Las cinco principales opciones para invertir en oro: ¿cómo deben los inversores entrar para ahorrar costos?

2025年 el precio del oro alcanza máximos históricos, ¿aún es buen momento para invertir?

En los últimos años, la situación internacional ha sido inestable y la inflación continúa fermentándose, por lo que el oro, como activo tradicional de refugio, vuelve a ser el centro de atención de los inversores. Según los datos, el precio del oro en 2022-2023 ha sido muy volátil, fluctuando entre 2000 y 1700 dólares. Al entrar en 2024, el precio del oro comenzó a subir de manera constante, alcanzando nuevos máximos históricos. Para 2025, el precio del oro ya ha superado los 3700 dólares, y las instituciones pronostican que en el corto plazo aún hay espacio para un mayor aumento.

Muchos factores impulsan la subida del precio del oro: expectativas de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, compras récord de oro por parte de bancos centrales (en 2024, las compras netas globales alcanzaron las 1045 toneladas, superando las 1000 toneladas por tercer año consecutivo), aumento del riesgo geopolítico, entre otros. Sin embargo, los inversores deben entender que la tendencia del precio del oro a corto plazo está llena de incertidumbre; lo importante no es adivinar si subirá o bajará, sino encontrar la estrategia de entrada que más se ajuste a su perfil.

¿Cómo comprar oro de la forma más rentable? Primero define tus objetivos de inversión

Antes de decidir cómo comprar oro, debes hacerte una pregunta clave: ¿quieres mantenerlo a largo plazo para preservar su valor, o buscas ganar dinero rápido con las diferencias de precio?

Ruta de conservación a largo plazo: adecuada para comprar oro físico, cuentas de oro o ETF de oro. Estas opciones tienen riesgos relativamente bajos, liquidez media y costos de transacción no muy elevados. La desventaja es que los rendimientos son estables y no generan ganancias extraordinarias.

Ruta de trading a corto plazo: si tienes cierta tolerancia al riesgo, los futuros de oro y los contratos por diferencia(CFD) pueden ofrecer mayores oportunidades de ganancia. Estas herramientas soportan operaciones en ambas direcciones y apalancamiento, permiten operar las 24 horas del día, y son ideales para inversores con experiencia en trading.

Tabla comparativa de costos de las cinco principales vías de inversión en oro

Análisis de las cinco formas de comprar oro

1. Oro físico — opción tradicional, riesgo mínimo

El oro físico incluye lingotes, barras, monedas conmemorativas, y puede adquirirse en bancos o joyerías. Ventajas: riesgo bajo, fácil de entender. Desventajas: precio elevado, costos de almacenamiento, baja liquidez.

Recomendado para: lingotes de más de 100 gramos, evitar joyas y lingotes de fantasía, ya que estos productos tienen costos de fabricación y comisiones que elevan mucho el precio.

Recordatorio fiscal: las transacciones de oro físico por más de 50,000 NTD deben declararse como ingreso comercial personal, calculado con un margen de ganancia del 6%.

2. Cuentas de oro — oro digital, sin complicaciones de almacenamiento

Las cuentas de oro son productos de “oro en papel” ofrecidos por bancos, donde el comprador no posee físicamente el oro, sino que registra su cantidad en una cuenta. Las comisiones oscilan entre 0.5% y 1%, siendo más convenientes que el oro físico.

Ventajas: operaciones pequeñas, compra en TWD y monedas extranjeras, canje por oro físico.

Desventajas: solo permite comprar y vender, no hacer ventas en corto; riesgo de fluctuación del tipo de cambio; costos acumulados por transacciones frecuentes.

3. ETF de oro — ideal para inversores perezosos

El ETF de oro es un fondo indexado que sigue el precio del oro, comprarse y venderse como acciones, con barreras de entrada bajas y buena liquidez. En Taiwán y EE. UU. hay varias opciones, con tarifas de gestión entre 0.25% y 1.15%.

Ventajas: operación sencilla, costos transparentes, apto para mantener a largo plazo.

Desventajas: solo permite comprar en tendencia alcista, no hacer cortos; tiene restricciones horarias; se paga una tarifa de gestión anual.

4. Futuros de oro — opción para inversores profesionales

Los futuros de oro son contratos basados en el oro internacional, donde el inversor obtiene ganancias por la diferencia de precio comprando y vendiendo contratos. El mercado internacional opera casi las 24 horas, soporta operaciones en ambas direcciones, con apalancamiento de 20 a 50 veces y margen de garantía.

Ventajas: operaciones T+0, doble dirección, operación 24/7, impuestos muy bajos (solo 0.0000025).

Desventajas: vencimiento y costos de rollover, alto riesgo de apalancamiento, posible entrega física o liquidación forzada, requiere habilidades avanzadas de trading.

5. CFD de oro — vía rápida para pequeños inversores

El contrato por diferencia(CFD) es un acuerdo que sigue el precio del oro spot, sin entrega física, sin límite de vencimiento, más flexible que los futuros. La barrera de entrada es muy baja, con aproximadamente 20 USD para comenzar a operar.

Ventajas: barrera de entrada muy baja, doble dirección, operación T+0 las 24 horas, apalancamiento ajustable, sin vencimiento.

Desventajas: alto riesgo por apalancamiento; requiere habilidades de trading; costos por mantener posiciones overnight.

Recordatorio fiscal: las ganancias obtenidas mediante CFD se consideran ingresos en el extranjero, y si superan los 1,000,000 NTD anuales, deben integrarse en la base imponible personal.

Futuros de oro vs CFD de oro, ¿cuál es más adecuado para ti?

Ambos son aptos para trading a corto plazo, pero tienen diferencias claras:

• Inversión mínima: CFD más bajo, incluso desde 20 USD.
• Horario de operación: CFD más extenso, realmente 24 horas sin cierre.
• Estructura de costos: CFD sin comisiones de transacción, futuros con impuestos.
• Flexibilidad: CFD sin vencimiento, futuros requieren rollover manual.
• Perfil de inversor: CFD para pequeños fondos y trading a corto plazo, futuros para inversores profesionales con mayor capital.

¿Por qué la inversión en oro es tan popular?

El motivo por el que los inversores institucionales asignan tanto a oro no es por obtener ganancias extraordinarias, sino por la certeza que ofrece: en tiempos de turbulencias del mercado, el oro protege el poder adquisitivo de los activos.

Datos empíricos muestran que, ante conflictos geopolíticos, crisis financieras o inflación, el precio del oro suele subir antes que otros activos. Por eso, las carteras profesionales suelen recomendar una proporción de al menos el 10% en oro.

Cómo comprar oro: actúa de inmediato tras definir tu estrategia

Independientemente del método que elijas para comprar oro, lo más importante es actuar de inmediato tras definir tus objetivos de inversión, en lugar de esperar a que el precio suba para entrar. Ya sea para conservar a largo plazo o para trading a corto plazo, entrar antes puede ofrecer mayores beneficios.

Recuerda: no existe una única estrategia de inversión en oro que sea la mejor, sino la que más se ajusta a ti. Elegir según tu capital, tolerancia al riesgo y frecuencia de trading es el primer paso hacia el éxito.