobada por los accionistas de Banyan el 27 de diciembre de 2023, desbloquea una importante inyección de capital para la estrategia de expansión agresiva de la marca. Pinstripes ha asegurado más de $70 millones en ingresos brutos, respaldados por un acuerdo de financiamiento garantizado senior de $50 millones de Oaktree Capital Management. Este préstamo de 2028 proporciona la base para las iniciativas de crecimiento de Pinstripes, con Oaktree conservando la opción de desplegar otros $40 millones entre nueve y doce meses después del cierre, sujeto a condiciones específicas.

Motor de crecimiento impulsado por financiamiento estratégico

La estructura de capital representa una validación clave del modelo de negocio de Pinstripes por parte de inversores institucionales. El compromiso sustancial de Oaktree subraya la confianza en la capacidad de la marca para escalar operaciones y abrir nuevas ubicaciones. La arquitectura de financiamiento otorga a Pinstripes la potencia financiera para acelerar su expansión de presencia, manteniendo la excelencia operativa en su cartera existente.

Dale Schwartz, fundador y CEO, mantendrá el liderazgo de la organización, continuando en su rol de Presidente y Director Ejecutivo, además de asumir recientemente la posición de Presidente del Consejo. Su equipo directivo permanece intacto, con Tony Querciagrossa continuando como Director Financiero. La composición del consejo aporta experiencia diversa a través de directores independientes, incluyendo a Jack Greenberg, Dr. Daniel Goldberg, Larry Kadis, George Koutsogiorgas, Diane Aigotti y Jerry Hyman, ex Presidente de Banyan.

Concepto de gastronomía experiencial llega a los mercados públicos

Pinstripes opera un modelo de local distintivo que combina gastronomía italiana-americana de servicio completo con ofertas recreativas que incluyen bolos y bocce. Cada ubicación, que abarca entre 25,000 y 38,000 pies cuadrados, acoge reuniones desde grupos íntimos hasta eventos para 1,500 personas. Este modelo multigeneracional y de operación siete días a la semana responde a la demanda post-pandemia de experiencias integradas de gastronomía y entretenimiento.

El historial de diecisiete años de la compañía demuestra la resiliencia y atractivo de su concepto. Al combinar ofertas culinarias hechas desde cero con amenities de juego y una infraestructura flexible para eventos, Pinstripes ha creado un nicho en la economía experiencial, un sector que gana prominencia a medida que los consumidores buscan cada vez más lugares que ofrezcan múltiples dimensiones de ocio en un solo destino.

Alianzas estratégicas facilitan la entrada al mercado

La transacción contó con apoyo financiero y asesoramiento integral. William Blair & Company y BTIG, LLC guiaron la estrategia de mercados de capital y esfuerzos de colocación de Banyan, mientras que Oppenheimer & Co., Roth Capital Partners y Stephens Inc. brindaron servicios de asesoramiento de mercado a Pinstripes. La estructura legal fue coordinada a través de asesores legales: DLA Piper representó a los asesores de mercados de capital, Katten Muchin Rosenman LLP asesoró a Pinstripes, Kirkland & Ellis LLP representó a Banyan, y White & Case LLP sirvió a los intereses de Oaktree.

Jerry Hyman reflexionó sobre la importancia de la transacción, señalando que la formación de Banyan tuvo como objetivo identificar negocios sólidos en el sector de servicios de alimentos con potencial de crecimiento sustancial para su transición al mercado público. La finalización exitosa valida esta tesis, posicionando a Pinstripes para ejecutar su hoja de ruta de expansión robusta.

Celebración de la apertura en la NYSE y impulso hacia adelante

El 19 de enero de 2024, Pinstripes tocó la campana de apertura de la NYSE a las 9:30 a.m. ET, celebrando la culminación de la fusión y marcando la entrada formal de la marca en los requisitos de gobernanza de empresas públicas y en la vigilancia del mercado.

El ciclo de despliegue de capital ha comenzado, y la compañía ahora cuenta con los recursos financieros y el respaldo institucional necesarios para acelerar la expansión geográfica. La disposición de Oaktree de mantener una opción de financiamiento adicional indica confianza en alcanzar las métricas de crecimiento proyectadas y en la escalabilidad operativa en los nuevos mercados.

Para Pinstripes, la transición al mercado público no solo representa un hito financiero, sino también el inicio de una nueva fase operativa. Como empresa cotizada en la NYSE, la marca obtiene acceso a los mercados de capital, mayor visibilidad de marca y disciplina operativa que acompañan a la condición de empresa pública—todos elementos esenciales para ejecutar una expansión multicanal en el sector de gastronomía experiencial competitivo.