¿Qué significa apalancamiento? Utiliza poco dinero para mover grandes tendencias

Con una frase, entiende el apalancamiento

En el trading, el apalancamiento en realidad es una herramienta de amplificación: usar menos capital propio para operar con una posición de mayor tamaño. Por ejemplo, con solo 1000 dólares, puedes controlar una posición de 100,000 dólares, lo que se conoce como un apalancamiento de 1:100. Los 1000 dólares se llaman margen y representan el costo real que debes pagar.

¿Cómo se relacionan el apalancamiento y el margen?

Diferentes ratios de apalancamiento requieren diferentes márgenes. Cuanto mayor sea la proporción, menor será el margen necesario:

• 1:20 apalancamiento → requiere un margen del 5%
• 1:50 apalancamiento → requiere un margen del 2%
• 1:100 apalancamiento → requiere un margen del 1%
• 1:200 apalancamiento → requiere un margen del 0.5%
• 1:500 apalancamiento → requiere un margen del 0.2%

Los brokers suelen ofrecer opciones de apalancamiento desde 1:1 hasta 1:200, y algunas plataformas incluso soportan 1:500. Elegir un apalancamiento alto significa usar menos margen, pero también aumenta el riesgo.

Ejemplo concreto: ¿Cómo afecta el apalancamiento a tu cuenta?

Supón que ahora el precio del euro/dólar es 1.26837 y decides hacer una operación de 1 lote (tamaño del contrato 100,000):

Sin apalancamiento (1:1)

• Requiere invertir: 126,837 dólares
• Todo ese dinero ocupa el saldo de tu cuenta

Con apalancamiento 1:200

• Requiere invertir: 126,837 × 0.5% = 634.19 dólares
• Con solo 634 dólares puedes controlar una posición de 126,837 dólares

La diferencia en capital real utilizado es casi 200 veces.

¿Qué se amplifica con el apalancamiento? Las ganancias y las pérdidas

Este es el punto clave: las ganancias y las pérdidas se amplifican.

Supón que el euro/dólar sube 3 puntos (de 1.26837 a 1.26867):

• Ganancia sin apalancamiento: 130 dólares, tasa de ganancia = 130 ÷ 126,837 = 0.1%
• Con apalancamiento 1:200: aún son 130 dólares, pero la tasa de ganancia = 130 ÷ 634.19 = 20.5%

Con la misma variación, usando diferentes capitales, los rendimientos varían mucho.

Por otro lado, si el precio baja 3 puntos (de 1.26837 a 1.26807):

• Pérdida sin apalancamiento: 130 dólares, tasa de pérdida = 0.1%
• Con apalancamiento 1:200: aún son 130 dólares, pero la tasa de pérdida = 20.5%

¿Por qué se dice que el apalancamiento es una espada de doble filo?

Cuando sube 3 puntos, una pérdida del 0.1% vs una del 20.5% parece que el apalancamiento te hace ganar rápido, pero también te hace perder igual de rápido. Lo más importante es que, con un apalancamiento alto, una sola fluctuación adversa puede activar una liquidación — tu margen se consume en un instante y la posición se cierra automáticamente.

Resumen de puntos clave

• Esencia del apalancamiento: usar fondos prestados para ampliar la escala de la operación
• Margen: el mínimo de fondos que la plataforma exige en tu cuenta
• Mayor apalancamiento: menor margen requerido, pero mayor riesgo
• Conciencia del riesgo: las ganancias y pérdidas se multiplican por el apalancamiento, por lo que altas ganancias conllevan altos riesgos