Insud Pharma adquiere Agile Therapeutics en una operación de salud femenina por $45 millones

Los accionistas de Agile Therapeutics están a punto de recibir $1.52 por acción en una adquisición definitiva por parte del grupo farmacéutico con sede en España Insud Pharma a través de su filial estadounidense Exeltis, marcando un prima sustancial del 356% sobre el precio de cierre de la compañía el 25 de junio de 2024. La transacción valora a Agile Therapeutics en aproximadamente $45 millones en valor empresarial.

Estructura del acuerdo y justificación estratégica

La adquisición, anunciada el 26 de junio de 2024, representa una expansión estratégica del portafolio existente de salud femenina y anticonceptivos de Exeltis. Insud Pharma, un actor farmacéutico global con 45 años de historia y operaciones en más de 50 países, integrará las soluciones anticonceptivas innovadoras de Agile Therapeutics en su plataforma más amplia.

Como parte del marco de la transacción, Insud se ha comprometido a establecer una línea de crédito de $8 millones garantizada por la propiedad intelectual de Agile Therapeutics. Este instrumento de financiación apoyará principalmente la adquisición de inventario durante el período de transición posterior al cierre.

Además, los tenedores de warrants que representan al menos el 95% de los warrants de acciones ordinarias en circulación de Agile Therapeutics han acordado un acuerdo de rescate y cancelación, condicionado a la finalización de la transacción. También se ha ejecutado una tercera enmienda al acuerdo de fabricación y comercialización de Agile Therapeutics con Corium Innovations, estableciendo términos comercialmente razonables aceptables para Insud.

Activo clave: Tecnología anticonceptiva Twirla

El centro de esta adquisición es Twirla, un parche anticonceptivo hormonal transdérmico semanal, el único de su tipo con dosis bajas combinadas. Twirla representa un avance significativo en las opciones anticonceptivas para mujeres, ofreciendo libertad de la administración diaria de píldoras sin requerir compromiso con métodos de acción prolongada.

La base del producto se apoya en la tecnología propietaria Skinfusion de Agile Therapeutics, que permite una administración eficiente del medicamento a través de la piel. La diferenciación clínica de Twirla la posiciona como una adición valiosa a las capacidades terapéuticas de Exeltis en salud femenina.

Perspectiva ejecutiva e implicaciones en el mercado

Al Altomari, presidente y director ejecutivo de Agile Therapeutics, destacó el logro de la compañía al llevar Twirla al mercado y generar impulso comercial. Expresó confianza en que Exeltis posee la infraestructura organizacional y los recursos necesarios para acelerar la trayectoria de crecimiento de Twirla.

La Junta Directiva de Agile Therapeutics aprobó por unanimidad la transacción. Se espera que el cierre ocurra en el tercer trimestre de 2024, sujeto a condiciones estándar, incluyendo la aprobación de los accionistas y el cumplimiento de las obligaciones con Corium bajo el acuerdo de fabricación. Tras la finalización, Agile Therapeutics dejará de cotizar en el mercado público.

Asesores de la transacción

H.C. Wainwright & Co. actuó como asesor financiero exclusivo de Agile Therapeutics, con Morgan, Lewis & Bockius LLP brindando asesoría legal. Loeb & Loeb LLP y RC Law LLP representaron a Insud Pharma y Exeltis USA.