Consolidación importante en el sector energético: Chevron finaliza la integración estratégica de los activos de Hess

Chevron ha concluido oficialmente su adquisición de Hess, marcando una transformación significativa en el sector global de petróleo y gas integrados. La transacción une a dos importantes empresas energéticas estadounidenses, combinando sus fortalezas operativas, capacidades avanzadas y reservas estratégicamente ubicadas en varios continentes.

Expansión del Portafolio de Activos y Posicionamiento en el Mercado

La fusión aporta recursos sustanciales bajo el paraguas operativo de Chevron. Ahora, Chevron posee una participación del 30% en el Bloque Stabroek de Guyana, que contiene reservas recuperables probadas superiores a 11 mil millones de barriles de petróleo equivalente—representando uno de los descubrimientos de petróleo más grandes del mundo en los últimos tiempos. Más allá de Guyana, la entidad combinada obtiene 463 mil acres netos de inventario productivo en la región de Bakken, posicionándose como un productor líder en esta formación de lutita. El acuerdo también añade activos complementarios en el Golfo de América con una producción diaria equivalente a 31 mil barriles de petróleo, mientras fortalece las operaciones de gas natural en el sudeste asiático, contribuyendo con 57 mil barriles de petróleo equivalente diarios.

Estas adquisiciones mejoran la huella ya dominante de Chevron en regiones críticas de producción, incluyendo la Cuenca del Permian, la Cuenca DJ, Kazajistán, el Mediterráneo Oriental y Australia.

Rendimiento Financiero y Valor para los Accionistas

Según la Directora Financiera Eimear Bonner, se espera que esta adquisición genere mejoras significativas en la generación de efectivo y en las métricas de producción a través de la década de 2030. La compañía anticipa alcanzar aproximadamente $1 mil millones en sinergias de costos anuales a finales de 2025. La planificación de gastos de capital apunta a $19 a $22 mil millones anualmente, mientras que la operación combinada busca mantener un Retorno sobre el Capital Empleado de dos dígitos en precios de commodities de ciclo medio.

Los términos de la transacción especifican una proporción de intercambio de acciones de 1.0250 acciones de Chevron por cada acción de Hess, con aproximadamente 301 millones de acciones emitidas desde la tesorería para completar la operación.

Justificación Estratégica y Perspectivas de Liderazgo

Mike Wirth, Presidente y Director Ejecutivo de Chevron, enfatizó el valor estratégico: “Esta combinación de dos líderes respetados de la industria fortalece y extiende nuestra trayectoria de crecimiento para la próxima década, posicionándonos para ofrecer retornos superiores a largo plazo.” También señaló la aprobación regulatoria de la Comisión Federal de Comercio, que autorizó a John Hess—ex CEO de Hess Corporation—a unirse a la Junta Directiva de Chevron.

John Hess destacó el legado que se está integrando: “La combinación estratégica posiciona a la entidad fusionada como una compañía energética de primer nivel preparada para el futuro, con un portafolio de crecimiento destacado respaldado por Guyana, hogar del descubrimiento de petróleo más importante de la última década, junto con una sólida base de producción en Bakken.”

Cronograma de Integración y Perspectivas Futuras

La compañía proyecta que las eficiencias de costos y el lanzamiento operativo de infraestructura adicional en Guyana posicionarán la transacción como un aumento en el flujo de efectivo por acción a partir de 2025. Se espera que el portafolio combinado impulse tasas elevadas de crecimiento en producción y flujo de efectivo libre en cinco años, extendiéndose estas tendencias de expansión mucho más allá de 2030.

Chevron presentará una guía financiera actualizada y objetivos operativos durante su Día de Inversores el 12 de noviembre en la ciudad de Nueva York.