Gilead completa la adquisición estratégica de CymaBay por 4.3 mil millones de dólares, ampliando su cartera de enfermedades hepáticas

La operación fortalece la posición en el mercado de tratamiento de la Colangitis Biliar Primaria

Gilead Sciences ha finalizado su adquisición de CymaBay Therapeutics, marcando un movimiento estratégico importante en el panorama farmacéutico. La transacción, valorada en aproximadamente $4.3 mil millones en valor total de mercado, se completó oficialmente el 22 de marzo de 2024, tras un exitoso proceso de oferta pública de adquisición que comenzó a finales de febrero.

La adquisición incorpora seladelpar, el principal candidato en investigación de CymaBay, en el portafolio de Gilead. Este candidato a producto tiene como objetivo la colangitis biliar primaria (PBC), incluyendo síntomas de prurito, y representa lo que los ejecutivos califican como una posible terapia de mejor en su clase. Según Daniel O’Day, presidente y director ejecutivo de Gilead Sciences, esta incorporación refuerza el compromiso de la compañía de abordar necesidades médicas no cubiertas en el tratamiento de enfermedades hepáticas, basándose en más de dos décadas de experiencia en esta área terapéutica.

Estructura de la transacción y cronograma

El acuerdo de fusión se firmó el 12 de febrero de 2024, y la oferta pública de adquisición se lanzó el 23 de febrero de 2024, a un precio de $32.50 por acción. Para el 22 de marzo, Gilead completó con éxito el proceso de oferta, adquiriendo aproximadamente el 77.3% de las acciones en circulación a través de la oferta inicial, con un 4.2% adicional entregado mediante Notificaciones de Entrega Garantizada. Tras estos pasos, la filial de Gilead se fusionó con CymaBay, convirtiendo todas las acciones restantes que no estaban sujetas a derechos de tasación en efectivo al precio acordado. CymaBay pasó a ser una filial de propiedad total de Gilead, y sus acciones ordinarias dejaron de cotizar en el Nasdaq Global Select Market a partir del 22 de marzo de 2024.

Impacto financiero y consideraciones de integración

Gilead proyecta que la transacción reducirá las ganancias por acción de 2024 en aproximadamente $3.10 a $3.20 bajo mediciones GAAP y no-GAAP, reflejando el tratamiento contable de adquisición de activos. Al considerar los costos de adquisición, gastos operativos y la reducción de ingresos por intereses, se espera que el impacto total en las EPS oscile entre $3.35 y $3.45 en relación con la orientación completa para 2024 de la compañía, anunciada a principios de febrero.

Sobre las empresas y contexto prospectivo

Gilead Sciences opera en más de 35 países como una compañía biofarmacéutica centrada en medicamentos innovadores para enfermedades potencialmente mortales, incluyendo VIH, hepatitis viral, COVID-19 y cáncer. La compañía tiene su sede en Foster City, California.

Cabe señalar que seladelpar sigue siendo un producto en investigación sin aprobación regulatoria global hasta la fecha, y sus perfiles de seguridad y eficacia aún no han sido establecidos. La finalización de esta integración y la eventual comercialización de seladelpar dependen de la navegación por vías regulatorias, dinámicas competitivas y muchas otras variables inherentes al desarrollo farmacéutico. Se advierte a los inversores que los resultados reales pueden diferir materialmente de las expectativas actuales.