Conoce el trading intradía: Guía completa para operar en el mercado de Taiwán y EE. UU. a corto plazo

¿cuál es el sueño de los traders a corto plazo? No mantener posiciones a largo plazo y esperar que suban, sino aprovechar las fluctuaciones del mercado en un solo día para obtener ganancias por diferencia de precio. Esto es el «day trading» — una forma de operar en la que se compran y venden en el mismo día.

A medida que los mercados se vuelven más volátiles, el day trading se ha convertido en la opción de muchos inversores. En el mercado de acciones de Taiwán, el volumen de day trading ya representa casi el 40%, y en las acciones estadounidenses, gracias al sistema T+0, los inversores pueden completar compras y ventas de manera flexible en el mismo día. Pero la pregunta clave es: ¿Se puede hacer day trading en las acciones de EE. UU.? ¿Cuál es la diferencia entre el day trading en Taiwán y en EE. UU.? ¿Cómo hacerlo de forma segura?

1. La esencia del day trading

El day trading parece simple, pero en realidad es una disciplina. El «day trading» consiste en liquidar todas las posiciones antes del cierre — ya sea comprando primero y vendiendo después (compra para day trading), o tomando préstamos de acciones y recomprando (venta para day trading), todo debe hacerse en el mismo día.

En Taiwán, desde que en 2016 la Comisión de Supervisión Financiera permitió el day trading en acciones, esta modalidad se ha popularizado rápidamente. En contraste, en EE. UU., debido a su sistema que soporta entregas T+0, el day trading ya es la norma, con mayor flexibilidad en el uso del capital.

2. ¿Para quién es adecuado el day trading?

No todos los inversores son aptos para hacer day trading. Antes de entrar en este mundo, pregúntate estas 5 cuestiones:

1. ¿Tienes tiempo suficiente? El day trading requiere monitoreo constante del mercado; perder la entrada o salida en el momento adecuado puede afectar la ganancia o pérdida en un segundo. Si no puedes mantenerte atento, el riesgo aumenta mucho.

2. ¿Tienes disciplina para seguir un plan? Lo peor en el day trading es la «duda» y la «suerte». Establece stop-loss y take-profit y cúmplelos con firmeza; no pospongas por pensar que «aún hay oportunidad».

3. ¿Tienes fortaleza mental? En un entorno donde cada segundo cuenta, el pánico y la codicia son peligros mortales. Si las emociones dominan, tomarás decisiones fatales.

4. ¿Posees habilidades de análisis técnico? El day trading no es cuestión de suerte, sino de interpretar gráficos en minutos, relaciones volumen-precio, niveles de soporte y resistencia, entre otros. Los novatos que intentan sin preparación solo arriesgan su capital pagando la «escuela».

5. ¿Cuentas con suficiente capital? El day trading es una estrategia especulativa de alto riesgo, con apalancamiento. Con poco capital y alto apalancamiento, el margen de error es mínimo; un error puede liquidar la cuenta.

3. ¿Es realmente tan atractivo el day trading?

El day trading tiene ventajas, pero también riesgos enormes, y ambos deben sopesarse objetivamente.

Ventajas:

Evitar riesgos overnight — Al cerrar operaciones durante el día, sin mantener posiciones abiertas en la noche, no hay que preocuparse por eventos internacionales imprevistos (como conflictos geopolíticos o datos económicos importantes) que puedan generar gaps en la apertura.

Mejorar la rotación de capital — Se puede entrar y salir varias veces en un día, maximizando potencialmente las ganancias y aumentando el rendimiento por unidad de capital.

Apalancamiento — Solo por la diferencia de precio, con poco capital se puede controlar una posición mayor. Pero el apalancamiento es doble filo: amplifica ganancias, pero también pérdidas.

Costos ocultos:

Costos de transacción no menores — Aunque el gobierno ha reducido a la mitad los impuestos en el day trading (0.3% → 0.15%), las comisiones y tasas se acumulan con frecuencia. Por ejemplo, en Taiwán, si en un día se hacen 5 operaciones de 10 millones de NTD cada una, con una ganancia del 0.5% (500 TWD por operación), tras costos netos la ganancia puede ser solo de 100-200 TWD; si alguna operación tiene pérdida, las ganancias previas se ven fácilmente neutralizadas.

Presión psicológica por decisiones frecuentes — La volatilidad intradía en Taiwán puede ser del 1%-2%, influenciada por fondos extranjeros, anuncios económicos o el sentimiento del mercado. Para un day trader, estas oscilaciones en minutos pueden decidir ganancia o pérdida, y la tensión constante puede llevar a errores o a perder la mejor oportunidad.

El efecto multiplicador del apalancamiento — Muchos usan financiamiento (para comprar en largo) o préstamos de acciones (para vender en corto) para aumentar la exposición. Pero si el mercado se da vuelta, las pérdidas también se amplifican. Por ejemplo, con un margen inicial del 50% (2x apalancamiento), si compras acciones por 20,000 USD con 10,000 USD de tu dinero y el precio cae un 5%, pierdes 1,000 USD (el 10% de tu capital). En situaciones extremas, si no puedes cerrar la posición, el broker puede exigirte más fondos o liquidar la posición forzosamente.

La trampa de la adicción — La gratificación instantánea de las ganancias puede crear dependencia, haciendo que se ignore el rendimiento a largo plazo. Muchos empiezan «probando» y terminan «adictos», perdiendo tiempo, energía y capital en pequeñas pérdidas o una sola gran pérdida.

4. ¿Se puede hacer day trading en EE. UU.? ¿Cuál es la diferencia con Taiwán?

Respuesta clara: Sí, en EE. UU. se puede hacer day trading, e incluso en algunos aspectos es más flexible.

Pero las reglas y costos difieren mucho:

Requisitos de capital

• EE. UU.: Si tienes menos de 25,000 USD en cuenta, solo puedes hacer 3 day trades en 5 días; si tienes 25,000 USD o más, sin límite.
• Taiwán: Sin límite en compras y ventas; en ventas en corto necesitas una cuenta de crédito.

Horario de operación

• EE. UU.: Lunes a viernes, 09:30-16:00 hora del Este (21:30-04:00 hora de Taiwán), con sesiones pre y post mercado.
• Taiwán: Lunes a viernes, 9:00-13:30, y después se puede operar en acciones fraccionadas.

Sistema de liquidación

• EE. UU.: T+1, más rápida para cerrar en el mismo día.
• Taiwán: T+2, mayor exposición al riesgo.

Límites de subida y bajada

• EE. UU.: Sin límites.
• Taiwán: ±10%.

Unidad de operación

• EE. UU.: Por acción, muy flexible.
• Taiwán: Por lote (1,000 acciones), mayor barrera de entrada; en after-hours, en acciones fraccionadas.

Costos

• EE. UU.: Sin impuesto de transacción, solo comisiones de broker (muchos sin comisión) y tasas SEC/FINRA, costos bajos.
• Taiwán: Impuesto de 0.15% en day trading + comisiones, costos más altos.

Ejemplo de costos reales Supón que compras 1,000 acciones de NVDA a 1,000 USD:

• Monto: 1,000,000 USD
• Comisión: casi cero (muchos brokers sin comisión)
• Tasas SEC/FINRA: menos de 1 USD
• Costos totales: prácticamente insignificantes.

En cambio, en Taiwán, con la misma operación, solo el impuesto sería 90,000 NTD, más comisiones, haciendo que los costos sean mucho mayores. Por eso, cada vez más inversores prefieren EE. UU. para hacer day trading.

5. Pasos completos para hacer day trading

Aunque parece sencillo, para ganar dinero en el day trading se necesita un método sistemático. Aquí los tres pasos clave:

Paso 1: Elegir los activos a operar

No todas las acciones son aptas para day trading. Hay que filtrar entre miles, buscando aquellas con «popularidad»: alta liquidez, alta volatilidad, alto volumen.

Observar noticias — Las empresas en medios suelen atraer atención, ya sea con buenas o malas noticias, que pueden amplificar la volatilidad del día y crear oportunidades.

Seguir informes de fondos y analistas — Cuando fondos o analistas publican informes, suelen mover grandes capitales, y sus movimientos anticipan tendencias a corto plazo.

Análisis cuantitativo — Revisar rankings de acciones fuertes y débiles, rotación, volumen. Especial atención a «volumen repentinamente aumentado» (más del 50% respecto a la media de 5 o 10 días).

Paso 2: Definir la dirección de la operación

El day trading puede ser en largo (comprar y vender) o en corto (vender primero y recomprar). La decisión de dirección es clave.

Para comprar en largo

• Seguir la tendencia general del mercado; si el mercado está débil, las acciones suelen arrastrarse.
• Si la acción muestra fuerza relativa, considerar mantener.
• Usar gráficos de 5 minutos (no solo diarios), y niveles de resistencia y soporte como objetivos.

Para vender en corto

• Buscar mercado bajista.
• Elegir acciones afectadas por malas noticias.
• En gráficos de 5 minutos, si el mercado hace nuevos mínimos y la acción no, puede ser señal de entrada en corto.

Paso 3: Ejecutar con disciplina

El paso más olvidado, pero más importante.

Establecer stop-loss y take-profit estrictos — La mayoría no compra en el mínimo ni vende en el máximo, por lo que hay que definir estos niveles. Se recomienda un take-profit del 5% y un stop-loss del 2-3%. No dejar que la operación se acerque al cierre, porque si no, puede no cerrarse o generar pérdidas mayores, además de la presión de cierre y la posible caída por «matar la posición».

Gestión del capital — Aunque se opera en un solo día, puede ser necesario mantener posiciones overnight, por lo que hay que reservar suficiente capital para no arriesgar más de lo prudente.

Ajuste de mentalidad — La clave en el day trading es «decisión rápida» y «no ser codicioso». Entrar con decisión, salir con decisión. Tanto en ganancias como en pérdidas, aprender a salir a tiempo para minimizar daños.

6. Cálculo de costos en day trading

Los costos principales son comisiones y tasas de transacción. Entenderlos ayuda a determinar el umbral de rentabilidad.

Ejemplo en Taiwán Supón que compras 100 lotes de TSMC (2330) a 600 NTD:

• Monto: 600 × 100,000 = 60,000,000 NTD
• Comisión (supongamos 0.04275%) ≈ 60 millones × 0.0004275 = 25,650 NTD
• Impuesto (0.15% en day trading, reducido a la mitad) ≈ 60 millones × 0.0015 = 90,000 NTD
• Costos totales: aprox. 115,650 NTD

Para que la operación sea rentable, la acción debe subir al menos un 1.93% para cubrir estos costos.

Ejemplo en EE. UU. Supón que compras 1,000 acciones de NVDA a 1,000 USD:

• Monto: 1,000 × 1,000 = 1,000,000 USD
• Comisión: casi cero (sin comisión en muchos brokers)
• Tasas SEC/FINRA: aproximadamente 0.000145 × 1,000 = 0.145 USD
• Costos totales: menos de 1 USD

Por eso, en EE. UU. los costos son mucho menores, facilitando el day trading.

7. Recomendaciones para 2025 en day trading

Elegir los activos adecuados aumenta las probabilidades de éxito. Aquí algunos con alta liquidez y volumen diario:

Acciones en Taiwán 台積電（2330）30,198千 NTD, 康霈（6919）20,292千 NTD, 川湖（2059）9,801千 NTD, 中光電（5371）19,721千 NTD, 創意（3443）31,882千 NTD, 臻鼎-KY（4958）16,326千 NTD, 東元（1504）19,053千 NTD, 廣宇（2328）27,726千 NTD, 所羅門（2359）5,398千 NTD, 鴻海（2317）49,552千 NTD

Acciones en EE. UU. Amazon (AMZN) 41,339 mil USD, Tesla (TSLA) 98,241 mil USD, Microsoft (MSFT) 19,889 mil USD, Meta (META) 11,943 mil USD, NVIDIA (NVDA) 175,023 mil USD, AMD (AMD) 56,632 mil USD, Alphabet-C (GOOG) 24,419 mil USD, Exxon Mobil (XOM) 20,510 mil USD, Intel (INTC) 103,745 mil USD, Gilead Sciences (GILD) 75,258 mil USD

8. Consejos prácticos para el day trading

El day trading es difícil, por lo que se recomienda empezar con poco capital para familiarizarse con el ritmo del mercado, y luego ir aumentando progresivamente. Claves:

Elegir el momento adecuado — Mejor operar en horas de mayor volumen y volatilidad, como apertura, cierre y tras anuncios económicos importantes.

No pelearse con el mercado — La clave es «entrar y salir rápido». Si alcanzaste tu objetivo o detectaste un error, sal sin dudar. La avaricia puede reducir ganancias o generar pérdidas.

Gestión del riesgo — Siempre define un nivel de stop-loss. Si se activa, hay que aceptar la pérdida y salir, para proteger el capital.

Aprender a leer el mercado — La tendencia general influye mucho en las acciones. Cuando el mercado está débil, ser cauteloso; cuando está fuerte, aumentar exposición.

9. Resumen

El day trading es una estrategia de alto riesgo y alta recompensa. Sus ventajas son evitar riesgos overnight, mejorar la rotación de capital y aprovechar el apalancamiento; sus riesgos incluyen costos elevados, decisiones apresuradas, apalancamiento y adicción.

La respuesta a «¿Se puede hacer day trading en EE. UU.?» es clara: sí, y en muchos aspectos es más favorable. Sistema T+0, sin límites de subida/bajada, en unidades de 1 acción, costos bajos, hacen que el day trading en EE. UU. sea más flexible y rentable.

Pero, independientemente del mercado, el day trading no garantiza ganancias. Solo los traders disciplinados, con buen análisis y control emocional, pueden aprovecharlo. Si aún estás en proceso de aprendizaje, empieza con poco capital, construye tu sistema y no persigas modas sin preparación.