Cuándo retirar: descifrando las advertencias técnicas en los mayores ganadores del mercado de 2025

El desafío para los inversores en 2025 no es encontrar operaciones ganadoras, sino saber cuándo salir antes de que el impulso desaparezca. Tres acciones que han entregado retornos excepcionales este año están ahora mostrando señales técnicas críticas que sugieren que la fiesta podría estar llegando a su fin. Las tres muestran patrones de advertencia sorprendentemente similares, con el cruce del MACD apareciendo como una bandera roja recurrente en diferentes sectores.

El hilo común: banderas rojas técnicas en tres ganadoras

¿Qué une a un proveedor de soluciones de enfriamiento, una plataforma de trading minorista y una compañía de energía nuclear? Su deterioro técnico cuenta una historia sincronizada. Cada acción ha roto por debajo o está probando su media móvil simple de 50 días (SMA), un nivel que anteriormente actuaba como soporte fuerte. Más significativamente, las tres han mostrado señales de cruce bajista del MACD, un patrón que a menudo precede retrocesos mayores en acciones en tendencia.

Cuando tus ganadoras comienzan a mostrar estas fallas mecánicas, vale la pena preguntarse si ya se ha obtenido el dinero fácil.

Vertiv Holdings: el auge de la IA oculta valoraciones estiradas

Vertiv Holdings Co. (NYSE: VRT), el especialista en enfriamiento de centros de datos que aprovecha la ola de la IA, ha registrado una ganancia notable del 40% en lo que va de año. La cartera de pedidos de la compañía supera los 9.500 millones de dólares, y el crecimiento de ingresos aceleró casi un 30% interanual hasta el tercer trimestre de 2025.

Sin embargo, el mercado está valorando la perfección. Con un ratio de 60x ganancias y 7x ventas, Vertiv requiere una ejecución impecable para justificar su valoración actual. El panorama a corto plazo se ha oscurecido con advertencias de la dirección de que los aranceles de la Sección 232 podrían reducir los márgenes del Q4 en 100 puntos básicos, una resistencia significativa que el mercado no había tenido en cuenta completamente.

Desde una perspectiva técnica, VRT rompió recientemente el soporte de la media móvil de 50 días y muestra la misma configuración bajista de cruce del MACD vista en otras ganadoras de 2025 que están perdiendo fuerza. La rotación más amplia fuera de las megacapitalizaciones tecnológicas hacia la salud y la banca sugiere que las acciones relacionadas con la IA podrían estar perdiendo atractivo.

Robinhood Markets: el volumen de trading no puede mantenerse elevado para siempre

El auge del trading minorista impulsó a Robinhood Markets Inc. (NASDAQ: HOOD) más del 200% en 2025, con la compañía reportando sus primeros ingresos trimestrales de $1 mil millones en el Q3 2025. La membresía premium Robinhood Gold alcanzó los 3.5 millones de suscriptores, y los mercados de predicción siguen funcionando a toda máquina con 2.3 mil millones de contratos negociados en un solo trimestre.

Pero debajo del crecimiento principal se esconde un impulso preocupante. Los datos de noviembre revelaron que el volumen de trading en criptomonedas cayó un 12% mes a mes y un 19% interanual. El trading de opciones y los volúmenes de acciones retrocedieron un 28% y un 37% respectivamente desde los niveles de octubre, sugiriendo que el entusiasmo minorista que impulsó la subida de HOOD está comenzando a enfrentar vientos en contra.

El panorama técnico ha empeorado en consecuencia. Las acciones de HOOD cayeron por debajo de la media móvil de 50 días que anteriormente había sido defendida por interés comprador. El cruce bajista del MACD se ha materializado, y la acción ha trazado una serie de máximos más bajos desde finales de septiembre. Es probable que los traders de impulso ya hayan capturado este cambio.

Constellation Energy: las valoraciones nucleares enfrentan la realidad

Constellation Energy Corp. (NASDAQ: CEG) subió un 55% en lo que va de año, impulsada por el optimismo en torno a la nueva capacidad nuclear y su acuerdo de reinicio de Three Mile Island con Microsoft. La Ley de la Gran Factura Bonita proporcionó apoyo con créditos fiscales, posicionando a la energía nuclear como la historia energética de 2025.

El problema: el mercado valora a CEG como una compañía de semiconductores (40x ganancias, 4.7x ventas) cuando la empresa opera como una inversión en infraestructura. La mayoría de las iniciativas nucleares no generarán ingresos hasta 2027 o más tarde, y los retrasos regulatorios son prácticamente garantizados en proyectos controvertidos como el reinicio de Three Mile Island.

CEG ya ha retrocedido desde sus máximos históricos de octubre, con la media móvil de 50 días cambiando de soporte a resistencia. El cruce bajista del MACD que aparece junto con una disminución del impulso sugiere que los traders sofisticados han estado tomando beneficios con regularidad. La desajuste entre valoración y crecimiento es difícil de ignorar una vez que el entusiasmo inicial se desvanece.

La lección más amplia: cruce del MACD como señal de salida

Cuando las tres acciones—que abarcan trading minorista, energía y enfriamiento industrial—simultáneamente muestran la misma advertencia técnica (cruce del MACD combinado con ruptura de SMA), vale la pena reconocer que el dinero inteligente colectivo ya puede estar yendo por las salidas.

Los mayores ganadores de 2025 no tienen que colapsar para justificar tomar beneficios. A veces, la mejor operación es reconocer cuándo ya se han capturado las ganancias más fáciles.