El AUD cae a su nivel más bajo en seis días ya que las apuestas de inflación no logran apoyar—Aquí tienes lo que los traders deben vigilar

El Dólar Australiano continúa su impulso bajista frente al Dólar estadounidense, marcando su sexto día consecutivo de pérdidas y rompiendo niveles clave de soporte. A pesar de las expectativas crecientes de una subida de tipos por parte del RBA tan pronto como en febrero—con los swaps ahora valorando una probabilidad del 28%—el Aussie sigue bajo presión. Para contextualizar, si estás siguiendo movimientos de divisas como 240 libras a AUD, entender estas dinámicas de mercado más amplias se vuelve crucial para los operadores de forex.

Los datos de inflación aumentan, pero aún no han rescatado al AUD

Las Expectativas de Inflación del Consumidor en Australia subieron hasta un 4.7% en diciembre, desde el mínimo de tres meses de noviembre en 4.5%. Este aumento normalmente fortalecería al AUD, dado que las señales hawkish de los bancos centrales suelen apoyar la apreciación de la moneda. Sin embargo, los mercados están interpretando estos datos desde una perspectiva diferente—sugiriendo que las presiones inflacionarias persistentes podrían forzar un endurecimiento aún más agresivo de lo que actualmente se tiene en precio.

El Commonwealth Bank y el National Australia Bank han revisado ambos sus cronogramas de subidas de tipos hacia adelante, esperando ahora que el RBA comience a endurecer antes de lo anticipado inicialmente. Este cambio sigue a la postura hawkish del banco central en su última reunión de política de 2025. Las probabilidades de una subida en marzo han subido al 41%, con las de agosto casi completamente integradas en los swaps.

El Dólar estadounidense encuentra nuevo terreno mientras las apuestas por recortes de la Fed se desvanecen

El dólar estadounidense recupera terreno a medida que los operadores reducen las expectativas de recortes adicionales por parte de la Reserva Federal. El índice del Dólar (DXY) se mantiene cerca de 98.40, apoyado por la disminución de las narrativas de recortes de tasas.

Los datos recientes del mercado laboral de EE. UU. mostraron un panorama mixto. El crecimiento de nóminas en noviembre fue de 64,000, ligeramente por encima de las previsiones, pero las cifras de octubre fueron revisadas a la baja de manera significativa. La tasa de desempleo subió al 4.6%, el nivel más alto desde 2021, señalando un mercado laboral que se está debilitando gradualmente. Las ventas minoristas permanecieron estancadas mes a mes, lo que refuerza la evidencia de que el impulso del consumidor se está desacelerando.

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, reconoció esta complejidad en sus recientes comentarios, señalando que el informe de empleo mostró señales contradictorias. Se mantiene cauteloso respecto a declarar victoria sobre la inflación, enfatizando que “las presiones de precios no provienen solo de aranceles” y advirtiendo que la Fed “no debe apresurarse”. Bostic estimó un crecimiento del PIB en 2026 alrededor del 2.5%.

Los responsables de la Fed siguen divididos sobre futuros alivios. Mientras que el oficial mediano espera solo una reducción de tasas en 2026—con algunos que no prevén recortes en absoluto—los operadores todavía están valorando dos recortes. La herramienta CME FedWatch ahora muestra una probabilidad del 74.4% de mantener las tasas en la reunión de enero, frente al 70% de hace una semana.

Datos de Asia-Pacífico añaden complejidad a la ecuación

Los indicadores económicos de China mostraron debilidad en métricas clave. Las ventas minoristas subieron solo un 1.3% interanual en noviembre frente al 2.9% previsto. La producción industrial creció un 4.8% anual, por debajo del 5.0% esperado. La inversión en activos fijos se deterioró a -2.6% en lo que va del año, frente al -2.3% del consenso.

El sector manufacturero de Australia mostró una mejora marginal. El PMI de manufactura de S&P Global subió a 52.2 en diciembre desde 51.6, pero el PMI de servicios cayó a 51.0 desde 52.8. El PMI compuesto bajó a 51.1 desde 52.6—una retirada preocupante tras recientes fortalezas.

Los datos de empleo en Australia resultaron decepcionantes. La tasa de desempleo se mantuvo en 4.3% en noviembre, mejor que el 4.4% previsto, pero el cambio en empleo se desplomó a -21.3K desde los revisados +41.1K de octubre—un cambio masivo que sugiere fragilidad en el mercado laboral.

Imagen técnica: El AUD/USD rompe soporte clave

El par AUD/USD ha caído por debajo de la zona de soporte de confluencia en 0.6600 y ahora cotiza por debajo de su media móvil exponencial de nueve días, señalando un deterioro en el impulso a corto plazo. El par ha salido de su estructura de canal ascendente, un desarrollo bajista para los alcistas.

Los objetivos a la baja emergen en el nivel psicológico de 0.6500, con el mínimo de seis meses en 0.6414 (desde agosto de 2021) como la próxima barrera crítica.

Si el Aussie se estabiliza, la resistencia aparece en la EMA de nueve días en (0.6619). Una ruptura al alza reactivaría configuraciones alcistas hacia el máximo de tres meses en 0.6685 y 0.6707 (el nivel más alto desde octubre de 2024). Nuevos rallies pondrían a prueba la frontera superior del canal ascendente cerca de 0.6760.

La conclusión

Aunque las expectativas de inflación en Australia han aumentado, apoyando el caso teórico para subidas anticipadas del RBA, el entorno macro más amplio—centrado en las expectativas de recortes de tasas en EE. UU. y las preocupaciones sobre el crecimiento global—sigue pesando sobre el Aussie. Los operadores deben vigilar si el nivel de 0.6500 se mantiene o se rompe, ya que esto determinará si la tendencia bajista reciente se extiende más o si se forma un rebote técnico.