Cadence Bank Resultados del tercer trimestre de 2025: las carteras se han incrementado, y la expansión no se detiene

Fecha de actualización: 20 de octubre de 2025

Cadence Bank (NYSE: CADE) acaba de publicar su informe del tercer trimestre, y los números son bastante sólidos.

Capacidad de generación de beneficios en constante mejora

Este trimestre, el ingreso neto ajustado de Cadence Bank alcanzó los 152,8 millones de dólares, lo que equivale a 0,81 dólares por acción. Aunque parece una ligera caída respecto al trimestre anterior, el rendimiento tras deducir los gastos de fusión sigue siendo bastante sólido.

Lo que merece más atención es el Beneficio Neto Antes de Impuestos y Reservas (PPNR) que se disparó a 224,1 millones de dólares, un 18% más que en el mismo período del año pasado. ¿Qué significa esto? Que la máquina principal de generación de beneficios del banco está acelerando.

La senda de fusiones y adquisiciones continúa

El 1 de julio, Cadence Bank completó la adquisición de Industry Bancshares, absorbiendo de una sola vez 6 bancos, con activos adicionales por aproximadamente 4.100 millones de dólares. La operación tuvo un impacto inmediato:

• Saldo de préstamos se disparó a 36.800 millones de dólares, de los cuales 1.000 millones provienen de fusiones, y el crecimiento orgánico también fue notable (300 millones)
• Depósitos aumentaron a 43.900 millones de dólares, con un incremento de 3.400 millones, de los cuales 3.100 millones provienen de clientes adquiridos a través de la fusión

La mejora en el diferencial de intereses finalmente se nota

El margen de interés neto (NIM) subió a 3,46%, un aumento de 6 puntos básicos respecto al trimestre anterior. Aunque no parece mucho, para un banco es clave para generar beneficios. Los principales factores que impulsaron esta subida incluyen:

• Mejora en los rendimientos de los valores
• Disminución en los costes de los depósitos (coste de depósitos a plazo)
• Reducción en los costes totales de financiación

Esto significa que, en un entorno de altas tasas de interés, Cadence Bank ha sabido mantener el control del precio.

La calidad crediticia se mantiene estable

La tasa de morosidad se mantiene en 0,68%, aunque ligeramente superior al 0,65% de hace medio año, sigue siendo un nivel manejable. La provisión para pérdidas crediticias se estableció en 32 millones de dólares, reflejando una actitud cautelosa por parte de la dirección respecto al entorno crediticio futuro.

La fortaleza de capital no se ha reducido

A pesar de las grandes fusiones, la ratio de capital de nivel 1 de Cadence Bank se mantiene en 11,5%, y la ratio de capital total en 13,1%. Esto indica que el banco cuenta con suficiente “armamento” para seguir expandiéndose.

Los indicadores de eficiencia en proceso de optimización

El ratio de eficiencia ajustado bajó a 56,5% (frente al 57,7% del mismo período del año pasado), lo que indica que el banco, además de digerir las fusiones, está mejorando su eficiencia operativa. Los costes de recursos humanos aumentaron por la integración, pero también se incrementaron las inversiones en procesamiento de datos y otras áreas.

Algunos números que interesan a los inversores

• Valor en libros tangible por acción: 22,82 dólares (una caída de 0,12 dólares respecto al trimestre anterior, principalmente por el impacto inicial de la adquisición de Industry)
• Número de acciones ordinarias: 186,3 millones
• Precio de mercado (más reciente): 37,54 dólares, un 19% más que a principios de trimestre

Lo que dice el presidente

El CEO Dan Rollins afirmó: “Nuestro desempeño en el tercer trimestre ha sido fuerte, y estamos experimentando un crecimiento acelerado. La retención de clientes en Industry y First Chatham es muy alta, y estamos muy confiados en las perspectivas de crecimiento en estos nuevos mercados.”

Puntos clave

El informe de Cadence Bank refleja tres características principales: fuerte capacidad de integración de fusiones, control del diferencial de intereses, y crecimiento orgánico sin descanso. En un contexto donde las tasas de interés podrían estar tocando techo, el banco está mejorando su competitividad mediante un modelo de “doble motor”: fusiones externas + crecimiento interno.

El próximo trimestre dependerá mucho de cómo avance la integración de Industry y de la situación macroeconómica.