Comprensión de la oferta y la demanda: por qué los inversores deben entender esto

En el mundo de la inversión, la idea económica más sencilla pero efectiva es estudiar cómo se mueven los precios de los activos y qué factores los impulsan a subir o bajar. La respuesta a esta pregunta es la oferta y la demanda.

Significado básico: la voluntad de comprar y vender

Demanda se refiere a la cantidad de acciones o activos que los inversores desean comprar a cada nivel de precio. Por otro lado, oferta es la cantidad de acciones que los propietarios actuales o vendedores desean vender a diferentes precios.

En este momento, uno de los conceptos clave es la ley de la demanda, que dice que cuando el precio sube, la demanda de compra disminuye, y cuando el precio baja, la demanda aumenta. Esto se debe a dos razones principales:

• Efecto ingreso: cuando el precio baja, el valor real en tu bolsillo aumenta, permitiéndote comprar más.
• Efecto sustitución: cuando el precio baja, este activo tiene mayor peso en comparación con otros bienes.

Mientras tanto, la ley de la oferta nos indica que cuando el precio sube, los vendedores querrán vender más, y cuando el precio baja, menos personas estarán dispuestas a vender.

Factores que influyen en los cambios

La demanda no depende solo del precio. Otros factores que afectan la demanda incluyen:

• La liquidez del sistema financiero y la cantidad de dinero
• La confianza de los inversores en el futuro
• Las expectativas sobre los resultados de las empresas
• Las tasas de interés y la política monetaria

Por su parte, la oferta está determinada por:

• Políticas de aumento de capital o recompra de acciones de las empresas
• La incorporación de nuevas empresas al mercado (IPO)
• Requisitos y regulaciones de la bolsa de valores
• Costos de producción y expansión de capacidad

Equilibrio: el punto en que el precio es estable

El equilibrio es el punto donde las curvas de demanda y oferta se cruzan. Es el nivel de precio en el que el mercado puede mantenerse y que tiende a no cambiar si no hay nuevos factores que lo afecten.

Cuando el precio está por encima del equilibrio, la oferta supera la demanda, lo que obliga a los vendedores a bajar el precio. Cuando el precio está por debajo del equilibrio, la demanda supera la oferta, haciendo que los compradores estén dispuestos a pagar más. Finalmente, el precio se ajusta al punto de equilibrio.

Aplicación en el análisis de precios de acciones

En análisis fundamental

Los inversores usan la oferta y la demanda para entender por qué los precios de las acciones suben o bajan. Cuando llega una buena noticia, la demanda aumenta (las personas quieren comprar más) y el precio sube. Cuando hay malas noticias, la gente quiere vender más (la oferta aumenta) y el precio cae.

Factores que afectan la oferta y la demanda incluyen:

• Las expectativas sobre los resultados trimestrales
• La situación económica que impacta el crecimiento de la empresa
• Cambios en la estructura del negocio que puedan afectar las ganancias

En análisis técnico

Los traders utilizan diversas herramientas para identificar puntos donde la oferta y la demanda están en desequilibrio:

1. Velas japonesas (Candlestick)

• Velas verdes (cierre por encima de la apertura) indican una demanda fuerte, los compradores dominan el mercado
• Velas rojas (cierre por debajo de la apertura) indican una oferta fuerte, los vendedores dominan el mercado
• Velas Doji (apertura y cierre cercanos) muestran tensión entre ambas partes

2. Tendencia del precio (Market Trend)

• Si el precio hace máximos nuevos, la demanda sigue fuerte
• Si el precio hace mínimos nuevos, la oferta sigue siendo dominante
• Si el precio se mueve en un rango, ambas fuerzas están equilibradas

3. Soportes y resistencias (Support & Resistance)

• Soporte es el punto donde los compradores esperan entrar (la demanda espera comprar)
• Resistencia es el punto donde los vendedores esperan salir (la oferta espera vender)

Ejemplo de uso de Demand Supply Zone en trading

Patrón de reversión:

1. Zona de demanda Drop Base Rally (DBR) - Cuando el precio cae fuerte y luego se estabiliza en un rango (por la entrada de compradores), y después sube, es una señal de compra.

2. Zona de oferta Rally Base Drop (RBD) - Cuando el precio sube y luego se estabiliza, y después cae, es una señal de venta.

Patrón de continuación:

1. Rally Base Rally (RBR) - La demanda es fuerte, el precio sube, se estabiliza y continúa subiendo.

2. Drop Base Drop (DBD) - La oferta es fuerte, el precio cae, se estabiliza y continúa bajando.

Cosas que los inversores deben recordar

La oferta y la demanda no son solo conceptos económicos básicos o teorías alejadas de la realidad, sino herramientas que ayudan a explicar por qué los precios de las acciones cambian.

Comprender y aplicar estos conceptos puede ayudar a los inversores a:

• Predecir mejor la dirección del precio
• Encontrar mejores puntos de entrada y salida
• Gestionar el riesgo de manera efectiva

Pero el verdadero éxito proviene de practicar el uso de estos conceptos en los precios reales de los activos, comparando con números que tengan significado para visualizar mejor la situación