#市场周期与投资策略 Al ver estos datos del mercado brasileño, se me ocurrió una palabra: diferenciación.

Un crecimiento del 43% en la actividad suena muy animado, pero al analizar la lógica detrás se puede oler el riesgo. El monto promedio de inversión saltó de unos pocos cientos de dólares a más de 1000 dólares, y el 18% de las personas comenzaron a diversificar sus activos—esto no es una señal de madurez del mercado, es una manifestación de FOMO en aumento. He visto este escenario en 2017 y 2021, y en cada ocasión fue cuando los minoristas empezaron a "invertir en serio", y también cuando los que compran a la fuerza estaban en su punto más intenso.

Lo que más hay que vigilar es que el volumen de comercio de stablecoins se triplicó. A simple vista parece una gestión del riesgo, pero en realidad ¿qué significa? Gran cantidad de fondos esperando en los exchanges el momento adecuado; en cuanto un proyecto o una moneda empieza a subir, ese dinero entra en estampida. Es un signo clásico de una carrera en máximos.

Un detalle más: los inversores menores de 24 años aumentaron un 56% anual. Es mejor que los jóvenes gasten su dinero, porque no han pasado por un mercado bajista y no tienen inmunidad a la volatilidad. Cuando el mercado se llena de este tipo de sangre fresca, empieza la temporada de caza de los manipuladores.

Las principales criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y Solana todavía parecen relativamente seguras, pero si en esta etapa empiezan a surgir muchas monedas pequeñas o nuevas, hay que estar más alerta. Antes de que llegue un ciclo, siempre pasa lo mismo: la participación en el mercado se dispara, todos hablan de inversión, pero pocos hablan de riesgo.

Lo que hay que recordar siempre es: vivir mucho tiempo es mil veces más importante que ganar dinero rápido.