Central Garden & Pet amplía su cartera de cuidado de mascotas mediante la adquisición estratégica de marcas premium de premios para perros

El panorama de adquisiciones en la industria del cuidado de mascotas continúa calentándose a medida que los principales actores buscan fortalecer sus posiciones en el mercado. Central Garden & Pet (NASDAQ: CENT, CENTA), una fuerza dominante en los sectores de mascotas y jardinería, ha completado con éxito un acuerdo para adquirir TDBBS, LLC, un fabricante con sede en Richmond, Virginia, de chicles y premios naturales de alta gama para perros. La transacción, que se cerró el 3 de noviembre de 2023, marca un movimiento importante para consolidar la posición de la compañía en el mercado de premios y chicles para perros en rápida expansión.

La adquisición estratégica señala la consolidación del mercado

La adquisición de TDBBS representa mucho más que una transacción típica de fusiones y adquisiciones: refleja la creciente importancia de la categoría de premios para perros para las principales empresas de mascotas. Respaldada por Bregal Partners, TDBBS opera con tres líneas de marcas bien establecidas: Best Bully Sticks, Barkworthies y Paw Love. Cada marca se especializa en premios para perros mínimamente procesados, libres de granos y gluten, que enfatizan ingredientes naturales y beneficios nutricionales.

Beth Springer, CEO interina de Central Garden & Pet, destacó la justificación estratégica: “Esta incorporación fortalece nuestra estrategia Central to Home al ampliar nuestra escala en dos industrias principales. Las marcas de TDBBS disfrutan de un fuerte reconocimiento por parte del consumidor y una participación de mercado establecida, particularmente en la categoría de palitos de bully donde fueron pioneros en enfoques de comercio electrónico.”

Herencia digital-first se combina con una red de distribución tradicional

Lo que hace que esta adquisición sea particularmente notable es la base digital pionera de TDBBS. Desde su creación en 2008, la compañía construyó su reputación como una de las primeras en adoptar las ventas directas en línea, estableciendo una sinonimia de marca con la categoría de palitos de bully mucho antes de que los minoristas tradicionales de mascotas adoptaran completamente el comercio electrónico. Hoy en día, TDBBS distribuye a través de múltiples canales: ventas directas en línea, plataformas digitales de terceros, minoristas especializados en mascotas y algunas tiendas de gran consumo y clubes.

Las tres marcas bajo el paraguas de TDBBS—Best Bully Sticks, Barkworthies y Paw Love—ofrecen en conjunto líneas de productos diversos, incluyendo palitos de bully, astas, cecina y chicles de queso yak, todos posicionados como opciones premium naturales con ingredientes limitados y alto contenido de proteínas.

Sinergias impulsan expectativas de crecimiento

Central Garden & Pet aporta recursos sustanciales a esta transacción. Con unas ventas netas de 3.300 millones de dólares en 2022, la compañía opera como una potencia diversificada de productos de consumo que atiende los mercados de hogar y mascotas. Su portafolio abarca más de 65 marcas establecidas, incluyendo Amdro, Aqueon, Cadet, Farnam, Ferry-Morse, Four Paws, Kaytee, K&H, Nylabone y Pennington.

Tom Goundrey, CEO de TDBBS, enmarcó la adquisición como una evolución natural: “Durante más de 15 años, hemos construido una reputación por la calidad y variedad en premios naturales para perros. La experiencia en la industria y el alcance de distribución de Central nos permitirán acelerar el crecimiento y llegar a nuevos segmentos de clientes a los que no podíamos acceder de forma independiente.”

La integración promete generar sinergias operativas en varias dimensiones. TDBBS obtiene acceso a las relaciones establecidas de Central con clientes minoristas clave, mientras que Central absorbe la experiencia en marketing digital y capacidades directas al consumidor de la compañía adquirida—áreas donde TDBBS ha construido ventajas competitivas genuinas.

Detalles de la transacción y asesoramiento profesional

El acuerdo contó con el apoyo legal y financiero sustantivo de asesores establecidos. Orrick actuó como asesor legal de Central Garden & Pet, mientras que Lazard proporcionó asesoramiento financiero exclusivo a TDBBS, con Dechert manejando la representación legal del vendedor.

La dirección de Central se ha comprometido a proporcionar detalles completos de la transacción durante la llamada de resultados del cuarto trimestre y cierre del año fiscal programada para finales de noviembre, donde los inversores probablemente buscarán claridad sobre los plazos de integración, la realización de sinergias esperadas y las directrices revisadas que incorporen la contribución de la adquisición a los resultados futuros.

Contexto del mercado e implicaciones para la industria

La adquisición llega en un momento crucial para la industria de premios para mascotas. El gasto de los consumidores en productos premium para mascotas sigue siendo robusto, impulsado por la tendencia de humanización en la que los dueños de mascotas tratan cada vez más a sus animales como miembros de la familia, exigiendo estándares comparables en calidad de productos y origen de ingredientes. Los premios naturales premium que enfatizan etiquetas limpias, beneficios para la salud y sostenibilidad han emergido como un segmento de crecimiento particularmente fuerte.

Para Central Garden & Pet, la adquisición de TDBBS encaja perfectamente en su estrategia declarada de construir escala en categorías atractivas mientras fortalece las competencias digitales. La historia de más de 40 años de la compañía en el cuidado de hogares de consumidores la posiciona bien para aprovechar las tres marcas establecidas de TDBBS en su extensa infraestructura de distribución, mientras preserva las fortalezas digitales nativas que diferencian a estas marcas.

Central Garden & Pet mantiene su sede en Walnut Creek, California, y opera con más de 7.000 empleados en Norteamérica y Europa, proporcionando la estructura organizativa para ejecutar la integración y impulsar las sinergias anticipadas de la combinación de estos negocios complementarios.