Los activos digitales experimentan una ligera corrección, mientras que los mercados tradicionales registran un rebote—Resumen rápido del mercado global del 22 de diciembre

Activos digitales muestran diferenciación en rendimiento, con Bitcoin ligeramente presionado

Al entrar en la última semana de diciembre, el mercado de activos digitales presenta una tendencia de consolidación. Bitcoin en las últimas 24 horas cayó un 0.34%, cotizando actualmente a 88,020 dólares, lo que equivale aproximadamente a 6.35 millones de RMB (calculado con una tasa de 2000 USD = 14,400 RMB). Ethereum muestra un rendimiento aún más débil, con una caída del 0.03% en 24 horas, cotizando a 2,976 dólares, lo que equivale a aproximadamente 21,465 RMB. En comparación, los mercados financieros tradicionales han experimentado un rebote claro, fenómeno que merece atención.

Las acciones estadounidenses suben en todas las líneas, los tres principales índices en alza

El viernes, el mercado de EE. UU. trajo buenas noticias. El índice Dow Jones subió un 0.38%, el S&P 500 aumentó un 0.88%, y el Nasdaq Composite avanzó un 1.31%, mostrando un rendimiento destacado en general. Este impulso está estrechamente relacionado con el volumen de negociación de 7.1 billones de dólares en contratos que expiraron el “día de liquidación de cuatro vencimientos” (futuros y opciones) la semana pasada. Las acciones tecnológicas lideraron, con Oracle subiendo un 6.6%, Nvidia y Broadcom aumentando un 3.9% y 3.2% respectivamente, demostrando una confianza continua en los fabricantes de hardware. Sin embargo, no todas las acciones tuvieron un buen desempeño; las operaciones de Nike en China fueron débiles, con una caída del 10.5%.

La plata alcanza un nuevo máximo histórico, los metales preciosos sin cambios significativos

En el mercado de commodities, el precio de la plata subió rápidamente hasta un máximo histórico, superando los 67.0 dólares, estableciendo un nuevo récord. El oro, por su parte, permaneció relativamente estable, con una forma de estrella doji en dos días consecutivos, con un aumento del 0.14%, cotizando a 4,338.6 dólares por onza. Esta diferenciación en rendimiento refleja las distintas expectativas de los participantes del mercado respecto a los metales preciosos.

Debilidad del yen japonés genera advertencias de intervención del banco central

Tras un aumento de 25 puntos básicos en las tasas de interés del Banco de Japón, se esperaba una apreciación del yen, pero la realidad fue diferente. El dólar/yen subió un 1.39%, acercándose a la barrera psicológica de 158.0, enfrentando una presión constante a la depreciación del yen. El ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, emitió una advertencia, indicando que si hay movimientos “unilaterales y violentos” en el tipo de cambio, Japón tomará medidas de intervención según el acuerdo bilateral con EE. UU. La lógica subyacente es que, tras el aumento de tasas, los fondos macro globales apalancados descubrieron que el yen como moneda de financiación ha perdido “rentabilidad” significativamente, reduciendo el riesgo de liquidación de posiciones de carry trade, pero también generando nuevas presiones para el banco central.

El mercado de bonos muestra un giro, los rendimientos suben en general

El rendimiento de los bonos a 10 años se ha convertido en un foco del mercado. En EE. UU., el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió a 4.15%, un aumento de 3 puntos básicos respecto al día anterior. En Japón, el rendimiento de los bonos a 10 años se disparó, cruzando el 2%, alcanzando niveles no vistos desde 1999. En Europa, también, el rendimiento de los bonos a 30 años en Francia subió a 4.525%, tocando el nivel más alto desde 2009. Esta corrección en el mercado de bonos indica que los rendimientos globales sin riesgo están en aumento, reduciendo el atractivo de activos riesgosos como las acciones.

El índice de miedo cae significativamente, la aversión al riesgo se recupera

De manera alentadora, el índice de miedo VIX cayó un 11.57%, reflejando una notable reducción en las preocupaciones de los participantes del mercado sobre el futuro. Los mercados de Europa también subieron, con el índice DAX 30 de Alemania en alza del 0.37%, el CAC 40 de Francia en un 0.01% (el aumento más pequeño), y el FTSE 100 del Reino Unido en un 0.61%. Las acciones en Hong Kong también rebotaron, con el contrato nocturno del Hang Seng en 25,843 puntos, 152 puntos por encima del cierre del día anterior.

La Reserva Federal no muestra urgencia en reducir tasas

Las recientes declaraciones de los presidentes de la Reserva Federal de Nueva York, Williams, y de la Reserva Federal de Cleveland, Harker, transmiten una señal clave: la Fed no tiene una urgencia actual para ajustar aún más las tasas de interés. Williams considera que la política de reducción de tasas ya ha puesto la política monetaria en un “estado muy favorable”, y espera que la inflación vuelva al 2%, sin causar daños innecesarios al mercado laboral. Harker, más hawkish, sostiene que la Fed debería mantener las tasas sin cambios hasta la primavera. Esto podría requerir una revisión de las expectativas previas de una reducción significativa en 2025.

La confianza del consumidor en EE. UU. aún necesita recuperarse

El índice de confianza del consumidor en EE. UU. para diciembre subió a 52.9, aunque mejoró respecto al mes anterior, todavía está muy por debajo del nivel de 2024. La encuesta de la Universidad de Michigan muestra que la percepción de los consumidores sobre la compra de bienes duraderos se deterioró a niveles históricos mínimos, y la situación económica sigue siendo la principal preocupación. Esto refleja que, aunque el sentimiento del mercado mejora a corto plazo, los fundamentos económicos subyacentes aún necesitan tiempo para recuperarse.

Tendencias en energía y mercado de divisas

El precio del petróleo WTI subió un 1.14%, situándose en 56.5 dólares por barril. El índice del dólar subió un 0.3% a 98.7, manteniendo una tendencia fuerte. El euro/dólar cayó un 0.12%. La evolución de estos mercados de divisas y commodities confirma la continuidad del ciclo de fortaleza del dólar.

En conjunto, el 22 de diciembre, los mercados globales muestran un patrón de rebote en activos financieros tradicionales y una ligera corrección en activos digitales. La subida del Banco de Japón, la pausa en las reducciones de la Reserva Federal, y el nuevo máximo de la plata, entre otros eventos, crean un entorno de mercado complejo. Para los inversores, la clave está en entender la lógica detrás de estos fenómenos superficiales: una transición sutil en la liquidez global, y la relación entre activos digitales y tradicionales que merece seguir observando.