2025.12.31 informe diario

Estos días, la volatilidad del mercado no ha sido significativa, tanto las acciones estadounidenses como BTC están en niveles altos y oscilan.

El foco de atención del mercado ha cambiado, ya no es la subida de tipos en Japón, sino la bajada de tipos por parte de la Reserva Federal de EE. UU.

Ayer, la Reserva Federal publicó las actas de su última reunión, en las que consideran que el aumento actual de la inflación se debe principalmente a los aranceles, y que a corto plazo será difícil que la inflación baje al objetivo del 2%.

También mencionaron que el mercado laboral en EE. UU. no está muy activo, posiblemente debido a la incertidumbre económica o a que las empresas están reduciendo contrataciones para controlar costos, lo que ha llevado a una disminución en la demanda de mano de obra.

Además, la reducción de inmigrantes, el envejecimiento de la población o la elección de más personas de no trabajar, todo esto reduce la oferta de mano de obra y presenta un riesgo de caída adicional.

Esto indica que la economía estadounidense puede no ser tan fuerte como todos piensan.

El presidente de la Reserva Federal, Powell, dijo anteriormente que la política actual se centra en "mantener el empleo", incluso si la inflación sube un poco.

Por lo tanto, los cambios en el mercado laboral tienen un gran impacto en todo el mercado.

Sin embargo, la Reserva Federal sigue confiando en que la economía de EE. UU. podrá acelerar su crecimiento en 2026.

En política monetaria, si la inflación continúa bajando en 2026, se podrá seguir ajustando la política de tasas de interés.

Pero la mayoría de los funcionarios actualmente coinciden en mantener el statu quo y esperar a ver más datos.

Esto significa que hay una alta probabilidad de que la Reserva Federal no reduzca los tipos en enero, y el próximo ajuste podría ser en marzo.

Según las predicciones de la Bolsa de Futuros de Chicago, el mercado en general espera que la Reserva Federal reduzca las tasas dos veces en 2026, en marzo y julio, y que luego la tasa de referencia se estabilice en torno al 3%.

El 3% es precisamente el nivel actual de tasa neutral en EE. UU. Esto también implica que, para finales de 2026, la política de ajuste monetario de la Reserva Federal habrá terminado por completo.

Actualmente, la deuda de EE. UU. ha superado los 38 billones de dólares, y con tanta presión de deuda, mantener tasas altas sería como autodestruirse, ya que solo los intereses podrían consumir la mayor parte de los ingresos fiscales.

Finalmente, esto obligará a la Reserva Federal a coordinarse con el Departamento del Tesoro, mediante la emisión de dinero para diluir la deuda.

Ayer, la Reserva Federal inyectó 16 mil millones de dólares en liquidez al mercado a través de operaciones de recompra nocturna, siendo la segunda mayor operación desde la pandemia de COVID-19.

Desde los datos, aunque BTC no ha logrado mantenerse por encima de los 90,000 dólares, lo que dificulta una subida sostenida en el precio, el soporte en la parte inferior es fuerte, la estructura de los chips también es saludable, y los inversores atrapados en niveles altos siguen muy tranquilos, sin mucha presión de venta.

Actualmente, BTC está formando un suelo entre 83,000 y 87,000 dólares, y en los 87,000 dólares hay acumulados más de 800,000 BTC.

La empresa japonesa Metaplanet también compró 4,279 BTC, y ahora posee 35,102 bitcoins, ocupando el cuarto lugar entre las instituciones.

MicroStrategy, en Ethereum, compró otros 32,938 ETH, y luego depositó 118,944 ETH en staking en Ethereum PoS.

En general, lo que más preocupa en el mercado ahora es si la Reserva Federal continuará bajando las tasas.

Actualmente, la probabilidad de una bajada en enero es solo del 14.9%. Si no bajan en enero, habrá que esperar a la reunión de marzo. Antes de que la Reserva Federal realmente inunde el mercado con liquidez, el mercado seguirá en tendencia de oscilación.