El ETF SJIM enfrenta un cierre inminente—Lo que los inversores deben saber

La Junta de Fideicomisarios de Northern Lights Fund Trust IV ha decidido liquidar el ETF Inverse Cramer Tracker, poniendo fin a la trayectoria de este controvertido fondo de seguimiento en corto. La negociación en la Bolsa CBOE BZX se detendrá el 13 de febrero de 2024, marcando la última oportunidad para que los accionistas salgan de sus posiciones a través de los canales habituales del mercado.

Fechas clave que los inversores deben recordar

13 de febrero de 2024 (Cierre de negociación): El último día de negociación de las acciones del Inverse Cramer Tracker ETF en CBOE. Después de esta fecha, los participantes autorizados ya no podrán crear nuevas unidades.

23 de febrero de 2024 (Fecha de liquidación): Todas las posiciones restantes se convertirán en distribuciones en efectivo basadas en el valor neto de los activos en ese momento. Los accionistas que no hayan vendido antes de esta fecha recibirán automáticamente sus ganancias de liquidación.

Qué sucede entre estas fechas

Desde el 13 hasta el 23 de febrero, el fondo entra en una fase de liquidación donde ya no se aplican las dinámicas normales del mercado. Durante este período, los accionistas solo podrán deshacerse de sus acciones a través de corredores-distribuidores dispuestos—no hay garantía de que exista un mercado líquido. El fondo convertirá sus participaciones en efectivo, lo que significa que el Inverse Cramer Tracker ETF dejará de seguir su referencia subyacente durante este período.

Los Participantes Autorizados aún pueden canjear cestas de acciones por porciones proporcionales del portafolio hasta la Fecha de Cierre, aunque esta ventana ahora es bastante estrecha.

La importancia de las implicaciones fiscales

La liquidación constituye un evento sujeto a impuestos. Los inversores recibirán ganancias de capital y dividendos como parte de su liquidación en efectivo, que deben ser reportados a efectos fiscales. Los accionistas deben consultar con asesores fiscales antes de la Fecha de Cierre para entender sus obligaciones fiscales específicas.

¿Por qué el cierre?

Matthew Tuttle, el gestor de la cartera del fondo, explicó que aunque el concepto de Inverse Cramer Tracker destacó con éxito los riesgos de seguir ciegamente a celebridades del mercado como Jim Cramer, el interés de los inversores en carteras largas/cortas nunca se materializó como se esperaba. Los traders minoristas se inclinaron hacia productos más volátiles en su lugar.

“Creemos que cumplimos con la misión,” afirmó Tuttle, señalando el éxito de Tuttle Capital Management con otras líneas de productos como la razón principal para reasignar recursos lejos de este fondo.

¿Qué sigue?

Tuttle continuará publicando su boletín diario gratuito Cramer Tracker en CramerTracker.SubStack.com para quienes deseen seguir las recomendaciones de forma independiente. Su firma también mantiene informes gratuitos sobre estrategias contrarias en TuttleCap.com.

Recordatorio importante: Las posiciones en venta en corto conllevan un potencial de pérdida ilimitado, ya que los precios en corto pueden subir indefinidamente. Los accionistas deben actuar antes del 13 de febrero para evitar una liquidación forzada a precios potencialmente desfavorables.