Renta pasiva en dólares: Conoce 6 ETFs con pagos de dividendos mensuales

La búsqueda de rendimientos en dólares ha crecido significativamente entre los inversores brasileños. Con la economía interna enfrentando incertidumbres, los intereses manteniéndose elevados y el tipo de cambio en constante fluctuación, muchos ahora buscan alternativas para diversificar sus fuentes de ingreso y construir un flujo continuo de ganancias en moneda extranjera. En este escenario, los ETFs que pagan dividendos mensuales emergieron como una solución práctica y accesible para esta demanda.

Estos fondos cotizados en bolsa ofrecen una ventaja significativa: permiten recibir una cantidad recurrente todos los meses sin necesidad de montar una cartera compleja de acciones internacionales. El inversor brasileño que desea estructurar parte de sus rendimientos en dólar encuentra en los ETFs que pagan dividendos mensuales un instrumento eficiente para construir patrimonio de forma más robusta, equilibrada y con exposición global.

Cómo funcionan los ETFs de dividendos mensuales y la generación de ingresos pasivos en dólares

Los ETFs que pagan dividendos mensuales son fondos que reúnen una selección de acciones o activos con historial comprobado de distribución de beneficios. El principal atractivo es exactamente eso: la distribución ocurre mensualmente, haciendo estos instrumentos ideales para quienes buscan una renta previsible y recurrente.

En lugar de adquirir múltiples acciones americanas individualmente —lo cual sería costoso y operacionalmente complejo— el inversor compra participaciones de un único ETF y ya tiene acceso automático a una cartera diversificada con pagos automatizados. Este rendimiento se deposita normalmente en dólares en la cuenta de la corredora, pudiendo ser reinvertido o convertido según los objetivos personales.

Estos fondos suelen concentrarse en empresas con flujo de caja sólido, sectores resilientes como energía, telecomunicaciones e inmobiliario, además de activos que priorizan la distribución constante de beneficios, como los REITs (fondos inmobiliarios estadounidenses). El resultado es una fuente de ingreso que continúa generando incluso en periodos de volatilidad o retracción del mercado —característica valiosa para quienes construyen patrimonio a largo plazo.

Plataformas brasileñas ofrecen cada vez más facilidad para acceder a estos activos. Algunas corredoras brindan acceso directo a las bolsas americanas con creciente practicidad, permitiendo que el inversor local diversifique su cartera con seguridad y eficiencia.

Seis alternativas de ETFs para construir renta pasiva en dólares con dividendos mensuales

A continuación, se presentan seis de los ETFs que pagan dividendos mensuales más populares entre inversores globales que transforman sus aportes en una fuente constante de ingreso en dólares. Cada uno posee características particulares de rentabilidad, composición, costos administrativos y perfil de riesgo, permitiendo elecciones más alineadas con la planificación financiera a largo plazo.

1. Global X SuperDividend ETF (SDIV)

Para quienes aspiran a una renta pasiva en dólares continua con exposición amplia en el escenario internacional, el SDIV representa una alternativa interesante. Este ETF de la gestora Global X se concentra en acciones de empresas con altísimo rendimiento por dividendo en todo el mundo, ofreciendo distribuciones mensuales consistentes desde hace más de una década y media.

Lanzado en 2011, el fondo replica el índice Solactive Global SuperDividend Index, que selecciona 100 acciones globales con los mayores dividendos y volatilidad controlada. La ponderación igualitaria de cada acción en la cartera evita excesiva concentración en negocios o regiones específicas.

Datos principales (diciembre/2025)

La cartera del SDIV tiene predominancia en acciones de sectores financiero (aproximadamente 28%), energía, inmobiliario con REITs (13%), además de utilidades y consumo discrecional. La diversificación geográfica es uno de sus principales diferenciadores, con presencia significativa en Estados Unidos (25%), Brasil (15%), Hong Kong (12%) y diversos países emergentes.

Aspectos favorables

• Renta pasiva en dólares con distribuciones mensuales, proporcionando previsibilidad de caja
• Diversificación global amplia, reduciendo dependencia de una sola economía
• Selección enfocada en empresas con alto rendimiento por dividendo

Aspectos a considerar

• Empresas con dividendos muy altos pueden tener fundamentos débiles, exponiendo a recortes de beneficios o depreciación de las participaciones
• Exposición significativa a mercados emergentes y sectores cíclicos como energía y financiero
• Tasa administrativa elevada en comparación con ETFs pasivos convencionales

2. Global X SuperDividend U.S. ETF (DIV)

El DIV representa uno de los principales ETFs estadounidenses para quienes buscan renta pasiva en dólares con distribuciones mensuales de dividendos, dedicándose exclusivamente a papeles de Estados Unidos. La propuesta estratégica permite equilibrar rendimiento elevado con volatilidad reducida, apropiado para quienes desean estabilidad sin comprometer el flujo de caja.

El fondo replica el índice Indxx SuperDividend U.S. Low Volatility, que identifica 50 acciones americanas con los mayores rendimientos por dividendo, siempre que presenten baja volatilidad histórica en comparación con el S&P 500. Esta combinación busca asegurar una renta estable incluso en contextos turbulentos, privilegiando sectores defensivos.

Datos principales (diciembre/2025)

La cartera del DIV es notablemente defensiva, con fuerte presencia en servicios públicos (utilities, ~21%), inmobiliario (REITs, ~19%), energía (~19%), consumo básico (~10%), comunicaciones y salud. Este perfil resulta en baja exposición a sectores de alta volatilidad como tecnología o comercio minorista de crecimiento acelerado.

Puntos positivos

• Distribuciones mensuales en dólares con rendimiento consistente por encima del 7% anual
• Exposición a sectores tradicionalmente resilientes en periodos de crisis
• Selección con énfasis en baja volatilidad, suavizando pérdidas en ciclos negativos

Puntos de riesgo

• Alta concentración sectorial, afectando rendimiento en momentos desfavorables
• Limitación a solo 50 acciones americanas puede perder oportunidades de crecimiento
• Riesgo de “trampas de dividendos”, cuando empresas con altos rendimientos enfrentan deterioro financiero

3. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD)

Para quienes buscan renta pasiva en dólares vinculada a una cartera más estable, el SPHD ofrece una propuesta interesante. Este ETF combina acciones del S&P 500 que distribuyen altos dividendos con baja volatilidad histórica, proporcionando equilibrio entre generación de ingresos y protección contra oscilaciones abruptas.

Creado en octubre de 2012, el fondo replica el índice S&P 500 Low Volatility High Dividend Index, seleccionando 50 empresas del S&P 500 con los mayores rendimientos por dividendo y menores fluctuaciones de precio. La metodología limita la exposición sectorial a un máximo del 25%, promoviendo una diversificación equilibrada.

Datos principales (noviembre/2025)

La composición del SPHD se concentra en sectores tradicionalmente defensivos: inmobiliario (REITs, ~23%), consumo básico @E0~20%(, utilities @E0~20%), con presencia también en salud y telecomunicaciones, mientras sectores de alto crecimiento como tecnología son escasamente representados.

El fondo adopta una metodología de smart beta, reevaluada semestralmente (enero y julio) para mantener equilibrio entre dividendos elevados y baja volatilidad. Nombres frecuentes incluyen Pfizer, Verizon, Altria y Consolidated Edison, empresas maduras con flujo de caja previsible.

Ventajas

• Equilibrio entre estabilidad y renta pasiva en dólares, con distribuciones mensuales
• Exposición a blue chips defensivos consolidados y con historial sólido de dividendos
• Rebalanceo semestral mantiene la cartera actualizada y evita concentración

Limitaciones

• Rendimiento moderado (~3,4%) inferior a ETFs enfocados exclusivamente en high yield
• Ausencia de acciones de crecimiento, limitando potencial de valorización
• Concentración sectorial: la mitad del fondo en tres sectores puede representar riesgo

( 4. iShares Preferred and Income Securities ETF )PFF###

Entre los ETFs que proporcionan renta pasiva en dólares con distribuciones mensuales, el PFF destaca por invertir en una clase específica: acciones preferentes. Lanzado en 2007 por iShares (BlackRock), se convirtió en referencia para quienes buscan pagos estables y regulares con perfil más defensivo que fondos de acciones ordinarias.

Las acciones preferentes ocupan una posición intermedia entre acciones y títulos de deuda: ofrecen beneficios fijos y regulares normalmente distribuidos mensualmente, con menor volatilidad que las acciones comunes, aunque sensibles a cambios en las tasas de interés.

Datos principales (noviembre/2025)

El PFF replica el índice ICE Exchange-Listed Preferred & Hybrid Securities Index, que reúne más de 450 activos — principalmente acciones preferentes emitidas por grandes instituciones financieras americanas. Los sectores más representados incluyen financiero (bancos y aseguradoras, +60%), utilities, energía y telecomunicaciones. La fuerte presencia de JPMorgan, Bank of America y Wells Fargo refleja la frecuencia con que estas instituciones emiten acciones preferentes para captar capital de forma eficiente.

La estrategia es pasiva, con reequilibrio periódico y amplia diversificación. Los dividendos se transfieren mensualmente con relativa estabilidad en el flujo de ingresos.

Beneficios

• Renta mensual estable con rendimiento superior al 6% anual
• Menor oscilación de precio que las acciones ordinarias, especialmente en incertidumbre
• Alta diversificación: más de 400 emisiones diluyen riesgo individual

Desventajas

• Sensible a la variación de tasas de interés: beneficios fijos reducen valor de mercado cuando suben las tasas en EE. UU.
• Bajo potencial de valorización: enfoque en renta pasiva en dólares, no en crecimiento de capital
• Concentración en el sector financiero puede impactar en la cartera en crisis bancarias

( 5. Global X NASDAQ-100 Covered Call ETF )QYLD###

Para quienes buscan renta pasiva en dólares con regularidad mensual y retorno superior a la media, el QYLD destaca como una de las opciones más negociadas del mercado. Este ETF implementa una estrategia basada en la venta cubierta de opciones sobre el Nasdaq-100, proporcionando distribuciones mensuales elevadas a cambio de limitar el potencial de valorización.

Datos principales (diciembre/2025)

El QYLD sigue el índice Cboe Nasdaq-100 BuyWrite Index (BXNT), ejecutando mensualmente la estrategia de “covered call”: compra todas las acciones del Nasdaq-100 y simultáneamente vende opciones de compra sobre el propio índice. Estas primas mensuales se distribuyen íntegramente a los cotistas, transformando la volatilidad del mercado en flujo de caja continuo.

Al replicar el Nasdaq-100, el QYLD tiene predominancia en tecnología de la información (~56%), comunicaciones (~15%) y consumo discrecional (~13%). Las principales posiciones incluyen Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon y Meta, líderes altamente líquidos.

Atractivos

• Alto rendimiento mensual en dólares: dividend yield por encima del 13% en los últimos 12 meses
• Gestión automática de estrategia compleja, ahorrando al inversor operar derivados
• Menor volatilidad en mercados laterales o bajistas: las primas ayudan a proteger el capital

Precauciones

• Ganancia de capital limitada: en periodos de fuerte valorización del Nasdaq-100, no captura toda la subida
• Rendimiento variable con volatilidad: las primas disminuyen en momentos de calma
• Posible erosión del capital a largo plazo al intercambiar valorización por renta

( 6. JPMorgan Equity Premium Income ETF )JEPI###

Entre los ETFs más populares para renta pasiva en dólares con dividendos mensuales, el JEPI destaca como alternativa de alta rentabilidad y menor riesgo. Lanzado en 2020 por JPMorgan, atrajo miles de millones en pocos años por su propuesta innovadora de combinar acciones de calidad con derivados que generan ingresos continuos.

Datos principales (octubre/2025)

El JEPI combina dos estrategias principales para generar ingresos con menor volatilidad: selección activa de acciones del S&P 500 (aproximadamente 100 a 150 papeles de valor y baja volatilidad, priorizando sectores defensivos como Salud, Consumo Básico e Industrial) y uso de instrumentos estructurados que replican venta de opciones sobre el S&P 500, generando primas distribuidas mensualmente a los cotistas.

A diferencia de ETFs concentrados en tecnología, el JEPI privilegia sectores menos volátiles. Las principales posiciones incluyen Coca-Cola, AbbVie, UPS, PepsiCo y Progressive, contribuyendo a una performance más estable.

Ventajas

• Renta elevada con menor riesgo: rendimiento aproximadamente 8% anual, ideal para renta pasiva en dólares con volatilidad reducida
• Alta liquidez y solidez: más de US$ 40 mil millones en gestión, mayor ETF de dividendos del mundo
• Posible ventaja tributaria: parte de los rendimientos se consideran ganancias de capital a largo plazo

Desventajas

• Participación limitada en altas fuertes: sacrifica potencial de ganancia en mercados alcistas
• Gestión activa compleja: riesgo de rendimiento inferior si la selección de activos falla
• Tasa de administración ligeramente superior a ETFs pasivos tradicionales

Cómo pueden acceder los inversores brasileños a ETFs que pagan dividendos mensuales

Para quienes desean recibir renta pasiva en dólares, invertir en ETFs estadounidenses que pagan dividendos mensuales es una de las formas más directas y accesibles. Afortunadamente, incluso residentes en Brasil, pueden invertir en este tipo de activos con pasos sencillos, ya sea abriendo cuenta internacional o usando alternativas locales como los BDRs.

( Abrir cuenta en corredoras internacionales

La forma más directa consiste en abrir cuenta en corredoras internacionales que permiten acceso a las bolsas de EE. UU. )NYSE y Nasdaq###. Opciones populares entre brasileños incluyen Passfolio, Nomad, Interactive Brokers, Stake, Avenue, Inter Securities (Banco Inter) y BTG Pactual.

Estas plataformas permiten al inversor abrir cuenta en dólares, transferir recursos vía transferencia internacional y comprar ETFs estadounidenses directamente. Los dividendos se distribuyen en dólares cada mes automáticamente, pudiendo reinvertirse.

La ventaja es recibir dividendos líquidos en moneda fuerte, favoreciendo a quienes desean diversificar ingresos, proteger patrimonio y construir renta pasiva en dólares a largo plazo.

( Invertir vía BDRs en la B3

Otra alternativa son los BDRs de ETFs )Brazilian Depositary Receipts###, certificados que representan activos extranjeros. Aunque la mayoría aún corresponden a acciones individuales, existen algunas opciones de ETFs disponibles como IVVB11 (que replica el S&P 500) o BDRs de ETFs de tecnología y oro.

El desafío actual es la ausencia de BDRs especializados en ETFs que pagan dividendos mensuales como los fondos listados en EE. UU. Además, los dividendos vía BDRs tienen mayor tributación y demora. Para quienes se enfocan en renta pasiva en dólares, esta vía puede no ser la más eficiente.

Consideraciones finales

Los ETFs que pagan dividendos mensuales representan una herramienta poderosa para construir renta pasiva en dólares. Cada opción presentada tiene características distintas de riesgo, rendimiento y composición, permitiendo al inversor brasileño escoger según su perfil y objetivos financieros. La diversificación entre diferentes ETFs, plataformas y estrategias puede potenciar resultados a largo plazo, siempre que esté alineada a un plan claro y disciplina de inversión continua.