Domina el comercio de monedas de productos básicos: conoce las principales criptomonedas y métodos de operación

¿Qué es la moneda de mercancía? Características principales explicadas

La moneda de mercancía se refiere a la moneda de un país cuya tendencia de tipo de cambio está altamente correlacionada positivamente con los precios de ciertos materiales o commodities. Esta relación no es casualidad, sino que proviene de la economía vital de estos países: sus ingresos por exportaciones dependen en gran medida de la venta de productos específicos. Estos productos abarcan desde recursos naturales como cobre y mineral de hierro, hasta productos semiacabados industriales como productos lácteos.

Actualmente, en el mercado internacional de divisas, las monedas de mercancía más activas incluyen el dólar canadiense (CAD), el dólar australiano (AUD), el dólar neozelandés (NZD) y la corona sueca (SEK). Además, el rublo ruso (RUB), el real brasileño (BRL) y el riyal saudí (SAR) también son sensibles a las fluctuaciones en los precios de los commodities.

¿Por qué se consideran instrumentos de refugio?

Los inversores generalmente ven las monedas de mercancía como activos de refugio, debido a su respaldo subyacente: los commodities en sí mismos poseen un valor intrínseco relativamente estable. Debido a las restricciones de oferta y demanda, los precios de muchos productos no fluctúan indefinidamente, sino que pueden ofrecer cierta protección contra la pérdida de valor. Cuando el mercado enfrenta amenazas de inflación, poseer monedas vinculadas a commodities puede proteger eficazmente contra la disminución del poder adquisitivo.

Análisis profundo de las cuatro principales monedas de mercancía

Dólar australiano: el barómetro de la mineral de hierro

La historia del dólar australiano se remonta a la época colonial británica, cuando Australia utilizaba la libra esterlina. Tras la independencia en 1901, el gobierno federal emitió el libra australiana, que posteriormente fue renombrada como dólar australiano (código: AUD), y se ha mantenido hasta hoy.

La razón fundamental por la que el dólar australiano se considera moneda de mercancía radica en la estructura económica de Australia. Este país posee abundantes recursos naturales, siendo uno de los principales exportadores mundiales de mineral de hierro y carbón, además de exportar metales preciosos y gas natural. Por ello, las fluctuaciones del dólar australiano están estrechamente vinculadas a los precios internacionales de estos commodities. Según datos de 2020 a 2023, la trayectoria de volatilidad del AUD muestra una alta sincronización con los precios del mineral de hierro.

Dólar canadiense: seguidor fiel del precio del petróleo

El dólar canadiense también tiene sus raíces en la dominación colonial británica. Tras la conquista de Canadá a manos de Francia, el libra esterlina fue la moneda oficial. Hasta la independencia en 1867, Canadá utilizaba la libra, y posteriormente emitió su propia moneda, el dólar canadiense, que tras varias reformas finalmente se consolidó como “dólar” (código: CAD).

Canadá es considerado un país de moneda de mercancía, con su economía impulsada por abundantes recursos naturales. Sus principales sectores de exportación incluyen gas natural, petróleo, madera y minerales. La volatilidad del dólar canadiense está muy relacionada con los precios de estos productos, especialmente el del petróleo crudo. Según el comportamiento del mercado entre 2020 y 2023, el valor del CAD está altamente correlacionado con el precio del petróleo crudo de referencia en Canadá.

Dólar neozelandés: representante de las exportaciones agrícolas

El dólar neozelandés tiene su antecedente en la libra de Nueva Zelanda. Con el desarrollo económico y la expansión del comercio internacional, en 1967 el gobierno de Nueva Zelanda introdujo su propio sistema monetario, lanzando los primeros billetes y monedas. El dólar neozelandés (código: NZD) reemplazó a la antigua moneda, y el término “dólar” se convirtió en su denominación popular.

Se considera moneda de mercancía debido a la estructura de exportación de Nueva Zelanda. Los principales productos de exportación incluyen carne de vacuno, productos lácteos, productos forestales, pescados y minerales. Los precios internacionales de estos productos están influenciados por factores como la oferta, la demanda y las condiciones climáticas, por lo que la tasa de cambio del NZD también fluctúa en consecuencia.

Corona sueca: indicador de la industria del acero y productos industriales

La corona sueca tiene su origen en mediados del siglo XIX, cuando en Suecia circulaba una moneda de plata con un escudo real llamada “Krona” (que significa “corona”). Tras varias reformas monetarias, en 1873 Suecia adoptó oficialmente el patrón oro, introduciendo la corona sueca (código: SEK) como moneda nacional.

La condición de moneda de mercancía de la corona sueca proviene de sus características económicas: las exportaciones principales son madera y acero, mientras que las importaciones incluyen petróleo y gas natural. El valor y tipo de cambio de la corona están estrechamente ligados a los movimientos en los precios de los productos de exportación e importación de Suecia, especialmente el acero. Desde 2020 hasta 2023, la comparación entre el tipo de cambio USD/SEK y el índice de acero Dow Jones muestra una correlación muy fuerte.

Tabla comparativa rápida de las cuatro principales monedas de mercancía

Tres vías de negociación de monedas de mercancía

Los inversores participan en la negociación de monedas de mercancía principalmente de tres formas, cada una con ventajas y desventajas:

Negociación spot: poseer la moneda directamente

La negociación spot consiste en comprar directamente la moneda de mercancía y mantenerla. La característica principal es que el inversor posee realmente esa moneda. La transacción se realiza principalmente a través de bancos, y el tiempo de operación está limitado por el horario bancario. La inversión mínima es de 1000 nuevos dólares taiwaneses.

Contratos de futuros: operación apalancada basada en contratos

La negociación de futuros implica que ambas partes acuerdan, en un contrato, comprar o vender en una fecha futura a un precio preestablecido una cantidad determinada de la moneda de mercancía. La plataforma suele ser una bolsa de futuros o bolsa de valores, con operaciones las 24 horas. Utiliza un sistema de margen, con una inversión mínima de aproximadamente 1000 unidades de la moneda extranjera y un apalancamiento típico de 20 veces. Los inversores no poseen realmente la moneda, y las comisiones varían según la plataforma.

CFD spot: contrato por diferencia flexible

El CFD spot (contrato por diferencia) permite a los inversores comprar y vender monedas de mercancía mediante el pago de un margen y usando el apalancamiento ofrecido por la plataforma CFD. La ganancia proviene de la diferencia entre el precio actual y el precio de compra. Los inversores no poseen realmente la moneda. Se realiza en plataformas relacionadas, con operaciones 24 horas, con un mínimo de inversión que puede ser desde 0 hasta 200 dólares, y apalancamientos que alcanzan decenas o cientos de veces, generalmente sin comisión.

Comparación detallada de las tres vías

Consideraciones para elegir la negociación de monedas de mercancía

Antes de participar en la negociación de monedas de mercancía, los inversores deben evaluar según sus necesidades:

Tamaño del capital: La negociación spot es adecuada para inversores a largo plazo con fondos suficientes; futuros y CFD son más adecuados para participantes con margen limitado.

Periodo de negociación: Los inversores que buscan mantener posiciones a largo plazo para protección pueden optar por spot; quienes buscan beneficios en movimientos a corto plazo pueden considerar futuros o CFD.

Capacidad de riesgo: Cuanto mayor sea el apalancamiento, mayores serán las potenciales ganancias y riesgos. Los principiantes deben comenzar con apalancamientos bajos.

Frecuencia de operaciones: La negociación 24 horas favorece estrategias intradía y de muy corto plazo, mientras que el spot está limitado por horarios bancarios.

Costos: La negociación spot puede implicar costos de cambio, mientras que los futuros y CFD tienen estructuras de costos diferentes, que deben compararse cuidadosamente.

Debido a su estrecha relación con los bienes físicos, las monedas de mercancía ofrecen oportunidades de inversión únicas. Independientemente del método elegido, comprender en profundidad las características y la lógica del mercado de monedas de mercancía es clave para el éxito en la negociación.