Oportunidades de inversión en acciones de concepto de IA en el mercado estadounidense en 2025: Guía de estrategia desde los líderes en chips hasta el ecosistema de aplicaciones

La ola de IA redefine el mapa del capital, las acciones de concepto de IA en EE. UU. se convierten en el foco de competencia de fondos

Desde la aparición de ChatGPT, la inteligencia artificial ha pasado de ser un tema académico a convertirse en el centro de atención del mercado de capitales. Una revolución industrial de IA que recorre el mundo está en marcha, y muchas empresas relacionadas han experimentado duplicaciones en sus precios de acciones, algunas incluso sin haber logrado un crecimiento de beneficios significativo, ya que sus valoraciones se han disparado.

Para los inversores, la pregunta más apremiante es: ¿quién será el ganador a largo plazo entre las acciones de concepto de IA en EE. UU.? Para responder a esto, necesitamos comprender en profundidad el ecosistema industrial de la IA, el flujo de fondos y la lógica de inversión en cada eslabón.

¿Qué son las acciones de concepto de IA? ¿Cómo se distribuye la cadena industrial?

El núcleo de la inteligencia artificial (IA) es dotar a las máquinas de capacidades cognitivas similares a las humanas: aprender nuevos conocimientos, razonar lógicamente con información existente, resolver problemas complejos, entender y generar textos e imágenes. Los asistentes de voz como Siri, los modelos de diálogo como ChatGPT y los sistemas de conducción autónoma que usamos a diario pertenecen a la categoría de IA.

La definición de acciones de concepto de IA es relativamente amplia, refiriéndose a aquellas empresas cotizadas que están profundamente integradas en sus negocios con tecnologías de inteligencia artificial. Estas empresas pueden ser diseñadores de chips, proveedores de infraestructura de centros de datos, plataformas de computación en la nube, o proveedores de software y servicios de aplicaciones de IA. Esencialmente, invertir en acciones de concepto de IA es participar en una nueva ola de construcción de infraestructura — apostando por la prosperidad bidireccional del ecosistema de hardware y de aplicaciones.

El gasto global en IA está a punto de explotar, la infraestructura se convierte en el foco de la estrategia

Las expectativas sobre el futuro de la industria de IA superan las expectativas. Según el último informe de IDC, en 2025, la inversión global en soluciones y servicios de IA alcanzará los 3.07 billones de dólares. Aún más impresionante, para 2028, el gasto total en IA, incluyendo aplicaciones, infraestructura y servicios relacionados, podría subir a 6.32 billones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 29%.

La inversión en infraestructura merece especial atención: para 2028, el gasto en servidores acelerados para entrenamiento y razonamiento de IA superará el 75%, convirtiéndose en hardware clave para la implementación de tecnologías de IA. Estos datos dejan claro que la industria de IA aún tiene un enorme espacio de expansión.

El flujo de fondos institucionales se acelera, centrado en los nodos clave de chips y computación en la nube

Las grandes instituciones de inversión ya están apostando con dinero real. Tomemos como ejemplo a Bridgewater Associates, uno de los fondos de cobertura más conocidos del mundo. En su informe 13F del segundo trimestre de 2025, aumentó significativamente su participación en Nvidia, Alphabet, Microsoft y otros actores clave de la industria de IA. Este movimiento refleja no solo la confianza de los inversores profesionales en el futuro de las aplicaciones de IA, sino también revela la verdadera dirección del flujo de fondos: el poder de cómputo, los chips y la computación en la nube, los tres pilares del ecosistema de IA.

Además de la inversión en acciones individuales, muchas instituciones y minoristas están diversificando en toda la industria mediante fondos temáticos y ETFs. Según datos de Morningstar, a finales del primer trimestre de 2025, el patrimonio total de fondos relacionados con IA y Big Data superaba los 30 mil millones de dólares, lo que demuestra la amplitud del mercado y la abundancia de fondos disponibles.

Panorama de las acciones de concepto de IA en EE. UU.: ¿quién lidera la industria?

A continuación, un resumen de las principales acciones de concepto de IA en EE. UU., ordenadas por capitalización de mercado, rendimiento de las acciones y aumento en precio:

Datos al 19 de septiembre de 2025, fuente: Google Finance

Análisis profundo de las principales empresas de IA en EE. UU.

NVIDIA (NVDA): El núcleo absoluto de la era de IA

Nvidia se ha consolidado como el referente tecnológico en computación de IA a nivel mundial. Sus GPU y el ecosistema de software CUDA se han convertido en el estándar aceptado en la industria, siendo difícil evitar sus soluciones tanto en entrenamiento de modelos grandes como en inferencia. Desde chips hasta sistemas y software, su pila tecnológica completa ha creado una barrera competitiva infranqueable.

Los datos financieros respaldan su liderazgo: en el año fiscal 2024, sus ingresos alcanzaron 60.9 mil millones de dólares, con un crecimiento superior al 120%. Este crecimiento explosivo se debe en gran parte a la inversión masiva de proveedores de servicios en la nube y gigantes tecnológicos en infraestructura de IA.

En 2025, esta tendencia no se ha desacelerado. En el segundo trimestre fiscal de 2025, Nvidia reportó ingresos récord de aproximadamente 28 mil millones de dólares, con un aumento de beneficios netos superior al 200%. La fuerte demanda de sus GPU basadas en la arquitectura Blackwell (especialmente B200 y GB200) en centros de datos refleja la confianza del mercado.

Los analistas creen que, a medida que las aplicaciones de IA evolucionan desde entrenamiento a inferencia, la demanda en edge computing y en escenarios empresariales seguirá creciendo, impulsando soluciones de alto rendimiento a largo plazo. Varias firmas han elevado sus objetivos de precio y recomiendan una compra fuerte, confiando en su crecimiento sostenible.

Broadcom (AVGO): El héroe oculto en centros de datos de IA

Broadcom tiene una posición dominante en semiconductores y software de infraestructura a nivel global, y su papel en chips de IA y conectividad de red a menudo se subestima. Cuando la demanda de servidores de IA crece rápidamente, Broadcom, con sus ASICs personalizados, switches de red y soluciones de fibra óptica, ha logrado posicionarse en el núcleo de la cadena de suministro de centros de datos de IA.

El rendimiento del año fiscal 2024 (hasta noviembre) demuestra la validez de su estrategia: ingresos anuales de 31.9 mil millones de dólares, con un porcentaje de negocio relacionado con IA que ha subido rápidamente al 25%. Esto indica que Broadcom está en transición de proveedor tradicional de infraestructura a un actor clave en la era de IA.

Para 2025, la estrategia da frutos. En el segundo trimestre, los ingresos aumentaron un 19% interanual, impulsados por grandes compras de sus chips Jericho3-AI, conmutadores Tomahawk5 y otros productos clave por parte de grandes proveedores de servicios en la nube. La demanda de conectividad y chips personalizados crecerá en línea con la expansión de los modelos de IA, beneficiando directamente a Broadcom como líder tecnológico en este campo.

Las instituciones extranjeras ven con optimismo el potencial a largo plazo de su línea de productos de IA, con objetivos de precio por encima de los 2,000 dólares.

AMD (NASDAQ: AMD): Un fuerte competidor en el mercado de chips de IA

AMD ha sido un innovador y desafiante en el campo del alto rendimiento computacional. Frente a Nvidia, que domina el mercado de aceleradores de IA, AMD no se ha retirado, sino que ha innovado con su serie Instinct MI300 y la arquitectura CDNA 3, ofreciendo alternativas reales para proveedores de nube y empresas.

Los resultados de 2024 muestran la efectividad de su estrategia de IA: ingresos de 22.9 mil millones de dólares, con un crecimiento del 27% en su negocio de centros de datos, reflejando el éxito de su estrategia de productos de IA.

En 2025, AMD acelera su ofensiva. En el segundo trimestre, los ingresos crecieron un 18% interanual, y sus aceleradores MI300X ya han sido adquiridos en grandes cantidades por principales proveedores de nube. Se espera que la próxima serie MI350, que llegará en la segunda mitad del año, tenga una adopción significativa, multiplicando sus ingresos relacionados con IA.

Los analistas señalan que, con la diversificación de cargas de trabajo de IA, la demanda de cadenas de suministro diversificadas será cada vez más urgente. Gracias a su integración de CPU y GPU y a su estrategia de ecosistema abierto, AMD busca ampliar su participación en los mercados de entrenamiento e inferencia de IA. Los objetivos de precio se sitúan por encima de los 200 dólares.

Microsoft (MSFT): Líder en la transformación empresarial de IA

Microsoft, mediante su colaboración estratégica con OpenAI y la integración profunda de Azure AI en su plataforma de nube, se ha convertido en el núcleo de la transformación de IA para empresas. La introducción de Copilot, asistente empresarial, permite integrar IA generativa sin fisuras en herramientas de productividad como Office y Teams, que usan miles de millones de usuarios en todo el mundo.

Los ingresos del año fiscal 2024 (hasta junio) alcanzaron 211.2 mil millones de dólares, con un crecimiento del 28% en Azure y servicios en la nube relacionados, y más del 50% del crecimiento adicional proviene de los servicios de IA. Esto demuestra la posición central de Microsoft en la comercialización de IA.

A principios de 2025, la monetización de IA en Microsoft se ha acelerado aún más. La división de nube inteligente superó los 30 mil millones de dólares en ingresos en el primer trimestre, impulsada por la adopción masiva de Copilot en Microsoft 365 y el crecimiento exponencial en el uso de Azure OpenAI.

Con la integración profunda de funciones Copilot en Windows, Office y Teams, su potencial de monetización aún no se ha agotado. La mayoría de los analistas consideran que Microsoft es el beneficiario más claro de la ola de adopción masiva de IA empresarial, con objetivos de precio que superan los 550-600 dólares.

La paradoja entre el entusiasmo a corto plazo y la inversión a largo plazo

¿Vale la pena mantener acciones de concepto de IA a largo plazo? La respuesta depende de cómo veamos la evolución de la tecnología de IA.

Sin duda, la IA transformará profundamente la vida y la producción humanas, como Internet. Pero la actualización industrial no significa que todas las empresas puedan prosperar eternamente. La historia de Cisco en la burbuja de Internet, que alcanzó 82 dólares en 2000 y cayó más del 90% a 8.12 dólares tras el estallido, nos muestra que incluso tras 20 años de gestión estable, su valor no volvió a los niveles máximos.

Esto nos enseña que las acciones de proveedores de infraestructura tienen un fuerte carácter “cíclico”: un auge inicial por la demanda de inversión, seguido de una caída cuando la infraestructura se completa y el crecimiento se desacelera.

Para las empresas de aplicaciones downstream (como servicios en la nube, IA médica, fintech), aunque el potencial es mayor, la historia también advierte. La evolución de acciones como Microsoft, Yahoo (que ya salió del mercado) y Google muestra que incluso los líderes de mercado experimentan caídas significativas en los picos de mercado alcista, y luego tardan años en volver a máximos. Yahoo, que fue un gigante de Internet, fue superada por Google, una lección que sigue siendo válida y profunda.

En teoría, mediante rotación oportuna de acciones, los inversores pueden obtener beneficios a largo plazo en la ola de IA. Pero esto es extremadamente difícil para el inversor medio.

Estrategias prácticas para invertir en acciones de concepto de IA

Comparación de herramientas de inversión diversificadas

Los inversores pueden participar en la ola de inversión en IA a través de diversos canales:

Se recomienda adoptar una estrategia de inversión periódica (dollar-cost averaging), comprando en varias fases acciones, fondos temáticos o ETFs, para suavizar el impacto de la volatilidad del mercado en el coste. Por ejemplo, productos como el ETF global de IA de Taishin (00851) o el ETF global de IA de Yuan Da (00762) permiten cubrir múltiples segmentos de la industria de IA, incluyendo aplicaciones, infraestructura y computación en la nube.

Elegir plataformas de trading adecuadas

Para quienes deseen invertir en acciones de concepto de IA en EE. UU., las opciones incluyen:

• Servicios de sub-broker en Taiwán
• Apertura de cuentas en brokers internacionales
• Plataformas de CFD

Cada plataforma tiene sus ventajas y desventajas. Para traders a corto plazo, los CFD ofrecen ventajas como operaciones bidireccionales, comisiones sin coste, apalancamiento alto y mayor flexibilidad.

Matriz de riesgos de las acciones de concepto de IA

Riesgos de incertidumbre sectorial

Aunque la tecnología de IA existe desde hace décadas, su aplicación masiva real apenas comienza. La velocidad de innovación es muy rápida, y es difícil predecir con precisión la dirección del mercado, incluso para inversores experimentados. Esto hace que las acciones de IA sean muy sensibles a cambios en políticas, avances tecnológicos y competencia, con volatilidad a corto plazo.

Modelos de negocio no comprobados

Muchas empresas de IA tienen tecnología avanzada, pero su viabilidad comercial y rentabilidad aún no están completamente verificadas. Frente a empresas estables y con trayectoria, estas startups enfrentan mayores riesgos operativos y de incertidumbre.

Riesgos regulatorios y políticos

Los gobiernos consideran la IA como una industria estratégica, y en el futuro podrían aumentar subsidios e inversiones en infraestructura. Sin embargo, las regulaciones sobre privacidad de datos, sesgos algorítmicos, derechos de autor y ética podrían restringir o impactar significativamente la valoración y los modelos de negocio de algunas empresas de IA.

Inestabilidad en el flujo de fondos

Aunque la IA sigue siendo un foco del mercado, su popularidad puede diluirse frente a otros temas como energías renovables o biotecnología. Cambios macroeconómicos, como las políticas de tasas de interés de los bancos centrales, también afectarán la atracción de las acciones tecnológicas con altas valoraciones.

Perspectivas del panorama de inversión en IA 2025-2030

Considerando todos los factores, las acciones de concepto de IA en EE. UU. mostrarán en los próximos 5-10 años un patrón de “alcista a largo plazo, con volatilidad a corto plazo”.

Corto plazo (2025-2026), los proveedores de chips y infraestructura (como Nvidia, Broadcom, AMD) seguirán siendo los beneficiarios más directos, ya que aún no se ha llegado al pico de inversión en centros de datos.

Mediano y largo plazo (2027-2030), las aplicaciones de IA en diagnóstico médico, gestión financiera, optimización de manufactura y conducción autónoma comenzarán a implementarse comercialmente, impulsando los ingresos reales de las empresas y fortaleciendo el crecimiento de las acciones de concepto de IA.

Recomendaciones de inversión:

• Priorizar chips y servidores aceleradores como infraestructura
• Enfocarse en empresas con aplicaciones concretas, especialmente en nube, IA médica y fintech
• Diversificar mediante ETFs temáticos de IA para reducir riesgos específicos
• Adoptar una estrategia de inversión a largo plazo y de entrada escalonada, evitando comprar en máximos a corto plazo

Para el inversor medio, la estrategia más segura es evitar comprar en máximos, y en su lugar, realizar aportaciones periódicas a largo plazo, participando así en los beneficios del crecimiento de la IA y mitigando riesgos de volatilidad del mercado.

Recuerda, la historia de la IA apenas comienza a contarse, pero no todos los participantes podrán acompañarla hasta el final. La clave está en identificar aquellas empresas con ventajas competitivas duraderas y rentabilidad real, no en seguir ciegamente cada tendencia del mercado.