El tercer banco más grande de California toma forma: Banc of California finaliza la integración de PacWest Bancorp con $400M inyección de capital

Banc of California ha cerrado oficialmente su fusión emblemática con PacWest Bancorp, marcando una consolidación estratégica que redefine el panorama de la banca empresarial en California. El acuerdo, que entró en vigor el 1 de diciembre de 2023, une a dos instituciones financieras establecidas bajo la marca Banc of California, creando lo que los ejecutivos describen como una potencia en banca comercial basada en relaciones en todo el estado.

Capital Estratégico y Posicionamiento en el Mercado

La integración contó con un respaldo institucional sustancial—$400 millones en capital social fresco procedentes de fondos gestionados por Warburg Pincus LLC y vehículos de inversión asociados con Centerbridge Partners, L.P. Este refuerzo financiero señala la confianza de los principales inversores en la estrategia operativa del conjunto y en la oportunidad de mercado en una región que experimenta una notable escasez de bancos de negocios de tamaño medio.

Tras la fusión de PacWest en Banc of California, y la posterior integración de Banc of California, N.A. en Pacific Western Bank, la organización surge como la tercera mayor operación bancaria de California con sede en el estado. Con más de 2,200 empleados y una presencia que supera las 70 sucursales en California además de ubicaciones en Carolina del Norte y Colorado, el banco combinado se posiciona para captar cuota en un segmento desatendido.

Recalibración del Balance y Estrategia de Activos

La dirección ejecutó una reestructuración deliberada de la cartera antes y justo después del cierre de la fusión. La entidad combinada desinvirtió aproximadamente 1.900 millones de dólares en activos como parte de una iniciativa más amplia de reposicionamiento del balance. Solo Pacific Western Bank vendió alrededor de 1.500 millones de dólares en valores, incluyendo valores respaldados por hipotecas comerciales, obligaciones hipotecarias colaterales, instrumentos del Tesoro, deuda municipal y bonos corporativos. Por separado, Banc of California, N.A. completó aproximadamente 447,4 millones de dólares en ventas de valores que cubren valores respaldados por hipotecas, CMOs y obligaciones municipales.

Se tenía previsto cerrar un acuerdo de venta anticipada que cubría una cartera de hipotecas residenciales unifamiliares de 1.800 millones de dólares para el 1 de diciembre de 2023. Los ingresos provenientes de estas transacciones—combinados con la actividad adicional de reposicionamiento prevista hasta el primer trimestre de 2024—están destinados principalmente a reducir los préstamos mayoristas y a refinanciar fuentes de financiamiento de mayor costo, un movimiento crítico en el entorno actual de altas tasas de interés.

Integración Operativa y Enfoque en el Cliente

Jared Wolff, que ocupa el cargo de Director Ejecutivo y Presidente de Banc of California, enmarcó la fusión como una respuesta a una verdadera brecha en el mercado. “Hemos fusionado dos instituciones respetadas para construir uno de los principales bancos de negocios enfocados en relaciones del país”, afirmó Wolff, destacando el servicio al cliente y el compromiso comunitario como elementos centrales de la identidad post-fusión.

La plataforma combinada ofrece financiamiento comercial y de bienes raíces integral, con experiencia especializada en financiamiento en salud y educación, banca de riesgo, servicios HOA, préstamos para pequeñas empresas, financiamiento de almacenes y operaciones de entretenimiento y medios. Una subsidiaria interna, Deepstack Technologies, extiende capacidades completas de procesamiento de pagos—un diferenciador competitivo en la banca empresarial moderna.

Perspectivas Futuras

La organización recién fusionada opera desde su sede en Los Ángeles y mantiene raíces profundas en California, extendiéndose además a mercados adyacentes. La dirección anticipa completar una mayor reposición del balance durante el trimestre, con implicaciones estratégicas para los costos de financiamiento y la trayectoria del margen de interés neto de cara a 2024. La integración no solo representa una consolidación de activos, sino una reconfiguración intencionada de la presencia en el mercado en un entorno competitivo donde la banca basada en relaciones y la experiencia especializada en la industria impulsan la retención y el crecimiento de clientes institucionales.