Comprender la presión de compra y venta en el mercado: la clave para predecir los precios de las acciones

Los inversores generales suelen preguntarse por qué los precios de las acciones suben o bajan. La respuesta es muy sencilla: todo depende de la fuerza de compra y venta. En realidad, la oferta y la demanda son los mecanismos básicos que controlan el movimiento de todos los activos financieros, ya sean acciones, monedas o commodities.

¿Qué son la oferta y la demanda? Componentes principales en la determinación del precio

Demanda se refiere a la cantidad de bienes o servicios que los compradores desean adquirir a diferentes niveles de precio. Desde esta perspectiva, al observar el precio de una acción, estamos viendo la desesperación de los compradores por poseer ese activo. La curva de demanda (Demand Curve) muestra la relación inversa entre el precio y la cantidad que los compradores desean — cuando el precio sube, la demanda disminuye, y viceversa.

Oferta es la cantidad de bienes o servicios que los vendedores están dispuestos a vender a diferentes precios. La curva de oferta (Supply Curve) muestra una relación directa con el precio — cuando el precio sube, los vendedores están más dispuestos a ofrecer, mientras que cuando baja, reducen la cantidad ofrecida.

El punto donde las curvas de oferta y demanda se cruzan se llama equilibrio (Equilibrium) — es el precio y la cantidad que el mercado acepta de forma natural y estable.

¿Qué factores impulsan la fuerza de compra y venta en el mercado financiero?

Partes que impulsan la demanda

La demanda en el mercado de acciones no es aleatoria, sino que está influenciada por la situación económica — cuando las tasas de interés son bajas, los inversores buscan rentabilidad en otros lugares. Esto hace que ingresen en masa al mercado de acciones, elevando la demanda. La liquidez del sistema financiero también juega un papel importante — cuando hay suficiente dinero, los inversores se sienten más dispuestos a arriesgar.

La confianza de los inversores es un factor que afecta la demanda — cuando se espera que las ganancias de las empresas aumenten, las perspectivas económicas sean buenas o haya noticias positivas, los compradores se llenan de esperanza y demandan más acciones.

Partes que impulsan la oferta

Por el lado de los vendedores, hay menos — si una empresa decide recomprar sus acciones, la cantidad de acciones en circulación en el mercado disminuye, reduciendo la oferta. Por otro lado, una emisión de nuevas acciones o una IPO incrementan la cantidad de activos disponibles.

Las regulaciones del mercado también afectan — como el Periodo de Silencio que limita la venta por parte de grandes accionistas, o cambios en políticas fiscales, que modifican la disposición de los vendedores.

¿Por qué es importante para inversores y traders?

En el mercado real, el precio de una acción es comparable a un producto — está sujeto a las leyes de oferta y demanda. Si puedes predecir cómo se ajustan las fuerzas de compra y venta, podrás estimar a dónde llegará el precio.

Para los analistas fundamentales (Fundamental Analysts) — analizan datos financieros, beneficios trimestrales o proyecciones de crecimiento de la empresa. Estos factores influyen en las expectativas de los compradores: si las noticias son buenas, la demanda aumenta; si son malas, los vendedores toman el control.

Para los analistas técnicos (Technical Analysts) — leen velas, analizan volumen y estudian la acción del precio para detectar en tiempo real las fuerzas de compra y venta.

Aplicación: de la teoría a la operación real

Primera fase en la determinación de una posición de compra: Demand Zone Drop Base Rally (DBR)

Imagina que el mercado recibe malas noticias y la fuerza de venta hace que el precio caiga rápidamente, pero luego se detiene — aquí se forma una “Zona de Demanda”, donde los compradores empiezan a interesarse en comprar. El precio oscila tras la caída (Base Formation). Cuando llegan buenas noticias, el precio rompe la base (Rally) — es una señal clara de entrada. El trader coloca un stop loss (Stop Loss) debajo y entra en la operación.

Segunda fase en la determinación de una posición de venta: Supply Zone Rally Base Drop (RBD)

Por otro lado, el mercado sigue subiendo en la “Zona de Oferta” (Supply Zone) — donde los vendedores están listos para ofrecer a precios altos. El precio se mueve en un rango (Base). Cuando llegan malas noticias o factores negativos, la fuerza de venta domina, el precio rompe la base (Drop) — señal clara de venta.

Cómo seguir la tendencia: Patrones de continuación

Generalmente, después de una consolidación, el precio “se equivoca” y continúa en la dirección de la tendencia. Operar en la dirección de la tendencia (Continuation Trading) es una estrategia más frecuente.

• Demand Zone Rally Base Rally (RBR): el precio sube (Rally), se consolida formando una base (Base) y continúa subiendo (Rally) — la demanda sigue fuerte, en tendencia alcista.
• Supply Zone Drop Base Drop (DBD): el precio cae (Drop), se consolida formando una base (Base) y continúa bajando (Drop) — la oferta sigue fuerte, en tendencia bajista.

Análisis de velas y niveles de soporte y resistencia

Las velas verdes (Close > Open) indican que la demanda fue fuerte, los compradores lograron sostenerse. Las velas rojas (Close < Open) muestran que la fuerza de venta dominó, la oferta prevaleció. Sin embargo, una vela (Doji), con apertura y cierre cercanos, indica una lucha equilibrada entre ambas fuerzas, señal de incertidumbre.

El soporte (Support) es un nivel de precio donde los compradores tienen mucha suerte — creen que aquí es buen momento para comprar. Cuando el precio llega a ese nivel, compran y el rally vuelve a subir. La resistencia (Resistance) es otro nivel — los vendedores esperan en precios altos. Cuando el precio alcanza ese nivel, venden y el precio se estanca, deteniendo su subida.

Resumen: la oferta y la demanda, una sabiduría en el análisis de mercado

Oferta y demanda no son solo conceptos económicos antiguos — son herramientas vivas en manos de inversores y traders. Ya sea que utilices análisis fundamental, técnico o ambos, entender de dónde vienen las fuerzas de compra y venta, y por qué cambian, es la clave para predecir con precisión los movimientos del precio.

Lo más importante es entrenarse con experiencia real, estudiar los patrones Demand Supply Zone en los activos que te interesen, ver cuán repetitivos son estos patrones, y, al profundizar en su comprensión, la oferta y demanda se convertirán en tus aliadas, no en tus enemigas en el trading.