Debe conocer 4 aspectos importantes antes de abrir una cuenta de fondo mutuo. Guía completa

Comienza por entender el Verdadero Fondo Mutuo

Fondo Mutuo (Mutual Fund) tiene un papel como intermediario que recopila fondos de múltiples inversores minoristas y los agrupa en un solo fondo, gestionado por expertos en inversión. Estos gestores de fondos están certificados y registrados oficialmente por la Comisión de Valores y Bolsa para garantizar la máxima seguridad y confianza a los inversores.

Una vez recaudados los fondos, los gestores invierten según las políticas establecidas, con el objetivo de obtener la mayor rentabilidad manteniendo un nivel de riesgo aceptable para los inversores. Cuando se generan beneficios, estos se distribuyen proporcionalmente a cada tenedor de unidades según su inversión.

4 aspectos esenciales que debes conocer antes de invertir

1. Evalúa tu nivel de tolerancia al riesgo

Para los principiantes, medir la tolerancia al riesgo puede parecer complicado. La forma más sencilla es realizar una evaluación KYC que todas las compañías de gestión de activos deben completar antes de abrir una cuenta.

Otra forma clara es preguntarte: “¿Hasta qué punto una pequeña variación en mi portafolio de inversión me preocupa?” La respuesta en porcentaje será tu medida para comparar con la volatilidad de diferentes fondos posteriormente.

2. Estudia el contexto económico general

Antes de decidir qué fondo invertir, dedica tiempo a estudiar la situación económica actual, como tasas de interés, inflación, tendencias del mercado. Estos datos te ayudarán a escoger los activos más adecuados y a reducir las opciones de fondos que debes considerar.

3. Revisa los detalles de la política en el folleto informativo

Al combinar tu tolerancia al riesgo con el análisis económico, se reducirán los fondos adecuados para ti. El siguiente paso es estudiar las condiciones de compra y venta, liquidez, métodos de distribución de beneficios y estructura de costos en el folleto de cada fondo, para entender claramente las diferencias en sus políticas de inversión.

4. Revisa el rendimiento pasado

Tras filtrar los fondos a las mejores opciones, es importante evaluar su desempeño histórico. Busca fondos que muestren resultados consistentes, baja volatilidad y una adecuada diversificación del riesgo.

Ventajas de invertir en fondos mutuos

La popularidad de los fondos mutuos se debe a varias ventajas:

Mejor diversificación del riesgo - Los pequeños inversores con fondos limitados pueden acceder a una variedad de activos, incluyendo internacionales o de alto costo, mediante la agrupación de recursos, facilitando la creación de carteras diversificadas.

Gestión profesional - Como los gestores de fondos deben registrarse y estar regulados por la bolsa, los inversores reciben atención de profesionales experimentados y confiables.

Transparencia y supervisión - La supervisión continua por parte de la Comisión de Valores genera confianza y asegura que tu inversión esté bien gestionada.

Clasificación de fondos mutuos

Según la modalidad de recompra (Perfil de Liquidez)

Fondo cerrado (Closed-End Fund) - Se ofrece en una única emisión de unidades en el momento de la recaudación, con un número fijo durante toda la vida del fondo. Solo puede recomprarse en una fecha específica. La desventaja es el alto riesgo de liquidez, pero la ventaja es que reduce el riesgo de salida de fondos.

Fondo abierto (Open-End Fund) - Permite comprar y vender unidades en cualquier momento, ofreciendo alta flexibilidad. El tamaño del fondo puede aumentar o disminuir según las transacciones de los inversores. La ventaja es la buena liquidez, aunque la gestión del capital puede ser más compleja.

Según la estrategia de inversión (Estrategia de Inversión)

Fondo del mercado monetario (Money Market Fund) - Invierte en depósitos y bonos a corto plazo, con vencimiento menor a 1 año. La rentabilidad se expresa en intereses, con la menor volatilidad y riesgo. Ideal para quienes desean conservar dinero o evitar riesgos.

Fondo de renta fija (Fixed Income Fund) - Invierte en depósitos, bonos gubernamentales, bonos de empresas estatales, pagarés, certificados de depósito y bonos corporativos. Ofrece rentabilidad superior al mercado monetario, con riesgo bajo, adecuado para diversificar junto con otros activos.

Fondo mixto (Mixed Fund) - Invierte en renta fija y variable, con una proporción en acciones no superior al 80%. Es apto para inversores con tolerancia media al riesgo, incluyendo principiantes en bolsa sin experiencia.

Fondo flexible (Flexible Fund) - Invierte libremente en renta fija y variable, sin restricciones en la proporción. El gestor puede ajustar la inversión en acciones hasta un 100% o reducirla según las previsiones del mercado. Recomendado para inversores con tolerancia media a alta y sin tiempo para gestionar su cartera.

Fondo de acciones (Equity Fund) - Invierte principalmente en acciones, con al menos un 80% en ellas. Ofrece altas rentabilidades, pero con alta volatilidad. Ideal para quienes desean invertir en bolsa sin gestionar activamente.

Fondo sectorial (Sector Fund) - Invierte en acciones de un mismo sector, como banca, telecomunicaciones o transporte, con al menos un 80% del portafolio. Tiene mayor rentabilidad y riesgo que el promedio del mercado, dirigido a inversores con alta tolerancia al riesgo o con conocimientos profundos sobre el sector.

Fondo de activos alternativos (Alternative Investment Fund) - Invierte en commodities, oro, petróleo, productos agrícolas, con alta volatilidad y riesgo, y también altas rentabilidades. Recomendado para inversores con alta tolerancia al riesgo que buscan diversificación en activos alternativos.

No existe un fondo ideal para todos; cada inversor debe encontrar la combinación que mejor se adapte a su situación en cada momento.

Seguimiento y evaluación post-inversión

Monitorea continuamente el desempeño

Tras abrir una cuenta y adquirir unidades, es crucial seguir evaluando el rendimiento. Si la economía cambia, puede ser necesario ajustar o cambiar de fondo para adaptarse a la nueva situación.

Cálculo de la rentabilidad

La rentabilidad de un fondo mutuo proviene de dos fuentes:

Ganancia de capital - Resultado de la variación del NAV (Net Asset Value). El NAV se calcula restando los pasivos del valor total de los activos al cierre del día. Si el NAV al vender es mayor que al comprar, la diferencia es ganancia; si es menor, pérdida.

Dividendos - Distribuciones periódicas a los tenedores sin necesidad de vender unidades. Es recomendable considerar ambas formas para evaluar la rentabilidad total de la inversión.

Conclusiones y decisiones

Nadie nace siendo experto en inversión. La función de los fondos mutuos es convertir las limitaciones en ventajas, ya sea en conocimientos, experiencia, tiempo o capital inicial.

Cuando estas limitaciones dejan de ser obstáculos y considerando que la inflación puede erosionar el valor del dinero, comenzar a invertir en fondos mutuos es una decisión inteligente. Lo más importante no es qué fondo escoger, sino comenzar a actuar. Porque el éxito en inversión depende en un 50% de entenderse a uno mismo y en el otro 50% de comenzar correctamente.