Demanda y oferta: dos fuerzas que impulsan el mercado financiero y las diferencias que los traders deben conocer

Si eres un inversor principiante en el mercado de valores, probablemente hayas oído hablar con frecuencia de “demanda y oferta”. Estos dos términos parecen complicados, pero en realidad son principios básicos que explican cómo se mueven los precios. Si los entiendes, podrás tomar decisiones de compra y venta con mayor claridad.

Demanda y oferta: diferencias básicas

Fácilmente, la (Demanda) es la cantidad de bienes que los compradores desean adquirir, mientras que la (Oferta) es la cantidad que los vendedores están dispuestos a ofrecer. Ambos se mueven en direcciones opuestas.

(Demanda) es la cantidad de productos que los consumidores quieren comprar a diferentes niveles de precio. Cuando el precio baja, los consumidores desean comprar más. ¿Por qué? Porque su poder adquisitivo aumenta (Efecto Renta) y, en comparación con otros bienes, el precio es más barato (Efecto Sustitución). Por otro lado, si el precio sube, la demanda disminuye. Esto se llama “la ley de la demanda”.

(Oferta) es la cantidad de productos que los vendedores están dispuestos a ofrecer a diferentes niveles de precio. La oferta se mueve en la misma dirección que el precio. Es decir, si el precio aumenta, los vendedores producirán o ofrecerán más, esperando obtener mayores ganancias. En cambio, si el precio baja, la cantidad ofrecida disminuirá. Esto es “la ley de la oferta”.

Esta diferencia importante muestra que la demanda y la oferta se mueven en direcciones opuestas. Cuando se encuentran, llamamos a ese punto “punto de equilibrio (Equilibrio)”.

Factores que impulsan la demanda y la oferta

Factores que impulsan la demanda

La demanda no depende solo del precio. Otros factores también influyen, como:

• Tasas de interés: Cuando el banco central reduce las tasas, los préstamos son más baratos, lo que hace que las personas tengan más dinero disponible, aumentando la demanda en el mercado de valores.
• Ingresos y empleo: Si la economía crece y la gente encuentra trabajo, sus ingresos aumentan y pueden invertir más.
• Confianza de los inversores: Si salen buenas noticias, la gente cree que el futuro será mejor y compra más.
• Expectativas: Si los inversores piensan que los precios subirán, aceleran sus compras ahora.
• Demanda del mercado: Cuando salen nuevos productos o empresas en tendencia, la demanda aumenta.

Factores que impulsan la oferta

La cantidad de bienes ofrecidos depende de:

• Costos de producción: Si los costos bajan, los productores tienen mejores condiciones para ofrecer más.
• Tecnología: El desarrollo tecnológico permite producir más o reducir costos.
• Políticas de la empresa: Recompra de acciones (Share Buyback) reduce la cantidad de acciones en circulación, mientras que la emisión de nuevas acciones (Rights Offering) aumenta la oferta.
• Salida a bolsa (IPO): Nuevas empresas que ofrecen acciones aumentan la oferta en el mercado.
• Regulaciones del mercado: Normas o restricciones pueden limitar la cantidad de acciones que se pueden ofrecer.

Punto de equilibrio: donde compradores y vendedores se encuentran

El punto de equilibrio (Equilibrium Point) es donde las curvas de demanda y oferta se cruzan. Aquí, el precio y la cantidad dejan de cambiar, a menos que surja un nuevo factor que altere el mercado.

¿Qué pasa cuando el precio cambia?

Si el precio sube por encima del equilibrio:

• La oferta será mayor (Exceso de oferta).
• La demanda disminuirá.
• Los inventarios aumentan y no se venden, por lo que los vendedores bajarán precios.

Si el precio baja por debajo del equilibrio:

• La demanda será mayor (Exceso de demanda).
• La oferta disminuirá.
• Los productos escasearán y los compradores estarán dispuestos a pagar más.

Este sistema hace que los precios tiendan a volver al equilibrio continuamente, también en el mercado de valores.

Demanda y oferta en el mercado de acciones

1. Desde el análisis fundamental (Fundamental Analysis)

Las acciones representan el valor de una empresa. Cuando la gente piensa que la empresa crecerá bien, la (demanda) aumenta y el precio sube. En cambio, si hay malas noticias (peor rentabilidad, menor capacidad de producción), la (oferta) de ventas aumenta y presiona a la baja.

Factores que afectan la demanda en el mercado de acciones:

• Resultados y expectativas de ganancias trimestrales
• Crecimiento económico general
• Políticas de tasas de interés y liquidez del sistema financiero
• Confianza general del mercado

Factores que afectan la oferta:

• Políticas de la empresa (recompra de acciones vs emisión de nuevas)
• Nuevas emisiones
• Restricciones de venta de grandes accionistas

2. Desde el análisis técnico (Technical Analysis)

Los traders técnicos usan diversas herramientas para observar la fuerza de compra y venta:

Lectura de velas (Candle Stick)

• Velas verdes (cierre por encima de apertura): fuerza de compra, demanda fuerte
• Velas rojas (cierre por debajo de apertura): fuerza de venta, oferta fuerte
• Doji (apertura y cierre cercanos): equilibrio entre compradores y vendedores, sin tendencia clara

Tendencias de precios (Market Trend)

• Si los precios alcanzan nuevos máximos: demanda fuerte, momentum alcista
• Si los precios alcanzan nuevos mínimos: oferta fuerte, tendencia bajista
• Si los precios fluctúan en rango: equilibrio, esperando nuevos impulsos

Soportes y resistencias (Support & Resistance)

• Soporte: nivel donde la demanda (compradores esperan comprar) impide que el precio caiga más
• Resistencia: nivel donde la oferta (vendedores esperan vender) impide que el precio suba más

Técnica de Demand Supply Zone: cómo aplicar en trading

Muchos traders usan la técnica de Demand Supply Zone para identificar oportunidades, dividiéndola en 2 casos:

Caso 1: Trading de reversión (Reversal)

Zona de demanda - Drop Base Rally (DBR) [operar en tendencia alcista]

• El precio cae rápidamente (Drop) por una fuerte oferta
• Luego, el precio se estabiliza en un rango (Base) cuando la presión de venta disminuye y la de compra aumenta
• Con buenas noticias, el precio rompe la resistencia y sube (Rally)
• Los traders entran comprando en la ruptura, con stop por debajo del rango

Zona de oferta - Rally Base Drop (RBD) [operar en tendencia bajista]

• El precio sube rápidamente (Rally) por fuerte demanda
• Luego, se estabiliza (Base) cuando la compra se desacelera y aumenta la venta
• Con noticias negativas, el precio rompe el soporte y cae (Drop)
• Los traders entran vendiendo en la ruptura, con stop por encima del rango

Caso 2: Trading en tendencia (Continuation)

Rally Base Rally (RBR) [continuación alcista]

• El precio sube fuerte (Rally 1), luego corrige en rango (Base)
• La fuerza de compra regresa y el precio continúa subiendo (Rally 2)
• Los traders compran en el rango para seguir la tendencia

Drop Base Drop (DBD) [continuación bajista]

• El precio cae fuerte (Drop 1), luego corrige en rango (Base)
• La venta se intensifica y el precio sigue bajando (Drop 2)
• Los traders venden en el rango para seguir la tendencia bajista

Cómo aprovechar la diferencia entre demanda y oferta

Una vez comprendes cómo (diferenciar demanda y oferta), podrás leer mejor el mercado:

1. Cuando hay buenas noticias: aumenta la demanda, el precio sube, puedes comprar (Long)
2. Cuando hay malas noticias: aumenta la oferta, el precio cae, debes evitar o vender en corto (Short)
3. Cuando el precio se estabiliza en rango: fluctúa, espera nuevos impulsos, observa el volumen
4. Observa el volumen Volume: si aumenta, indica una fuerte pelea y posible cambio de tendencia

Resumen

Demanda y oferta no son solo teorías económicas académicas; son fuerzas reales que mueven los precios en el mercado todos los días. Entender sus diferencias y relaciones te ayudará a evaluar, anticipar movimientos y tomar mejores decisiones de inversión y trading.

Lo más importante es aplicar esto en la práctica, no solo leer. Estudia los movimientos reales del mercado, observa cómo actúan la fuerza de compra y venta. Si haces esto, la demanda y la oferta se convertirán en herramientas efectivas para tu inversión.