American Pacific Group vende activos de plata y oro en Nevada en una operación de $4M de acciones; ICG Plata y Oro listos para una agresiva campaña de exploración

En un importante reajuste estratégico, American Pacific Mining Corp (CSE: USGD) ha firmado un acuerdo de disposición para vender sus Proyectos Tuscarora y Danny Boy en Nevada a ICG Silver & Gold Ltd., una empresa de exploración de minerales de nueva creación. La transacción valora la transferencia de activos en aproximadamente $4 millones en capital de ICG, con un adicional de $5 millones en pagos contingentes vinculados a hitos de producción comercial, una estructura que permite al Grupo American Pacific mantener exposición a posibles ganancias mientras redirige capital hacia su iniciativa insignia de cobre y oro en Montana.

Estructura del acuerdo: Modelo de capital con apalancamiento por hitos

Bajo el acuerdo, los accionistas de American Pacific recibirán colectivamente 7.5 millones de acciones de contraprestación en ICG, posicionándolos para poseer aproximadamente 19% de la entidad combinada tras el cierre. El propio Grupo American Pacific mantiene 4 millones de acciones de ICG, con un acuerdo de bloqueo de 36 meses asociado a derechos de colocación preferente. Este mecanismo de retención indica confianza de la dirección en la capacidad de ICG para desbloquear valor en el distrito de Tuscarora.

La transacción depende de varias condiciones de cierre: aprobación judicial de Columbia Británica, una mayoría de dos tercios en la votación de los accionistas de American Pacific, y la aprobación condicional de la Bolsa de Valores de Canadá para la cotización prevista de ICG en el primer trimestre de 2026. Las opciones sobre acciones y los warrants en poder de los accionistas de American Pacific se convertirán de manera similar en equivalentes de ICG a una proporción de aproximadamente 0.0342 acciones de ICG por instrumento original.

Por qué esto importa: tesis de plata y oro en un mercado alcista

El Distrito de Tuscarora—un sistema epithermal de plata y oro de producción pasada, ubicado en la tendencia de Carlin en Nevada, aproximadamente a una hora al noroeste de Elko—ha atraído atención de capital serio precisamente porque los precios de los metales preciosos están cerca de máximos históricos. El paquete de propiedades suma aproximadamente 8,000 acres y ya cuenta con un extenso trabajo histórico: muestreo de chips de roca, miles de metros de perforación (tanto de circulación inversa como de núcleo), y decenas de kilómetros de levantamientos geofísicos CSAMT.

Para el Grupo American Pacific, la disposición permite a la dirección concentrar capital y enfocarse en el Proyecto de Cobre y Oro Madison en Montana, que ya ha recibido múltiples reconocimientos como ‘Acuerdo del Año’. Mientras tanto, ICG obtiene una oportunidad a escala de distrito con mineralización de alta ley demostrada y un gran paquete de tierras poco exploradas—precisamente el tipo de activo que se beneficia de atención técnica dedicada y financiamiento constante.

El equipo de ICG: Pedigrí profundo en minería en Nevada

Quizás el aspecto más revelador de esta transacción es la calidad del talento reunido para operar ICG. Jeff Swinoga, que asume el rol de presidente, aporta más de 25 años en roles senior en minería, incluyendo siete años en Barrick Gold donde manejó finanzas y desarrollo corporativo. Ha orquestado financiamientos de proyectos que superan los $2 mil millones y ha recaudado más de $400 millones en capital de inversión, sirviendo como CFO o CEO en varias mineras públicas (Torex Gold, HudBay Minerals, Golden Star Resources, North American Palladium, First Mining Gold). Su rol más reciente fue co-líder en Minería y Metales en EY.

Steven Sirbovan, nombrado Presidente, CEO y Director, pasó más de 8 años en Ventum Financial, donde se centró exclusivamente en empresas de alto crecimiento con valor de mercado menor a $100 millones. Como jefe de Banca de Inversión de Originación, participó en más de 100 transacciones por aproximadamente $500 millones. Su banco mercante, Blink Capital, ha agudizado sus instintos para la dinámica de mercados de capital en etapas de crecimiento.

Korbon McCall, VP de Exploración, es un geólogo de exploración con experiencia en campo que ha trabajado directamente en proyectos dentro del portafolio de American Pacific Mining Corp y actualmente es Geólogo Senior de Proyectos en Canter Resources. Will Avery, CFO, pasó casi 20 años en MNP LLP, una importante firma de contabilidad canadiense, brindando experiencia en cotizaciones duales y en normas US GAAP/IFRS a empresas públicas. Erik Sloane, Director Independiente, aporta 20 años de experiencia en mercados de capital canadienses, incluyendo un rol de CRO en Cboe Canadá y liderazgo en listados globales en Cboe Global Markets.

Cronograma y aprobaciones

Los accionistas de American Pacific votarán sobre la transacción en una próxima reunión anual general y especial. Los directores y oficiales que en conjunto poseen aproximadamente el 1.2% de las acciones en circulación ya han comprometido su apoyo mediante acuerdos con ICG. Suponiendo que las aprobaciones regulatorias y judiciales estándar se gestionen sin problemas, se prevé que el cierre sea para el primer trimestre de 2026, seguido inmediatamente por la financiación de salida a bolsa de ICG y su cotización en la CSE.

Justificación estratégica: optimización de cartera en un contexto macro favorable

El CEO del Grupo American Pacific, Warwick Smith, caracterizó la transacción como una forma de posicionar a los accionistas para “realizar valor tanto a corto como a largo plazo” mediante la monetización de activos en Nevada en una etapa madura durante un ciclo en el que las valoraciones de los metales preciosos alcanzan picos. En lugar de gestionar múltiples distritos con capital limitado, la compañía ahora se concentra en el activo Madison, mientras mantiene la opción de participación en una vehículo de exploración dedicado y bien financiado.

Sirbovan de ICG compartió la misma visión: avanzar en el Distrito de Tuscarora mediante exploración sistemática y estudios técnicos hacia la definición de recursos, lo que representa un caso de uso ideal para un equipo de exploración recién capitalizado y ágil que opera en una de las jurisdicciones mineras más importantes del mundo.

Evans & Evans Inc. proporcionó servicios de asesoría financiera y una opinión de equidad fechada el 5 de diciembre de 2025. McMillan LLP y MLT Aikins LLP se encargaron de la asesoría legal para American Pacific e ICG, respectivamente. Todos los detalles de la transacción se divulgarán en la circular de información para los accionistas presentada ante los reguladores de valores canadienses y distribuida a los accionistas antes de la votación.