Revelación de los costos de inversión en acciones estadounidenses en Taiwán｜¿Son realmente baratos los costos de comisión por subagente? ¿Cómo ahorran dinero los corredores extranjeros?

Para los inversores en Taiwán, dar el primer paso en el mercado de acciones de EE. UU. suele estar obstaculizado por los costos de transacción complicados. ¿Deberías optar por la subcontratación o abrir una cuenta con un bróker extranjero directamente? Este artículo partirá del coste de las comisiones para ayudarte a encontrar la ruta de negociación más rentable.

Contratación por subcontratación vs Bróker extranjero: diferencias en los costos de ambas rutas

Contratación por subcontratación: conveniente pero con costos más altos

Lo que se llama contratación por subcontratación (servicio de compra y venta de valores extranjeros en fideicomiso), en esencia, es que tú a través de un bróker nacional actúas como “intermediario”, comprando y vendiendo acciones en EE. UU. de forma indirecta. La ventaja de este método es clara: apertura de cuenta sencilla, ingreso directo en NTD, sin necesidad de cambiar divisas tú mismo, y la regulación de la Comisión de Supervisión Financiera de Taiwán también ofrece protección en las transacciones.

¿Y las desventajas? Altos costos de comisión. La comisión por orden en la contratación por subcontratación suele estar entre el 0.25% y el 1% del monto de la operación, y casi siempre hay un mínimo de cobro por orden (25 a 100 dólares). Por ejemplo: comprar acciones por 1000 dólares, con una tarifa del 0.3%, debería costar solo 3 dólares, pero si el mínimo es 25 dólares, tu costo real se convierte en un 2.5% — ¡ocho veces más!

Bróker extranjero: costos bajos pero proceso complejo

En comparación, los brókers extranjeros ofrecen condiciones atractivas — comisiones cero o muy bajas, transacciones rápidas y una gama más amplia de activos. Pero, ¿a qué precio? Debes gestionar tú mismo el cambio de divisas y las transferencias.

Esto significa que cada vez que envíes fondos a un bróker extranjero, el banco cobrará una comisión de cambio del 0.05% (mínimo 100 a 600 TWD) más una tarifa telegráfica de 100 a 900 TWD, y algunos brókers también cobran una tarifa de retiro de 10 a 35 dólares al retirar fondos. Estos costos ocultos se acumulan y no deben subestimarse.

Comparación de comisiones de contratación por subcontratación: tarifas de los brókers

Costos ocultos en la contratación por subcontratación además de la comisión directa por orden, incluyen:

• Tarifa de la bolsa: La SEC de EE. UU.( cobra a la parte vendedora una tarifa del 0.00051%
• Tarifa de actividad de transacción) TAF(: La FINRA cobra 0.000119 dólares por acción (mínimo 0.01 USD, máximo 5.95 USD)

Estos costos de terceros suelen estar integrados en la comisión de contratación por subcontratación y no se listan por separado.

Comparación de comisiones de brókers extranjeros: ¿quién es más rentable?

Tabla resumen de costos de cambio de divisas bancario

Comparativa práctica de costos: ¿qué opción te conviene?

Calculando con la opción de menor costo, usando **Fubon Securities$1 0.25%$25 ** para contratación por subcontratación, Mitrade$15 0 comisión( para bróker extranjero, y Banco de Taiwán para transferencias:

Suposición de tipo de cambio: 1 USD = 30 TWD

) Insights clave

¿Transacciones menores a $6,000? La contratación por subcontratación es más rentable. Cuando tu operación es pequeña, las tarifas de transferencia bancaria( mínimo 120～200 TWD) resultan demasiado altas, y la ventaja de ingresar fondos directamente en la cuenta con contratación por subcontratación es evidente.

¿Transacciones superiores a $6,000? Los brókers extranjeros son más convenientes. La ventaja en costos empieza a invertirse aquí. La comisión cero de los brókers extranjeros supera gradualmente el impacto del costo de cambio de divisas.

La frecuencia de transacción es la clave. Si realizas 4 operaciones al mes (2 compras y 2 ventas), con $10,000 de fondos, pagarás en contratación por subcontratación $100 en comisiones###$25×4(; en cambio, en brókers extranjeros, el costo total por múltiples transacciones, considerando el cambio de divisas como un costo único, será solo $11.67, ahorrando casi el 90% en costos.

Otros aspectos a considerar en costos

Independientemente del método elegido, debes asumir:

• Retención de impuestos sobre dividendos: los dividendos en efectivo están sujetos a una retención del 30% (algunos pueden ser reembolsados)
• Costos de financiamiento: si usas una cuenta con apalancamiento)Margin(, también deberás pagar intereses

La contratación por subcontratación no soporta financiamiento ni margen, pero los brókers extranjeros suelen ofrecer esta función, lo cual es una ventaja adicional para quienes desean apalancarse.

¿A quién deberías elegir?

Pequeños inversores, transacciones poco frecuentes → contratación por subcontratación, conveniente y rentable, ingreso en NTD directo, sin complicaciones de cambio de divisas

Transacciones frecuentes, fondos abundantes → los brókers extranjeros ofrecen comisiones claramente mejores, y si realizas más de 4 transacciones, la ventaja de contratación por subcontratación desaparece rápidamente

Necesitas financiamiento o herramientas profesionales → los brókers extranjeros ofrecen mayor flexibilidad y funciones avanzadas

En resumen, aunque la estructura de comisiones de contratación por subcontratación es transparente, realizar muchas transacciones pequeñas puede acumular costos rápidamente. Los brókers extranjeros, aunque requieren un costo inicial de cambio de divisas, a largo plazo, especialmente con mayor frecuencia de operaciones, ofrecen ventajas claras. Según tu volumen de fondos y frecuencia de transacción, elegir racionalmente es la mejor estrategia para reducir costos.