Fórmula detallada para calcular el ROI: Desde principiante hasta experto en rentabilidad de la inversión

¿Qué es la tasa de retorno de inversión (ROI)?

La tasa de retorno de inversión (Return on Investment, ROI) es un indicador financiero clave que mide la eficiencia de una inversión, utilizado para evaluar la rentabilidad de los fondos invertidos. En pocas palabras, te dice: por cada 1 euro invertido, ¿cuánto beneficio se obtiene.

Ya sea en inversión en acciones personales, financiamiento de startups, marketing publicitario o comercio de criptomonedas, el ROI es una herramienta de evaluación universal. Se expresa en porcentaje; cuanto mayor sea el ROI, más rentable es la inversión.

Fórmula de cálculo del ROI y lógica central

ROI = (Beneficio total - Coste total) ÷ Inversión total × 100%

La clave de esta fórmula está en entender la definición completa de “beneficio” y “coste”.

Un ejemplo sencillo: compras una acción por 100.000 euros y luego la vendes por 130.000 euros.

ROI = (130.000 - 100.000) ÷ 100.000 × 100% = 30%

Pero en la realidad, esto es mucho más complejo. En inversión en acciones, el beneficio total incluye ingresos por venta + dividendos, y el coste total incluye compra inicial + comisiones de transacción y otros gastos.

Caso de aplicación de la fórmula del ROI

¿Cómo calcular el ROI en inversión en acciones?

Supón que compras 1000 acciones a 10 dólares cada una, y un año después las vendes a 12.5 dólares, además recibes 500 dólares en dividendos y pagas 125 dólares en comisiones.

Cálculo:

• Ingresos totales = 12.5×1000 + 500 = 13,000 dólares
• Coste total = 10×1000 + 125 = 10,125 dólares
• Beneficio neto = 13,000 - 10,125 = 2,875 dólares
• ROI = 2,875 ÷ 10,000 × 100% = 28.75%

¿Cómo calcular el ROI en publicidad en comercio electrónico?

Para los profesionales del comercio electrónico, en realidad no es tanto ROI, sino ROAS (Retorno de inversión publicitaria). Ambos tienen diferencias fundamentales:

ROI = (Ventas - Coste del producto) ÷ Coste del producto × 100%

ROAS = Ingresos generados por tráfico ÷ Coste de la publicidad × 100%

La diferencia radica en que: el ROI mide la ganancia, mientras que el ROAS mide los ingresos; el ROAS solo considera el coste publicitario, no el coste del producto.

Ejemplo numérico: coste del producto 100 euros, precio de venta 300 euros, se venden 10 unidades, coste publicitario 500 euros.

• ROI = (300×10 - 100×10 - 500) ÷ (100×10 + 500) = 1000 ÷ 1500 = 67%
• ROAS = (300×10) ÷ 500 = 3000 ÷ 500 = 600%

Por eso, los equipos de marketing suelen exagerar los datos: calculan el ROAS, no el ROI.

Tasa de retorno de inversión anualizada: la dimensión temporal del ROI

El ROI simple ignora el factor tiempo. Si el proyecto A gana 100% en 2 años, y el proyecto B gana 200% en 4 años, ¿cuál es más rentable?

Fórmula de ROI anualizado:

ROI anualizado = [(Tasa total de retorno + 1)^(1/periodo en años) - 1] × 100%

Opción A: [(1 + 1)^(1/2) - 1] × 100% = 41.4%

Opción B: [(1 + 2)^(1/4) - 1] × 100% = 31.6%

A nivel anual, la opción A es mejor. Esta fórmula tiene en cuenta el interés compuesto, reflejando más fielmente la rentabilidad media anual de la inversión.

Diferencias entre ROI, ROE y ROA

En análisis financiero empresarial, estos tres indicadores a menudo se confunden:

Ejemplo: una empresa con activos de 100 millones (50 millones en préstamos, 50 millones en capital propio), invierte 10 millones en un proyecto y obtiene 10 millones de beneficios.

• ROI del proyecto = 10 ÷ 10 = 100%
• ROA de la empresa = Beneficio ÷ 100 millones = depende del beneficio anual
• ROE de la empresa = Beneficio ÷ 50 millones = el doble del ROA

Cómo mejorar el ROI de una inversión

Desde la fórmula, para aumentar el ROI solo hay dos caminos: incrementar beneficios o reducir costes.

1. Métodos prácticos para reducir costes

• Elegir brokers con comisiones bajas, reducir gastos de transacción
• Disminuir la frecuencia de operaciones para evitar sobreoperar
• Utilizar fondos indexados de bajo coste en lugar de acciones individuales

2. Métodos prácticos para aumentar beneficios

• Elegir acciones con dividendos estables y altos
• Hacer coberturas para gestionar riesgos y buscar beneficios (por ejemplo, combinar criptomonedas y acciones)
• Evaluar el percentil de PER y posicionarse en valores infravalorados

3. Orden de ROI en diferentes clases de inversión

Por lo general: Criptomonedas > Forex > Acciones > Fondos indexados > Bonos

Altos ROI conllevan altos riesgos. Las criptomonedas, aunque potencialmente muy rentables, son muy volátiles; los bonos son seguros pero ofrecen retornos modestos. La estrategia inteligente es distribuir según la tolerancia al riesgo de cada uno.

Por ejemplo, si una criptomoneda y una acción tienen una relación de volatilidad de 7:3, se puede ajustar la proporción de inversión en sentido inverso (3:7) para equilibrar riesgo y beneficio.

Errores comunes al usar el ROI

( 1. Ignorar el factor tiempo

El proyecto X tiene un ROI del 25%, y el Y del 15%, a simple vista X parece mejor. Pero si X tarda 5 años y Y solo 1 año, la respuesta cambia. Al comparar inversiones, siempre usa el ROI anualizado.

) 2. Un ROI alto suele implicar mayor riesgo

Alta rentabilidad = mayor riesgo, es una ley en los mercados financieros. Solo fijarse en el valor del ROI sin considerar la volatilidad puede llevar a decisiones equivocadas.

Ejemplo: inversión A con ROI del 50% y volatilidad del 60%, inversión B con ROI del 30% y volatilidad del 10%. Si en el primer año A sufre una caída, el inversor puede vender en pérdidas, obteniendo un rendimiento negativo.

( 3. El ROI puede estar sobrevalorado

Al calcular el ROI, si se omiten ciertos costes, el resultado será inflado. Por ejemplo, en inversión inmobiliaria, hay que incluir intereses de hipoteca, impuestos, seguros, mantenimiento, que a menudo se olvidan.

) 4. El ROI solo mide beneficios financieros

El ROI no considera beneficios sociales ni valores ecológicos. Algunas inversiones con bajo ROI (como proyectos de energías renovables o empresas sociales) tienen un alto valor social global.

Resumen: evaluar el ROI con racionalidad

El ROI es una referencia importante en decisiones de inversión, pero no el único criterio. Tener expectativas racionales ayuda a evitar riesgos excesivos, y entender la propia capacidad financiera, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión permite tomar decisiones más fundamentadas.

Para análisis de ROI en criptomonedas, forex, acciones y otros activos, hay que complementarlo con indicadores como rentabilidad anualizada, volatilidad y valoración relativa, para evaluar de forma integral las oportunidades de inversión.