El yuan digital recibe su mayor actualización en diez años, y mañana entra oficialmente en la era de los intereses.

A partir del 1 de enero de 2026, un cambio aparentemente pequeño pero de gran significado está a punto de ocurrir: las seis grandes instituciones bancarias comenzarán a pagar intereses sobre el saldo de las carteras de dinero digital renombradas, con tasas de interés que se aplicarán según la tasa de interés de depósitos a la vista de cada banco. Esto marca la transición oficial del dinero digital de “efectivo digital” a “moneda digital de depósito”, siendo una actualización sistémica después de diez años de piloto.

Contenido específico de la actualización de la política

Según la divulgación del vicepresidente del Banco Popular de China, Lu Lei, del “Plan de acción para fortalecer aún más el sistema de gestión y servicio del dinero digital y la construcción de infraestructura financiera relacionada”, esta actualización implica los siguientes cambios clave:

¿Qué significa la transición de M0 a M1?

Herramienta de pago actualizada a herramienta de depósito

Anteriormente, el dinero digital de China se consideraba principalmente M0 (efectivo), enfatizando su función de pago. Tras esta actualización, ahora posee las propiedades de M1 (depósitos a la vista), permitiendo a los usuarios obtener beneficios. Aunque con una tasa del 0.05%, 10,000 yuanes durante un año solo generan 5 yuanes de interés, el significado de este cambio no radica en la cantidad de interés, sino en la evolución del dinero digital de una simple herramienta de pago a una cartera integral de “pago + almacenamiento + gestión de patrimonio”.

Reposicionamiento en el sistema financiero

La nueva regulación deja claro que los bancos comerciales serán los responsables operativos del dinero digital, y el saldo de la cartera se incluirá en la base de cálculo del reserva de depósitos. Esto significa que el dinero digital se integrará oficialmente en el marco del sistema financiero tradicional, fortaleciendo la estabilidad financiera y previniendo riesgos de desintermediación financiera. Las instituciones de pago no bancarias deberán mantener un 100% de garantía en fondos, reforzando aún más la seguridad de los fondos.

Tres dimensiones del impacto real

Incentivos para los usuarios

El vicepresidente del Banco Popular de China, Lu Lei, enfatizó que “la capacidad de generar intereses en las cuentas es un factor clave de incentivo para usuarios y entidades”. Aunque los intereses son modestos, pasar de 0 a 0.05% representa un cambio cualitativo. Esto incentivará a más personas a abrir y usar carteras de dinero digital renombradas, aumentando su penetración.

Atracción para los bancos

Tras convertirse en cuentas que generan intereses, las carteras de dinero digital ofrecen a los bancos una fuente de pasivos más estable. Esto ayuda a optimizar la estructura de pasivos de los bancos y también a atraer y retener clientes mediante servicios más especializados.

Impulso a los pagos transfronterizos

Según informes, el dinero digital puede integrarse sin problemas en el sistema de pagos global, combinándose con la “puente de moneda digital de bancos centrales multilaterales”, lo que podría mejorar la eficiencia de los pagos internacionales. La incorporación de la función de intereses aumentará aún más la atracción del dinero digital para usuarios internacionales.

Reacción del mercado y perspectivas futuras

Según los datos más recientes, hasta finales de noviembre de 2025, el dinero digital chino había procesado un total de 3.48 mil millones de transacciones, con un monto total de 16.7 billones de yuanes, y se habían abierto 230 millones de carteras personales. Esta base indica que el dinero digital ya cuenta con una escala de mercado considerable.

Los observadores del mercado señalan que esta actualización podría ser un punto de inflexión para la rápida adopción del dinero digital. Por un lado, la función de intereses aumenta la fidelidad del usuario; por otro, su incorporación formal en el sistema financiero y la gestión regulatoria eliminan algunas preocupaciones de los usuarios. Se espera que la penetración del dinero digital en 2026 aumente aún más.

Cabe destacar que también hay opiniones que sugieren que la regulación y estandarización del dinero digital podrían restringir ciertos escenarios. Sin embargo, a largo plazo, esta regulación es necesaria para construir confianza en los usuarios y promover una adopción a gran escala.

Resumen

El dinero digital de China ha evolucionado de “efectivo digital” a “moneda digital de depósito”, no solo como una expansión de funciones, sino también como un cambio en su posicionamiento. Aunque una tasa anual del 0.05% parece insignificante, representa una dirección clara: el dinero digital está convirtiéndose en una herramienta financiera de verdad, y no solo en una herramienta de pago. Esta actualización, resultado de diez años de piloto, será un avance sistémico clave para impulsar la adopción masiva del dinero digital. Para usuarios, bancos y todo el sistema financiero, este es un hito que merece atención.