La fortaleza tecnológica impulsa el mercado de valores a nuevas alturas, las criptomonedas se recuperan con el aumento de Bitcoin

Los mercados experimentaron una sesión robusta el viernes, ya que las acciones tecnológicas lideraron la tendencia en los principales índices. El S&P 500 cerró con un +0,88%, mientras que el Nasdaq 100 mostró un rendimiento más fuerte con un avance del +1,31%. El Dow Jones sumó +0,38%, con los futuros reflejando la fortaleza—los contratos E-mini S&P de marzo subieron +0,87% y los futuros E-mini Nasdaq de marzo ganaron +1,28%.

Las acciones de la nube y chips impulsan la subida

El principal catalizador provino de las acciones de infraestructura en la nube, que mostraron rebotes impresionantes tras la reciente debilidad del sector. CoreWeave subió más del +23%, Applied Digital ganó +16% y Nebius Group escaló más del +15%. Este impulso se extendió a la gigante del software Oracle, que saltó más del +7% tras el anuncio del CEO Chew de acuerdos vinculantes para una empresa conjunta en EE. UU. respaldada por inversores estadounidenses, incluida Oracle.

La fortaleza en semiconductores resultó igualmente favorable para el mercado en general. Micron Technology lideró las ganancias del Nasdaq 100 con un avance del +7%, mientras que Advanced Micro Devices subió más del +6%. Nvidia ganó más del +3%, Broadcom añadió más del +3% y Lam Research avanzó más del +4%. Otros nombres de chips, incluyendo NXP Semiconductors, Intel, Microchip Technology, Applied Materials, ASML Holding y GlobalFoundries, también registraron ganancias superiores al +1%.

La exposición a criptomonedas impulsa las operaciones de activos digitales

Bitcoin mostró resistencia con un avance del +2%, alcanzando los $88.900 con una ganancia en 24 horas del +0,97%. Esta fortaleza se tradujo en acciones vinculadas a criptomonedas, ya que Riot Platforms ganó más del +8%, Galaxy Digital Holdings subió más del +6% y Marathon Holdings avanzó más del +4%. MicroStrategy registró ganancias superiores al +3%, mientras que Coinbase Global añadió más del +2%.

Datos económicos mixtos ante la cercanía de las vacaciones

Los datos económicos del viernes presentaron señales contradictorias. Las ventas de viviendas existentes en EE. UU. en noviembre aumentaron un +0,5% mes a mes, alcanzando un máximo de 9 meses de 4,13 millones de unidades, aunque ligeramente por debajo de las expectativas de 4,15 millones. Sin embargo, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para diciembre decepcionó con una revisión a la baja de -0,4 hasta 52,9, fallando en las expectativas de una lectura de 53,5. La misma encuesta mostró que las expectativas de inflación a 1 año aumentaron inesperadamente hasta el 4,2% desde el 4,1% reportado anteriormente.

La retórica de la Fed respalda los activos de riesgo

El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, realizó comentarios optimistas, señalando que los datos económicos recientes parecen “bastante alentadores” y sin signos de deterioro agudo en las cifras de empleo. Williams proyectó un crecimiento del PIB de EE. UU. del 1,5% al 1,75% para el próximo año, con una aceleración esperada posteriormente. Su declaración de que “no hay urgencia en actuar más en política monetaria en este momento, porque los recortes que hemos hecho nos han colocado en una posición muy buena” brindó apoyo a los inversores en acciones.

Los mercados están valorando actualmente solo un 22% de probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC del 27-28 de enero.

Los mercados de bonos bajo presión

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió +2,7 puntos básicos hasta el 4,149%, presionando los precios de los bonos del Tesoro a medida que la subida en las acciones reducía la demanda de refugio seguro. Los desarrollos internacionales añadieron vientos en contra, especialmente el rendimiento del bono del gobierno japonés a 10 años que se disparó hasta un máximo de 26 años del 2,025% tras el aumento de tasas del BOJ y su guía hawkish. Este salto anuló el apoyo de los bonos del Tesoro derivado de la inclinación de la curva y las preocupaciones inflacionarias.

Los bonos soberanos europeos también enfrentaron presión de venta. El rendimiento del bund alemán a 10 años subió hasta un máximo de 9 meses del 2,899%, ganando +4,6 puntos básicos, mientras que el rendimiento del gilt del Reino Unido a 10 años subió +4,3 puntos básicos hasta el 4,524%. El BCE no parece tener prisa por aliviar, con swaps que muestran una probabilidad del 0% de un recorte de -25 puntos básicos en la reunión de política de febrero.

La triple witching añade volatilidad

La acción del precio del viernes fue amplificada por la expiración trimestral de opciones, futuros y derivados conocida como triple witching. Datos de Citigroup revelaron un interés abierto notional récord de 7,1 billones de dólares en el mercado de opciones de EE. UU., creando potencial para movimientos exagerados y una volatilidad elevada.

Movimientos individuales en acciones

Más allá de los ganadores tecnológicos, las operadoras de cruceros mostraron fortaleza. Carnival lideró las ganancias del S&P 500 con un salto del +9% tras unos beneficios ajustados del segundo trimestre de 34 centavos frente a los 24 centavos del consenso. Norwegian Cruise Line Holdings ganó más del +6%, y Royal Caribbean avanzó más del +2%.

En otros lugares, Whitefiber subió más del +18% tras anunciar un acuerdo de co-localización de 10 años y 40 megavatios que representa aproximadamente $865 millones en ingresos contratados. FactSet Research Systems subió más del +5% tras una doble mejora a sobreponderar, mientras que Amphenol ganó más del +4% en una revisión al alza del precio objetivo.

Las caídas fueron lideradas por Lamb Weston, que cayó más del -25% tras emitir una guía decepcionante para todo el año de 6.35 mil millones a 6.55 mil millones de dólares, por debajo de las expectativas del consenso. Nike cayó más del -10% citando debilidad persistente en China y una guía negativa para el Q3. La constructora de viviendas KB Home cayó más del -8% tras unos resultados del Q4 más débiles y una guía de ingresos para 2026 por debajo del consenso.

Los mercados globales cierran en alza

Los mercados internacionales reflejaron el tono positivo, con el Euro Stoxx 50 cerrando +0,32%, el índice Shanghai Composite de China subiendo hasta un máximo de 1 semana con un +0,36% y el Nikkei Stock 225 de Japón avanzando +1,03%.