BMO cierra $625M Acuerdo para incorporar a Burgundy Asset Management

BMO Financial Group ha finalizado su adquisición de Burgundy Asset Management Ltd., marcando una expansión significativa de su presencia en gestión de patrimonio en toda Norteamérica. El banco con sede en Toronto está pagando aproximadamente $625 millones en acciones comunes de BMO por el gestor de activos independiente, con una retención de $125 millones condicionada a mantener ciertos niveles de activos en los 18 meses posteriores al cierre. Podrían seguir pagos adicionales de earn-out en función de alcanzar hitos de crecimiento específicos.

La transacción subraya el impulso estratégico de BMO para fortalecer su posición en servicios de gestión de patrimonio premium. Burgundy aporta aproximadamente $27 mil millones en activos bajo gestión, junto con una reputación por estrategias de inversión de calidad y valor disciplinadas. La firma opera desde oficinas en Toronto, Vancouver y Montreal, sirviendo a individuos de alto patrimonio, familias ultra de alto patrimonio, fundaciones, dotaciones, fondos de pensiones y oficinas familiares—un segmento de clientes lucrativo que BMO ha estado apuntando activamente.

Burgundy fue fundada en 1990 y emplea aproximadamente 150 profesionales. La firma mantendrá su independencia operativa bajo BMO Wealth Management después de que se cierre el acuerdo, previsto para finales de 2025. El CEO Robert Sankey continuará liderando el negocio, mientras que los cofundadores Tony Arrell y Richard Rooney permanecen en la empresa. Esta continuidad en el liderazgo señala el compromiso de BMO de preservar la filosofía de inversión y las relaciones con los clientes de Burgundy.

Para BMO—el séptimo banco más grande de Norteamérica por activos con $1.4 billones en total—la adquisición responde directamente a la creciente demanda de asesoramiento de inversión sofisticado entre clientes ultra de alto patrimonio. El banco recientemente fue reconocido como el Mejor Banco Privado de Canadá para clientes Ultra-High-Net-Worth según los Euromoney Private Banking Awards, fortaleciendo sus credenciales para integrar sin problemas la clientela premium de Burgundy.

La operación incluye condiciones de cierre típicas, como aprobaciones regulatorias. KMS Capital, Origin Merchant Partners y PJT Partners asesoraron a Burgundy en la transacción, mientras que BMO Capital Markets actuó como asesor financiero exclusivo del banco adquiriente. Ambas partes desplegaron asesoría legal de primer nivel—Torys LLP para Burgundy y Osler, Hoskin & Harcourt LLP para BMO—para navegar las complejidades de esta consolidación transfronteriza en gestión de patrimonio.