¿ Qué es un token ? Comprender en profundidad las diferencias esenciales entre tokens y monedas de blockchain pública

Al mencionar la inversión en criptomonedas, muchas personas tienden a confundir Token y Coin. En realidad, estos dos conceptos tienen diferencias esenciales, y comprenderlas es crucial para tomar decisiones de inversión.

Token y Coin: Diferencias fundamentales en su esencia

El Coin tiene su propio ecosistema de blockchain, por ejemplo, Bitcoin (BTC) funciona en la cadena de bloques de Bitcoin, mientras que Ether (ETH) se emite en Ethereum. Son los activos nativos de la red en la que operan, soportando las funciones básicas de toda la cadena de bloques.

Por otro lado, ¿qué es un Token? No tiene su propia cadena de bloques, sino que es un activo digital construido sobre una blockchain existente. Tras el lanzamiento del estándar ERC-20 en 2015 en Ethereum, cualquier desarrollador puede emitir Token en esa plataforma. Por lo tanto, los Token se pueden entender como tokens en la capa de aplicación, mientras que Coin son monedas en la capa de infraestructura.

Diversificación de categorías de Token

Según sus funciones, los Token se dividen principalmente en tres categorías:

Tokens de pago son los más fáciles de entender, cuyo objetivo principal es realizar transacciones seguras, eficientes y con bajas tarifas. Las stablecoins son un ejemplo típico, utilizadas para pagos y liquidaciones.

Tokens funcionales otorgan a los poseedores permisos para acceder a aplicaciones específicas, como los tokens ERC-20 en Ethereum. LINK, UNI, COMP, entre otros, pertenecen a esta categoría, y los poseedores utilizan estos Token para usar protocolos o servicios específicos.

Tokens de activos representan derechos sobre un proyecto, similares a acciones. Tener tokens como MKR o AAVE implica participar en el proyecto, pero hay que tener en cuenta que estos tokens generalmente no incluyen derechos de propiedad de la empresa ni dividendos.

En la práctica, un solo Token suele tener dos o incluso tres de estas propiedades, por lo que la clasificación puede ser relativamente compleja.

Diferencias principales en el nivel de inversión

A nivel de blockchain, el Coin se encuentra en la capa uno (Layer-1), mientras que los Token aparecen en las capas dos y tres. Esto significa que los Coin son más estables, pero los Token tienen un potencial de aplicación más amplio.

¿Por qué la inversión en Token es más atractiva?

Volatilidad y oportunidades son las principales ventajas de los Token frente a los Coin. Los precios de UNI, SNX, MKR suelen tener mayor volatilidad que BTC y ETH, especialmente durante mercados alcistas, lo que ofrece más oportunidades para operaciones a corto plazo, aunque con mayor riesgo.

Mayor potencial de aplicación es otra característica importante. Los Token están ligados a ecosistemas blockchain existentes, lo que reduce costos de desarrollo y acelera la innovación. Si una aplicación no es aceptada en el mercado, los desarrolladores pueden lanzar fácilmente nuevos productos, como MakerDAO con su negocio RWA, con gran flexibilidad. En cambio, si la infraestructura de un Coin falla, generalmente no hay otra opción.

¿Qué es un Token? Dos formas principales de comercio

Comercio spot: poseer directamente los tokens

El comercio spot es la forma más básica de participación: compras y mantienes tokens reales. Por ejemplo, si el precio actual de UNI es de 3 dólares, al comprarlo, posees inmediatamente la propiedad del token.

Cuidado con el riesgo de tokens falsos con el mismo nombre. Si el equipo A desarrolla un token ABC muy valioso, el equipo B podría emitir rápidamente un token barato con el mismo nombre. Si compras por error, probablemente no podrás venderlo. La solución es verificar la dirección del contrato del token en un explorador de bloques o en la página oficial.

Comercio con margen: amplificación de ganancias y riesgos

El comercio con margen no requiere pagar el monto total. Por ejemplo, con un apalancamiento de 10x en UNI, solo necesitas gastar 0.3 dólares para controlar una posición de 1 UNI (a un precio de 3 dólares). Los contratos por diferencia y los contratos en USDT incluso no implican la posesión real del token.

La gestión del riesgo es fundamental. La volatilidad diaria de los Token suele superar el 10%, y los tokens emergentes aún más. Se recomienda no usar apalancamientos superiores a 10x, ya que el riesgo de liquidación es muy alto. Elegir plataformas de trading seguras y reguladas por autoridades confiables es el primer paso para participar en inversiones en Token.

Cómo empezar a comerciar con Token

El proceso de trading es simple y estandarizado. Tomando UNI como ejemplo, en plataformas oficiales generalmente se realiza en tres pasos:

Paso 1 - Iniciar sesión en la cuenta de trading, o registrarse si no tienes una cuenta.

Paso 2 - Escribir el nombre del token (como UNI) en el cuadro de búsqueda y seleccionarlo en los resultados.

Paso 3 - Configurar la dirección de compra o venta, cantidad, apalancamiento y niveles de stop-loss y take-profit, y confirmar la orden.

Todo el proceso no lleva más de tres minutos, permitiéndote aprovechar rápidamente las oportunidades del mercado.

Resumen: La respuesta más sencilla a qué es un Token es: un activo en la capa de aplicación construido sobre una blockchain existente. La diferencia fundamental con el Coin radica en si tiene o no una blockchain propia. Como inversor, entender estas diferencias ayuda a tomar decisiones de asignación de activos más informadas.